뉴욕증시 이끈 '매그니피센트7', AI반도체로 독주 굳힌다...메타는 주도주서 이탈 [투자박사]

CityTimes - [시티타임스=미국/북중남미]

'매그니피센트7' 독주, 내년에도 멈추지 않는다

올해 뉴욕증시를 주도한 매그니피센트7 종목, 내년에도 시장을 주도할 것인가?

어떤 변수와 어떤 내용들을 주목해야하는지, 7개 종목중에서도 어느 기업이 더 부각되고 또 어느 기업은 이탈 가능성이 높은지 분석했다.

진행: 유은길 시티타임스 편집국장(부동산학 박사)

출연: 이완수 그레너리투자자문 대표(국제학 박사)

1. 올해 미국 증시를 달군 것은 소위 매그니피센트7 종목들이다. 빅테크 종목이면서도 AI 관련 종목들의 약진이 눈에 띈다. 실제 현황은 어떤가?

⇒ 미국 시가총액에서 1위~7위 종목을 얘기한다. 1위 애플 (NASDAQ:AAPL)(3.02조 달러), 2위 마이크로소프트(2.78조 달러), 3위 알파벳(1.66조 달러), 4위 아마존 (NASDAQ:AMZN)(1.52조 달러), 5위 엔비디아 (NASDAQ:NVDA)(1.17조 달러), 6위 메타(8,589억 달러), 7위 테슬라 (NASDAQ:TSLA)(7,534억 달러). S&P500지수에 상장된 시가총액이 40.1조 달러인데 이에 비하면 30%를 차지. 알고보니 다 IT 기업들이다.

⇒ 올해 미국증시가 대략 18% 정도 상승했다. 이중 매그니피센트7이 14%포인트를 기여. 나머지 종목 6000개 종목(뉴욕증권거래소+나스닥에 상장한 종목수)가 4%포인트를 기여했다.

2. 상식 차원에서 매그니피센트7 이라는 말은 어디서 유래된 건가? 작년에는 소위 팡 주식들이 각광을 받았는데…1년 사이 시장내 관심 분위기가 바뀐 느낌이다.

⇒ FAANG: 페이스북 (NASDAQ:META), 아마존, 애플, 넷플릭스, 구글 -> 앞 글자만 따서.

⇒ 매그니피센트7 은 1960년대 영화 황야의 7인 -> 이후에는 2016년에 리메이크. 여기서 이병헌이 나오죠.

⇒ 해당 명칭은 올해 뉴욕 증시 강세장을 이끈 7개 기술 종목을 뜻하는 것으로 뱅크오브아메리카 (NYSE:BAC)(BOA)의 투자전략가인 마이클 하트넷이 명명. 이후 CNBC 방송의 “매드 머니” 진행자 짐 크레이머 역시 같은 이름을 붙이며 사용하기 시작

⇒ 기존의 팡 주식은 스타트업/유니콘/신생 기업들과 같은 매우 빠르게 성장하는 IT 기업 이미지였다면, 매그니피센트7은 거대기업, 항공모함 같은 IT기업이 계속 순항하는 느낌의 이름으로 보시면 될 것 같다. 즉 2016년부터 언급된 제4차 산업혁명에서 핵심기업으로 보여진 IT회사에 팡이라는 이름을 붙였다면 지금은 AI산업을 주도하는 거대IT회사들을 생각하면 될 것 같아요. 성장성보다는 경제를 주도하는 회사들의 개념.

3. 앞서 언급한 것과 같이 작년과 올해 시장 분위기가 바뀐 것 처럼…그럼 내년에도 올해와는 시장이 조금은 다른 양상으로 갈 것으로 본다. 매그니피센트7이 내년에도 시장을 주도할 것으로 보는가? 아니면 다른 주도주가 탄생할 것으로 보는가?

⇒ 내년에도 미국은 AI산업이 지배적일 것이다. 아직도 수요에 비해 공급이 부족하다.

⇒ AI 산업의 단게 (1) 알고리즘. 빅데이터/클라우드서비스/전자상거래플랫폼/아마존웹서비스(AWS)/ 마이크로소프트 애저(AZURE)/구글클라우드서비스(GCS)가 담당 -> (2) deep learning+거대언어모델현물. 챗GPT/메타버스/버추얼게임/마이크로소프트Bing/구글Bard/바이두EarnieBot/X.AI의 Grok. ->(3) Recognition+ Positioning, 자율주행/로봇(산업용,협동용,전문용,휴머노이드)

⇒ 해당 7개 회사는 여기에 포함되어 지속적으로 성장을 통해 매출과 영업이익이 성장할 것이고 계속 기업가치가 재평가를 얻을 것이다. 시장의 기대치는 10% 이상 상승하는 것으로 보고 있음

4. 7개 종목 중에서도 최근에 보면 AI 기술 고도화된 기업인지 또는 아닌가에 따라 희비가 조금씩 갈리는 것을 느낄 수 있다. 7개 종목 중에서도 내년에는 상황이 많이 달라질 것으로도 예상되는데 어떻게 보는가?

⇒ 우선, 클라우드 서비스 매출에서 보면: 2023년 1분기 기준으로 AWS가 34%, AZURE가 21%, GCS가 11%를 차지. 마이크로소프트가 더 크게 치고 나갈 수 있다. 중국 매출. GPU칩을 AMD랑 자체 개발. 세력을 확장하고 있다.

⇒ 생성형 챗GPT: 구글 바드, 마이크로소프트 빙, X.AI(트위터) 그록.

⇒ 모바일 AI: 애플 앱스토어, 구글 플레이

⇒ 자율주행 소프트웨어: 구글, 테슬라

5. 7개 종목 중에서 내년에 주목하는 종목은? 그리고 그 이유는?

⇒ 마이크로소프트: 중국 매출 + 반독점법 제외

⇒ 엔비디아/AMD: 반도체 칩을 제공

6. 팡에서 넷플릭스는 사실 주도주에서 빠진지 오래됐고 언론에서 별로 다루지도 않는 상황이다. 매그니피센트7 중에서도 과거 넥플릭스 같이 주도주에서 빠질 것으로 보는 종목은?

⇒ 메타 플랫폼즈….방향을 잘못 잡고 있다. 저크버그. 페이스북/인스타그램/왓츠앱/메타 퀘스트 -> 메타버스 쪽으로 비즈니스 집중. 매출/수익 모델이 약하다. 여기도 광고만 가지고 간다.

7. 내년 미국 시장 전체적으로 어떻게 될 것으로 전망하는가?

[투자박사]

유은길(시티타임스 편집국장/부동산학박사)과 이완수(그레너리투자자문 대표/국제학박사) 두 박사가 풀어가는 투자이야기. 주식, 부동산, 대체투자, 인재 등 모든 투자대상에 대해 주요 핫이슈 및 변수를 분석해드립니다. 두 명의 박사(Tｗo박)가 형식은 투박하지만 내용과 전략은 세련되게 전해드립니다. (댓글 등으로 문의사항 및 투자고민 등 의견주시면 같이 고민해드리겠습니다.)

※편집자주

업종 및 종목, 투자에 대한 분석은 전문가의 견해로 당사의 시각과 일치하지 않을 수 있습니다. 투자는 투자자 본인의 판단에 따라 하는 것으로 투자결과에 대한 책임은 당사 및 본 기사 내용과는 무관하다는 점을 알려드립니다.

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