골드만삭스 코뮤나코피아 + 테크놀로지 콘퍼런스 2026에서 Wise: 성장과 규율

Investing.com — Wise (WISEa)는 2026년 9월 8일 화요일 골드만삭스 코뮤나코피아 + 테크놀로지 콘퍼런스 2026에서 글로벌 결제 인프라, 제품 확장 및 고객 관계 강화에 기반한 전략을 제시했습니다. 회사 최고재무책임자(CFO)인 에마뉘엘 토마신(Emmanuel Thomassin)은 사업에 여전히 성장 여지가 많다고 밝혔지만, 규제 압력, 미국 은행 인가 신청 거부, 지속적인 컴플라이언스 투자 필요성도 인정했습니다.

회사는 43조 달러 규모의 국경 간 시장에서 확장할 여지가 있는 빠르게 성장하는 핀테크 기업으로 자신을 소개하며, 가격 책정, 마케팅 및 자본 사용에 있어 규율을 유지하고 있다고 강조했습니다. Wise는 또한 스테이블코인을 포함한 결제 기술의 잠재적 변화에 대비하고 있지만, 현재의 즉시 송금 네트워크가 이미 유사한 문제들을 많이 해결하고 있다고 보고 있습니다.

주요 내용

• Wise는 연간 국경 간 거래량이 2,530억 파운드(GBP)에 달해 전년 대비 31% 증가했으며, 시장 규모는 43조 달러로 추정했습니다.
• 회사는 1분기 거래의 77%가 20초 이내에 완료되었으며, 평균 수수료율은 50 베이시스 포인트였다고 밝혔습니다.
• Wise는 Now 고객 수가 1,900만 명으로 전년 대비 21% 증가했으며, 비국경 간 매출이 순매출의 51%를 차지합니다.
• 경영진은 영국, EU, 헝가리, 호주, 필리핀, 브라질, 말레이시아를 포함한 9개의 직접 결제 시스템 연결, 90개 이상의 파트너 은행, 80개 이상의 라이선스를 포함한 광범위한 인프라 해자를 강조했습니다.
• 회사는 OCC 인가 거부 이후에도 컴플라이언스에 집중하고 있으며, 5억 파운드 이상의 자사주 매입 프로그램을 지속하고 있습니다.

재무 실적

토마신은 Wise의 핵심 국경 간 사업이 수년간의 확장에도 불구하고 여전히 빠르게 성장하고 있다고 말했습니다.

• 국경 간 거래량은 전년 대비 31% 증가한 2,530억 파운드를 기록했습니다.
• 회사는 이 수치가 추정되는 연간 43조 달러 국경 간 시장에 비해 여전히 작다고 밝혔습니다.
• Wise는 1,900만 명의 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 이는 전년 대비 21% 증가한 수치입니다.
• 1분기에는 거래의 77%가 20초 이내에 완료되었습니다.
• 국경 간 사업의 평균 수수료율은 50 베이시스 포인트였습니다.
• 1분기 말 고객 예치금은 410억 달러에 달했습니다.
• 비국경 간 매출은 Now 순매출의 51%를 차지하며, 송금 외에 더 넓은 매출 구성을 보여줍니다.

토마신은 Wise의 성장이 일회성 송금뿐만 아니라 반복적인 고객 행동에 의해 점차 더 지지받고 있다고 말했습니다. 그는 소매 고객의 66%와 비즈니스 고객의 약 60%가 국경 간 결제와 더불어 일상적인 은행 업무 요구 사항을 위해 Wise Account를 사용한다고 언급했습니다.

회사는 또한 플랫폼 사업이 중요한 기여자가 되었다고 밝혔습니다. 직접 상장 이후 플랫폼 거래량은 3배 증가했으며, Now 총 국경 간 거래량의 6%를 차지합니다. 경영진은 이 비중이 3년 내에 약 10%로 증가할 것으로 예상합니다.

운영 업데이트

Wise는 자체적인 인프라 구축에 15년이 걸린 결과로 운영 모델을 설명했습니다. 경영진은 이 네트워크가 핵심 경쟁 우위라고 말했습니다.

• Wise는 영국, EU, 헝가리, 호주, 필리핀, 브라질, 말레이시아를 포함하여 8개에서 Now 9개로 국내 결제 시스템에 직접 연결되어 있습니다.
• 회사는 직접 연결이 없는 국내 결제 시스템에 도달하기 위해 90개 이상의 파트너 은행과 협력합니다.
• Wise는 여러 국가에서 80개 이상의 라이선스를 보유하고 있습니다.
• 경영진은 글로벌 자금 관리 시스템이 지역 전반에 걸쳐 결제가 즉시 이루어지도록 설계되었다고 말했습니다.

플랫폼 측면에서 Wise는 파트너를 빠르고 유연하게 영입할 수 있다고 밝혔습니다. 네오뱅크의 가장 빠른 영입은 3주가 걸렸으며, 회사는 파트너에게 독점권을 요구하거나 가격을 지시하지 않는다고 말했습니다. 경영진은 파이프라인이 “매우 매력적”이라고 설명했습니다.

Wise는 또한 여러 제품 및 서비스 추가 사항을 설명했습니다.

• 고객은 하나의 계좌로 최대 40개의 통화를 보유할 수 있으며, 각 통화에 대한 실제 현지 계좌 정보를 이용할 수 있습니다.
• 영국을 제외한 대부분의 시장에서 이자 발생 예금이 가능합니다.
• BlackRock 및 JP Morgan과 함께 제공되는 Wise Assets를 통해 고객은 대차대조표 외 방식으로 투자할 수 있습니다.
• 회사는 해당 기간 동안 뉴질랜드에서 Wise Assets를 출시했습니다.
• 말레이시아 QR 코드 결제는 DuitNow와 함께 출시되었습니다.
• Wise는 소매 고객을 위한 여행 혜택 및 공항 라운지 이용을 포함하는 여행 번들을 도입했습니다.
• 비즈니스 인보이싱은 Now 23개 언어를 지원하며, 기업이 여러 통화로 결제를 받고 보유할 수 있도록 합니다.
• Wise는 소기업이 회계 도구에서 직접 결제를 관리할 수 있도록 지역 강자들과 회계 소프트웨어 연동을 구축하고 있습니다.

토마신은 회사의 비즈니스 모델이 고객 유지 및 Wise Account의 광범위한 사용과 점차 더 밀접하게 연결되고 있다고 말했습니다. 그는 고객이 일상적인 은행 업무, 여행 및 비즈니스 운영을 위해 계좌를 사용하며, 이는 Wise가 순수 송금량에 대한 의존도를 낮추는 데 도움이 된다고 말했습니다.

투자 및 자본 배분

Wise는 운영 비용(OPEX)에 더 많은 투자를 해왔지만, 명확한 수익 목표를 가지고 있다고 밝혔습니다.

• Owners Day 이벤트에서 회사는 2년 동안 20억 파운드의 OPEX 투자 계획을 발표했습니다.
• 이 지출은 기술, 제품 개발, 고객 서비스 및 마케팅에 집중됩니다.
• 마케팅 지출은 몇 년 전 6,600만 파운드에서 Now 1억 7,000만 파운드로 증가했습니다.
• Wise는 신규 고객의 70%가 추천을 통해 유입된다고 밝혔습니다.
• 소매 고객의 회수 목표 기간은 15개월이며, 비즈니스 고객의 회수 목표 기간은 22개월입니다.
• 회사는 잉여현금흐름 전환율이 100%를 초과한다고 밝혔습니다.

경영진은 마케팅 예산이 여전히 규율적이며 손익계산서에서 modest한 부분을 차지한다고 말했습니다. 토마신은 수익률이 매력적이라면 더 많은 지출을 할 여지가 있다고 말했습니다.

Wise는 또한 주주들에게 자본을 환원하고 있습니다. 회사는 5억 파운드 이상의 자사주 매입 프로그램을 발표했으며, 8월에 100만 주를 재매입했다고 밝혔습니다. 경영진은 프로그램이 매년 검토될 것이라고 말했습니다.

M&A에 대해 토마신은 회사가 M&A를 문화의 핵심으로 보지 않는다고 말했습니다. Wise는 이전에 단 한 번의 인수를 진행했으며, 인도 라이선스를 위해 280만 파운드를 투자했습니다. 회사는 기회를 모색하기 위한 소규모 팀을 구축하고 있지만, 향후 12~24개월 내에 의미 있는 M&A를 예상하지는 않습니다.

규제 및 컴플라이언스 문제

규제는 세션 동안 주요 주제로 남아 있었습니다. Wise는 약 1년 전 미국 통화감독청(OCC)의 은행 인가 신청이 거부되었으며, 해당 기관은 컴플라이언스 통제 문제점을 지적했다고 밝혔습니다.

경영진은 회사가 이후 미국 동의 명령(consent order)과 관련된 시정 명령을 해결했으며, 작업 완료에 대한 주정부 확인을 기다리고 있다고 말했습니다. Wise는 또한 벨기에에서의 시정 조치가 연말까지 완료될 것으로 예상되며, 이후 규제 당국의 관찰이 따를 것이라고 덧붙였습니다.

토마신은 컴플라이언스 문제는 금융 사업을 확장하는 과정의 일부이며 Wise에만 국한된 것이 아니라고 주장했습니다. 그는 회사가 수년간 컴플라이언스, 고객 신원 확인(KYC) 및 사업체 신원 확인(KYB) 프로세스에 막대한 투자를 해왔다고 말했습니다. Wise는 또한 오스틴에 900명 이상의 직원과 뉴욕에 더 작은 사무실을 두고 있으며, 나스닥 상장은 미국 시장에서의 가시성을 높이기 위한 것이었다고 밝혔습니다.

회사는 GENIUS Act 프레임워크에 따라 새로운 OCC 신청서를 제출할 계획이라고 밝혔지만, 시기는 명시하지 않았습니다. Wise는 또한 잠재적인 스테이블코인 기회에 대비하기 위해 디지털 자산 관리자를 고용했다고 말했습니다.

미래 전망

Wise는 특히 국경 간 결제 및 관련 서비스 분야에서 장기적인 기회가 여전히 크다고 밝혔습니다.

• 경영진은 플랫폼 사업이 Now 6%에서 3년 이내에 총 국경 간 거래량의 약 10%까지 증가할 수 있다고 말했습니다.
• 회사는 시간이 지남에 따라 영업 레버리지가 발생할 것으로 예상하며, 특히 인력 활용 효율성을 높이고 인공지능(AI)을 적용할 잠재력이 있는 서비스 분야에서 그러할 것이라고 밝혔습니다.
• Wise는 가격 책정을 계속 개선하고, 파트너 은행 및 카드 네트워크와 더 나은 조건을 협상하며, 필요에 따라 효율성 향상분을 재투자할 것이라고 말했습니다.
• 회사는 가격 책정이 원가 가산 마진 모델을 따르며, 결제 경로(rails)와 고객 유형 전반에 걸쳐 유사한 이익 목표를 가지고 있다고 밝혔습니다.
• 특정 경로(routes) 또는 고객 세그먼트의 마진을 보호하기 위해 필요할 때 선별적으로 가격 인상을 사용합니다.

토마신은 Wise가 기술 중립적이며 돈을 더 빠르고 저렴하게 이동시키는 데 도움이 되는 모든 것을 채택할 것이라고 말했습니다. 스테이블코인에 대해 그는 회사가 즉시 결제 및 낮은 수수료를 통해 Wise가 이미 해결한 문제를 스테이블코인이 해결하는 것으로 본다고 말했습니다. 그러나 고객 수요가 증가하고 제품이 회사의 사명에 부합한다면 Wise는 해당 기술을 고려할 것이라고 덧붙였습니다.

그는 또한 회사의 인프라가 지속적인 우위를 제공한다고 말했습니다. 직접적인 통합은 구축하는 데 수년이 걸릴 수 있으며, Wise는 경쟁사들이 자사의 네트워크에 필적하기 위해 막대한 투자가 필요할 것이라고 믿습니다. 그는 심지어 경쟁사들도 시간이 지남에 따라 Wise를 파트너 또는 고객으로 사용하게 될 수도 있다고 말했습니다.

질의응답 주요 내용

질의응답 세션 동안 경영진은 몇 가지 투자자 우려 사항에 대해 답변했습니다.

• 마케팅 지출: Wise는 현재 마케팅 수준이 규율적이지만, 수익률이 계속 강세를 유지한다면 더 많은 지출을 할 수 있다고 말했습니다. 회사는 제품의 강점을 보여주는 증거로 추천 기반 성장을 지적했습니다.
• 자본 배분: 회사는 규제 자본, 운영 유연성 및 주주 환원을 최우선으로 할 것이라고 말했습니다. 자사주 매입은 활발히 이루어지고 있으며, M&A는 핵심 초점이 아닙니다.
• 경쟁: 토마신은 경쟁사들이 Wise의 인프라를 복제하려면 막대한 투자가 필요할 것이라고 말했습니다. 그는 일부 경쟁사들이 결국 파트너 또는 고객이 될 수도 있다고 말했습니다.
• OCC 거부: 경영진은 규제상의 차질이 급속한 성장과 함께 오는 면밀한 조사를 반영하며, 회사의 장기적인 관점을 바꾸지는 않는다고 말했습니다.
• 스테이블코인: Wise는 Now 고객 수요가 보이지 않지만, 시장 변화 가능성에 대비하고 있다고 말했습니다.

토마신은 시장에 대한 회사의 견해를 요약하며 “국경 간 거래량 시장은 43조 달러로 추정됩니다… Wise의 국경 간 거래량은 2,530억 파운드였습니다. 바다의 한 방울이라고 할 수도 있고, 우리 앞에 놓인 거대한 기회라고 할 수도 있습니다”라고 말했습니다.

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