화요일, 미즈호 증권은 메리어트 인터내셔널(NASDAQ: MAR)에 대한 전망을 조정하여 목표주가를 기존 $233.00에서 $246.00로 상향 조정했습니다. 이 회사는 해당 주식에 대해 중립 등급을 유지하기로 결정했습니다. 이번 수정은 회사의 미래 실적, 특히 알고리즘 수수료 성장과 2024년 순객실 성장(NUG)에 대한 MGM 객실의 기여도와 관련하여 더 낙관적인 견해를 반영합니다.
애널리스트는 메리어트의 수수료 성장이 알고리즘 기대치에 미치지 못한다는 우려가 점점 덜 중요해지고 있다고 언급했습니다. MGM 객실이 올해 메리어트의 NUG에 기여했지만, MGM이 Bonvoy 프로그램을 통해 예약된 객실에서 더 많은 수입을 창출하기 때문에 수수료 생산에는 큰 영향을 미치지 않았다고 강조되었습니다. 2022년과 2023년의 낮은 기본 NUG가 2024년 알고리즘 수수료 전환에 영향을 미쳤으며, 이는 MGM의 객실 기여도가 증가함에 따라 2025년에 개선될 것으로 예상됩니다.
앞으로 애널리스트는 MGM의 기여도 증가로 인해 2025년에는 알고리즘 수수료 전환에 더 나은 시나리오가 펼쳐질 것으로 예상합니다. 또한, 건설 중인 객실 파이프라인의 지원으로 NUG 성장이 예상을 초과할 가능성이 있습니다. 이러한 예상된 개선은 메리어트와 경쟁사인 힐튼(HLT) 사이의 가치 평가 격차를 좁히는 데 도움이 될 수 있습니다.
보고서는 메리어트 주식에 대한 중립 등급을 재확인하면서 이러한 고려사항을 반영하여 목표주가를 상향 조정했습니다. 새로운 목표주가 $246은 NUG 성장의 긍정적인 놀라움과 회사의 재무에 미치는 영향을 고려한 미즈호의 수정된 주식 가치 기대치를 나타냅니다.
다른 최근 뉴스에서, 메리어트 인터내셔널은 일련의 재무 조정과 전망을 보았습니다. 금융 서비스 회사인 Baird는 메리어트의 목표주가를 $258.00에서 $264.00로 상향 조정하면서 중립 등급을 유지했습니다. 이 회사는 2025년부터 메리어트의 유기적 순객실 성장이 개선될 것으로 예상하며, 회사의 일반 및 관리 비용 감소가 수익 추정치를 향상시킬 것으로 기대합니다.
골드만삭스도 메리어트에 대한 전망을 업데이트하여, 회사의 4분기 전망 하향에도 불구하고 호텔 체인의 목표주가를 $267.00에서 $280.00로 상향 조정했습니다. 이 회사는 메리어트의 장기 전망을 강조하며, 내년에 $80-$90 million의 절감 효과를 낼 것으로 예상되는 새로운 비용 절감 이니셔티브를 포함시켰습니다. 골드만삭스는 메리어트의 2025년 EBITDA 추정치를 기존 $5.27 billion에서 $5.34 billion로 상향 조정했습니다.
회사의 2024년 3분기 결과에서, 메리어트는 순객실 수가 전년 대비 약 6% 증가했고 글로벌 가용 객실당 수익이 3% 상승했다고 보고했습니다. 회사는 또한 새로운 중급 브랜드인 City Express by Marriott를 출시했으며 충성도 프로그램 회원이 2억 1900만 명으로 기록적인 수치를 보고했습니다. 대중국 지역의 도전과 정체된 레저 수요에도 불구하고, 메리어트는 비용 절감 이니셔티브를 실행했으며 4분기에 구조조정 비용을 예상하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
미즈호 증권의 메리어트 인터내셔널(NASDAQ: MAR) 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 투자자들에게 추가적인 맥락을 제공합니다. 메리어트의 시가총액은 $72.19 billion으로, 호스피탈리티 산업에서의 중요한 입지를 반영합니다. 회사의 P/E 비율 27.21은 투자자들이 그 수익에 대해 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사하며, 이는 미래 실적에 대한 긍정적인 전망과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 메리어트의 인상적인 총이익률을 강조하며, 이는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 81.95%의 총이익률을 보여주는 데이터로 뒷받침됩니다. 이러한 강력한 수익성은 미즈호 분석의 핵심인 회사의 강력한 수수료 수입 창출 능력을 뒷받침합니다.
또한, 같은 기간 동안 메리어트의 7.25% 매출 성장은 지속적인 확장을 나타내며, 이는 기사에서 논의된 순객실 성장(NUG)과 수수료 전환의 예상 개선에 기여할 수 있습니다. 회사의 지난 3개월 동안 21.67%의 가격 총수익률은 메리어트의 전략적 방향과 성장 전망에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다.
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