IAC/InterActiveCorp (NASDAQ: IAC)와 그 자회사인 Angi Inc.는 2024년 3분기 재무 결과와 전략 계획을 논의했으며, 여기에는 Angi의 잠재적 분사도 포함되었습니다. IAC의 CEO Joey Levin은 Angi의 수익성과 독립 전략 준비 상태를 강조하면서 IAC의 운영 효율화에 대한 집중을 강조했습니다.
Angi의 CEO Jeff Kip은 고객 경험 지표의 상당한 개선과 2025년 이후 예상되는 변동성에도 불구하고 매출 성장에 대한 긍정적인 전망을 보고했습니다. IAC의 CFO Christopher Halpin은 특히 광고 부문에서 강력한 디지털 매출 실적을 설명하고, MGM에 대한 회사의 지분과 순영업손실 활용에 대해 언급했습니다.
주요 요점
- IAC/InterActiveCorp는 4년 만에 처음으로 Angi의 분사를 고려하고 있습니다.
- Angi는 현재 수익성이 있고 현금 흐름을 창출하며, M&A 기회를 포함한 독립 전략을 준비하고 있습니다.
- IAC는 디지털 광고 수익이 26% 증가했으나, 성과 마케팅은 7% 감소했다고 보고했습니다.
- 회사는 MGM에 상당한 지분을 보유하고 있으며, 6470만 주의 가치는 $13억에 약간 못 미칩니다.
- IAC는 OpenAI 기술을 활용하여 광고 능력을 향상시키며 모든 부문에서의 미래 성장에 대해 낙관적입니다.
- 회사는 새로운 FCC 규정으로 인해 2025년 초에 매출 감소를 예상하지만, 이후 순차적 성장을 기대합니다.
- 자본 배분 전략은 적절한 투자 기회가 생길 때까지 현금을 축적하는 데 집중하고 있습니다.
회사 전망
- IAC는 고객 경험과 디지털 역량에 대한 장기 투자로의 전략적 전환을 예상합니다.
- 회사는 연말 시즌이 다가옴에 따라 계절적 매출 상승을 기대합니다.
- 다음 분기에 내년 가이던스를 제공할 예정이며, Angi 분사 후 운영 효율화에 초점을 맞출 것입니다.
부정적 하이라이트
- 새로운 FCC 규정으로 인해 2025년 초에 매출 감소가 예상됩니다.
- 성과 마케팅이 7% 감소했으며, 금융 서비스가 약점으로 나타났습니다.
- 10월에 광고 지출 둔화가 관찰되었으며, 소매 및 기술과 같은 특정 카테고리는 이제야 반등하고 있습니다.
긍정적 하이라이트
- Digital Demand Management (DDM) 인벤토리가 OpenAI 통합을 통해 약 3000만 URL 확장되었습니다.
- D/Cipher 캠페인이 25% 성장하며 디지털 광고 수익 성장을 주도하고 있습니다.
- Care 부문은 $3억 6500만의 매출과 $4500만의 조정 EBITDA로 유망한 모습을 보입니다.
미달 사항
- 낮은 수익성 인수에 집중하여 서비스 제공업체 기반이 감소했습니다.
- 서비스 요청당 수익화된 거래가 아직 원하는 수준에 도달하지 않았지만, 개선이 관찰되고 있습니다.
Q&A 하이라이트
- Angi의 잠재적 분사 가능성이 매우 높지만, 필요한 절차를 먼저 확인해야 합니다.
- 추가 OpenAI 라이선싱 거래에 대한 논의가 진행 중이지만, 아직 중요한 새로운 파트너십은 발표되지 않았습니다.
- 서비스 요청당 수익화된 거래가 증가할 것으로 예상되며, 소비자 선택과 동의에 전략적 초점을 맞추고 있습니다.
결론적으로, IAC/InterActiveCorp는 Angi의 잠재적 분사, 고객 경험 최적화, 그리고 고급 디지털 기술 통합을 통해 미래 성장을 위한 포지셔닝을 하고 있습니다. 회사는 앞으로의 매출 전망과 전략적 이니셔티브에 대해 신중하지만 낙관적인 태도를 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
IAC/InterActiveCorp가 Angi Inc.의 분사를 고려하고 있는 가운데, Angi의 재무 건전성과 시장 위치를 살펴보는 것이 중요합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Angi의 시가총액은 $940.49백만으로, 홈 서비스 시장에서 상당한 존재감을 보여줍니다. 지난 12개월 동안 $12.7억의 매출에도 불구하고 이 기간 동안 16.28%의 매출 감소가 있었는데, 이는 기사에서 언급된 단기적 변동성 예상과 일치합니다.
흥미롭게도, InvestingPro 팁은 Angi의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상된다고 강조하며, 이는 CEO Jeff Kip의 2025년 이후 매출 성장에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침합니다. 이 전망은 현재 높은 P/E 비율 829.01에도 불구하고 분석가들이 올해 회사가 수익성을 달성할 것으로 예측한다는 사실로 더욱 강화됩니다.
회사의 재무 안정성은 또 다른 InvestingPro 팁에서 강조되는데, Angi의 유동 자산이 단기 부채를 초과한다고 언급합니다. 이러한 재무적 완충은 기사에서 언급된 독립 전략과 잠재적 M&A 기회에 필요한 유연성을 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 Angi에 대해 8개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되고 있으며, 이는 IAC로부터의 잠재적 분사를 준비하는 회사의 잠재력을 이해하는 데 귀중한 맥락을 제공할 수 있습니다.
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