수요일, TD Cowen은 IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC) 주식에 대한 목표주가를 기존 $82에서 $77로 하향 조정했지만, 매수 의견은 유지했습니다. 이번 조정은 회사의 3분기 매출 보고서 발표 이후 이루어졌습니다. 보고서에 따르면 Search, Dotdash, Emerging 부문의 예상보다 나은 실적 덕분에 전체 매출이 예상치를 소폭 상회했으며, Angi의 실적은 예측과 일치했습니다.
회사의 분기 EBITDA는 컨센서스보다 10% 높았으며, 이는 Emerging 사업과 Angi의 강력한 실적에 기인했습니다. 실적 발표에 대한 대응으로 경영진은 ANGI의 분사 가능성에 대해 논의했는데, 이는 IAC의 주요 부문으로 Dotdash Meredith와 MGM Resorts를 남길 것입니다.
최근 실적 보고서와 경영진의 코멘트를 고려하여, TD Cowen은 추정치를 수정하고 합산 가치 목표주가를 새로운 $77로 조정하면서 회사 주식에 대한 매수 의견을 재확인했습니다. 분석가들은 현재의 시장 반응이 2025년 상반기 ANGI의 예상 변동성을 반영한 것으로 보고 있습니다.
IAC 경영진은 또한 2024년 EBITDA 가이던스를 더욱 구체화했으며, 이에 따라 분석가들은 추정치를 조정했습니다. 이렇게 좁혀진 가이던스와 ANGI와의 잠재적 기업 구조조정이 회사의 평가와 목표주가 수정에 영향을 미치는 주요 요인입니다. 목표주가가 하향 조정되었음에도 불구하고, 회사에 대한 전망은 여전히 긍정적입니다.
다른 최근 소식으로, IAC와 자회사인 Angi Inc.는 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 전략적 성장 계획을 상세히 설명했습니다. 여기에는 Angi의 계획된 분사가 포함되어 있으며, 이는 수익성을 향상시키고 고객 경험에 대한 집중을 강화할 것으로 예상됩니다. 회사들은 IAC의 디지털 매출이 16%, 광고 매출이 26% 증가했다고 보고했으며, Care 부문은 $365 million의 매출로 상당한 성장을 보였습니다.
회사들은 또한 Angi의 작업 완료율이 30% 증가했고, 고객 만족도가 개선되었으며, 운영 효율성에 초점을 맞추고 있다고 강조했습니다. $1.3 billion 바로 아래의 가치를 지닌 MGM의 상당한 지분을 보유하고 있는 IAC는 잠재적 과세 이익을 상쇄하기 위해 순영업손실을 활용할 계획입니다.
최근 개발 사항 중에는 D/Cipher 애드테크 도구에 OpenAI를 통합한 것이 있으며, 이는 성장을 촉진하고 수익화 능력을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 그러나 곧 있을 SEC 규제 변경으로 인해 Angi의 매출에 변동성이 생길 수 있으며, 디지털 광고의 전반적인 둔화가 관찰되었습니다. 이러한 잠재적 도전에도 불구하고, 회사들은 미래 성장과 혁신에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 IAC/InterActiveCorp의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $4.1 billion이며, 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안의 주가순자산비율(P/B)은 0.68로, 주식이 장부가치에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 IAC 주식은 지난 주 9.54%의 가격 총수익률 하락을 겪었습니다. 이러한 최근의 하락세는 TD Cowen이 관찰한 시장 변동성, 특히 ANGI의 전망과 관련된 변동성과 일치합니다. 또한 IAC는 적당한 수준의 부채로 운영되고 있어, 기사에서 언급된 ANGI 분사를 포함한 잠재적 구조조정을 고려할 때 재정적 유연성을 제공할 수 있습니다.
2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안 IAC의 매출은 $4.05 billion이었으며, 매출 성장률은 -14.64%였습니다. 이러한 매출 감소는 분석가들이 올해 매출 감소를 예상한다는 또 다른 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이러한 도전에도 불구하고 IAC는 70.71%의 높은 매출총이익률을 유지하고 있어, 구조조정 계획을 진행하는 과정에서 긍정적인 요인이 될 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 IAC에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.