화요일, BMO Capital Markets는 반도체 소재 시장의 주요 기업인 Entegris Inc (NASDAQ:ENTG)에 대한 전망을 조정했습니다. 애널리스트 Bhavesh Lodaya는 회사의 주가 목표를 기존 $145에서 $135로 낮추면서도 Outperform 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 Entegris의 4분기 전망이 예상보다 약한 실적을 보일 것이라는 지표에 따른 것입니다. Lodaya는 반도체 및 전자 채널 점검에서 이미 단기적인 시장 약세를 암시했기 때문에 Entegris에 대한 기대치가 이미 낮았다고 언급했습니다.
애널리스트는 Entegris의 결과가 올해 실적 초과 속도가 둔화된 더 넓은 반도체 산업의 상황을 반영한다고 지적했습니다. 이에 기여한 요인으로는 기술 및 노드 전환의 지연과 새로운 소재 채택의 지연이 있습니다.
단기적인 도전에도 불구하고, Lodaya는 Entegris가 향후 강력한 수익 증가를 위한 준비가 되어 있다고 믿습니다. 이러한 낙관론은 2025년에 대한 기대에 기반하며, 시장 점유율 지수(MSI)와 자본 지출과 같은 전년 대비 기본 요소의 개선을 포함합니다. 이러한 개선은 Entegris의 강력한 수익 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다.
그러나 애널리스트는 2024년 4분기와 2025년 1분기에 단기적인 약세 기간을 예측합니다. 성장은 더 낮은 시작점에서 이루어질 것으로 예상되며, 이로 인해 주가 목표를 낮추기로 결정했습니다. 목표가 하향 조정에도 불구하고 BMO Capital은 Outperform 등급을 유지하며 Entegris를 계속해서 긍정적으로 바라보고 있습니다.
다른 최근 소식으로, Entegris Inc.는 2024년 3분기 수익이 감소하여 기대치에 미치지 못했으며, 4분기 전망도 컨센서스 추정치를 충족시키지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 전년 대비 7% 증가한 $808 million의 매출을 보고했으며, 이는 주로 Materials Solutions 부문의 14% 매출 증가에 기인합니다.
Needham & Company는 이러한 발전에 대응하여 Entegris의 주가 목표를 기존 $135에서 $120로 낮췄지만, 회사 주식에 대한 Buy 등급은 유지했습니다.
Entegris의 시장 전망 및 매출 가이던스 수정은 주로 중국 이외 지역의 주류 반도체 노드 감소와 NAND 부문의 지속적인 약세에 기인합니다. 회사 경영진은 2024년 유기적 매출 성장률이 전년 대비 약 4%일 것으로 예상하며, 이는 이전에 예상했던 3% 성장에서 수정된 것입니다.
다른 최근 발전 사항으로, Entegris는 2025년 말까지 대만과 Colorado의 새로운 시설에서 생산을 확대할 계획입니다. 회사는 또한 2024년 매출 전망을 약 $85 million 낮추었지만 산업 성장률 1~2%에 대해 낙관적입니다. 2025년에 대해 Entegris는 노드 전환에서 상당한 활동을 예상하며 산업 대비 3~6포인트 초과 성과를 목표로 하고 있습니다.
더 부드러운 수요 환경과 일부 공급망 문제를 인정하면서도, Entegris는 성장 전망과 미래 시장 기회에 대한 전략적 포지셔닝에 대해 자신감을 유지하고 있습니다.
InvestingPro Insights
BMO Capital Markets의 Entegris Inc (NASDAQ:ENTG) 분석을 보완하기 위해, InvestingPro의 최근 데이터는 투자자들에게 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 현재 도전에도 불구하고, InvestingPro Tips는 Entegris가 지난 12개월 동안 수익성을 유지했으며 애널리스트들이 올해도 계속해서 수익성을 예측하고 있다고 강조합니다. 이는 Lodaya의 강력한 미래 수익 성장 기대와 일치합니다.
회사의 P/E 비율은 70.87로, InvestingPro는 이를 높은 수익 배수로 거래되고 있다고 식별합니다. 그러나 다른 InvestingPro Tip은 Entegris가 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다고 제안하며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 PEG 비율이 0.88입니다. 이는 기사에서 언급된 단기적인 역풍을 넘어 보는 투자자들에게 잠재적 가치를 나타낼 수 있습니다.
InvestingPro Tips에 따르면 Entegris가 지난 5년과 10년 동안 강력한 수익률을 보였다는 점은 주목할 만합니다. 이러한 장기적인 성과는 현재 반도체 산업의 시장 약세에 대해 우려하는 투자자들에게 어느 정도 안심을 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석에 관심 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 Entegris에 대한 8개의 추가 팁을 제공하며, 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공합니다.
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