일본 공휴일로 인해 거래가 한산한 가운데 일본 엔화는 오늘 달러 대비 점진적인 하락세를 이어갔습니다. 엔화 하락은 다음 달 연방준비제도의 금리 인하 가능성에 대한 시장의 지속적인 양면성을 반영합니다.
이러한 신중한 분위기는 미국 경제에 대한 우려와 일본은행의 덜 완화적인 통화정책 기조로 촉발된 통화 및 주식 시장의 광범위한 매도세가 있었던 변동성 높은 한 주에 이어서 나온 것입니다.
지난주 목요일 미국 고용지표 호조로 연준 금리 인하에 대한 기대감이 완화되면서 차분하게 마무리되었지만 투자자들은 여전히 연준이 완화 조치를 늦출 수 있다고 완전히 확신하지 못하고 있습니다. 일반적으로 경기침체 전망과 연관된 CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 시장은 연말까지 총 100bp의 금리 인하를 예상하고 있습니다.
화요일과 수요일에 각각 발표될 예정인 미국의 생산자 및 소비자 물가 지표에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 다음 주 잭슨홀에서 열리는 글로벌 중앙은행 총재 회의와 이달 말 엔비디아의 실적 발표도 앞두고 있어 투자심리에 영향을 줄 수 있는 중요한 지표입니다.
싱가포르 OCBC 은행의 통화 전략가에 따르면 현재 시장 역학 관계는 미국 인플레이션 데이터를 앞두고 투자자들이 포지션을 조정한 결과라고 합니다. 미즈호 애널리스트도 현재 상황을 "미세한 균형"이라고 설명하면서 9월 연준 회의 전에 예정된 고용 및 인플레이션 데이터에 주목할 것을 권고했습니다.
통화 측면에서 달러는 147.15엔으로 상승하여 0.4% 상승했습니다. 유로화는 1.0920달러에 거래되었고, 달러 인덱스는 103.18로 안정세를 유지했습니다. 호주 달러는 0.6584달러로 소폭 상승했고 뉴질랜드 달러는 지난주 3주 최고점 바로 아래인 0.6015달러에 거래되고 있습니다.
뉴질랜드 중앙은행은 수요일 정책 검토에서 기준금리를 5.50%로 유지할 것으로 예상됩니다.
지난주 시장 변동에는 투자자들에게 인기 있는 전략이었던 엔 캐리 트레이드가 크게 완화되었습니다. 일본의 개입, 일본은행의 금리 인상, 엔화 캐리 트레이드의 반전으로 7월 3일부터 8월 5일까지 달러-엔 환율은 20엔 하락했습니다.
미국 상품선물거래위원회와 LSEG의 최신 데이터에 따르면 레버리지 펀드의 엔화 순매도 포지션이 2023년 2월 이후 가장 작은 규모로 축소된 것으로 나타났습니다. 엔화는 지난 월요일 달러당 141.675로 1월 2일 이후 최고치를 기록했지만 올해 들어 달러 대비 4% 약세를 보였습니다.
JP 모건 애널리스트들은 내년 2분기까지 엔화 전망치를 달러당 144로 업데이트하며 향후 몇 달간 엔화가 약세를 보일 것으로 예상했습니다. 또한 달러의 중기 전망에 대해서도 긍정적인 전망을 내놨습니다.
옵션으로 측정한 엔화의 변동성은 크게 감소했습니다. 8월 6일 최고 31%까지 치솟았던 야간 변동성은 5% 내외로 안정되었습니다.
로이터가 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.