(영문 번역)
매파성향의 연방준비위원회와 어제 전세계 주식시장을 압박한 미중 무역전쟁등을 포함한 최근의 지정학적인 리스크들이 미국 주가지수들을 상승 추세에서 이탈하게 못하게 해서 우리는 주가지수들이 앞으로 더 상승할 것으로 본다. 이는 무역전쟁으로 큰 영향을 보게되는 30개의 다국적 초 대형주가 포함된 다우 존스 산업 평균 지수에 큰 의미를 보여준다.
비록 매일의 뉴스 헤드라인에 등락을 하는 미국시장이지만, 최근의 가격 하락은 본질적으로 조정을 보여주어 왔다. 하락 추세에 들어간 아시아와 유럽을 주가지수와는 달리 미국 투자자들은 주식에 신뢰감을 갖고 있다. 이에 대하여 좀 더 이해하고 다우의 전반적인 방향을 명확하게 볼려면 한 발 물러서서 더 큰 그림을 보면 된다:
어제 다우는 1.65% 손실을 줄여 일간 최저점에서 벗어나 1.15% 하락으로 마감을 했다.
그러나 중요한 것은 반등이 어디서 일어났는지 이다: 4월 초 이후의 상승 채널의 저점에서. 이는 그 자산에 대한 보호자가 있다는 것이며 채널을 따라 가격을 상승시킨 트레이더들이 레인지의 저점에서 매입을 하고 있는 것을 의미한다.
사실 무역전쟁이 시작한 이래 주요 주가지수들은 매번의 주요 발표 몇일 후 전반적으로 반등하며 그 트레이더들에게 이익을 안겨 주었다. 이 패턴이 깨어지지 않는 한 트레이더들이 계속해서 저점에서 매입을 할 것이다.
트레이더들이 매일의 저점에서 매입을 하여 시가보다 높은 종가를 만들어 망치형 패턴을 이루어 이 시장이 연전히 상승 추세에 있다는 것을 보여준다. 더우기 이는 매일 거래 패턴에서 세번 연속적으로 일어났고 이번주에도 매일 일어났다.
이는 명백히 낮은 가격에서 매입을 하는 세력이 존재한다. 문제는 가격이 상승 채널의 저점에 도달하면 이 트레이더들이 그보다 더 하락하는 것을 허용하는가 이며 최소한 2월의 저점까지 잠재적인 추세의 전환을 원하는 가 이다.
이 트레이더들은 2월부터 해왔듯이 지속적으로 매입을 하며 채널의 톱까지 가격을 올릴 것이다. 이렇게 하며 고점을 25,400 위로 올리고 상승 채널을 연장해 나갈 것이다.
거래 전략 – 매입 초지션 정립
보수적인 트레이더들은 장기 추세의 고점, 즉 1월 말 고점인 26,600 위에까지 가격이 상승하는 것을 기다릴 것이다.
보통의 트레이더들은 어제의 저점에 가까운, 즉 최소한 채널의 바닥에 포지션을 취할 것이다.
적극적인 트레이더들은 지금 매입 포지션을 취하고 어제의 저점인 24,567.75 아래에 손절매를 둘 것이다.
자본 관리
리스크 수준이 무엇이든 유리한 리스크-리워드 비율을 최소한 1:3에 두어야 한다.
거래 사례:
- 진입: 24,700
- 손절매: 24,565 – 어제의 저점 아래
- 리스크: 135 포인트
- 목표치: 25,400 – 6월의 고점
- 리워드: 700 포인트
리스크-리워드 비율: 1:5