월요일, Loop Capital은 ARM 홀딩스(NASDAQ:ARM) 주식에 대해 긍정적인 전망을 유지하며, 목표가를 기존 $130에서 $180로 인상하고 매수 등급을 유지했습니다. 이는 지난 목요일 발표된 ARM 홀딩스의 9월 분기 실적 보고서 이후의 결정이었습니다.
Loop Capital의 애널리스트는 향후 몇 년간 ARM 홀딩스의 여러 성장 경로를 강조했습니다. 이 분야들은 매출의 30%에서 40%를 차지하는 스마트폰, 매출의 10%에서 15%에 도달할 것으로 예상되는 데이터 센터, 그리고 PC 시장으로의 잠재적 확장을 포함합니다.
스마트폰 시장의 전반적인 둔화에도 불구하고, ARM의 로열티는 기기당 더 높은 콘텐츠와 증가된 로열티율로 인해 업계를 앞서며 전년 대비 40% 성장했습니다.
데이터 센터 부문에서 애널리스트는 NVDA의 ARM 기반 Grace CPU와 같은 파트너십과 제품 출시가 탄력을 받으면서 2025년까지 상당한 성장을 예상합니다. 전망에 따르면 NVDA는 2025년에 약 200만 대의 Blackwell GPU를 출하할 수 있으며, 이는 해당 연도에 예상되는 전체 650만 대의 데이터 센터 GPU 중 일부가 될 것입니다.
보고서는 또한 현재 TSMC의 생산 능력에 의해 제한되고 있는 ARM 기반 하이퍼스케일 실리콘의 잠재적 성장을 지적합니다. 그러나 TSMC가 2026년과 2027년까지 웨이퍼 생산 능력을 증가시킬 수 있을 것으로 예상되며, 이는 ARM 홀딩스에게 또 다른 성장 기회를 제공할 것입니다.
애널리스트의 논평은 ARM 홀딩스가 다양한 부문에 걸쳐 전략적으로 위치하고 있음을 강조하며, 특히 기술 발전과 파트너십이 가까운 미래에 결실을 맺으면서 시장 점유율이 증가할 가능성을 강조합니다.
다른 최근 뉴스로, Bank of America (BofA)의 최근 분석에 따르면 Advanced Micro Devices (AMD)는 3분기에 상당한 시장 점유율 성장을 보였습니다. 보고서에 따르면 AMD의 출하량은 전분기 대비 15% 증가한 반면, 경쟁사인 인텔은 감소를 경험했습니다.
BofA에 따르면, AMD의 성장은 서구 시장에서 소비자 및 데스크톱 제품의 더 큰 비중 때문입니다. 더욱이, 회사는 AMD의 시장 점유율이 계속 증가하여 2026년까지 전체 CPU 매출 점유율의 약 27%에 도달할 것으로 전망합니다.
한편, 반도체 및 소프트웨어 설계 회사인 ARM 홀딩스는 2025 회계연도 2분기에 강력한 재무 결과를 보고했습니다. 총 매출은 $844 million에 도달하여 예상을 뛰어넘었으며, 이는 주로 로열티 수익의 전년 대비 23% 증가 때문이었습니다.
Armv9 기술 채택에 따른 스마트폰 로열티의 40% 상승에 힘입어 회사의 실적은 라이선싱 수익이 15% 감소했음에도 불구하고 예상을 뛰어넘었습니다.
BofA는 AMD에 대해 "매수" 등급을, 인텔에 대해서는 "저조" 등급을 유지하고 있습니다. 한편, ARM 홀딩스는 AI 및 라이선싱 활동에서 강한 성장을 예상하며, 회계연도에 라이선싱 수익이 40-45% 증가하고, 다양한 부문에서 로열티가 계속해서 전년 대비 23% 성장할 것으로 전망합니다. 이러한 최근 발전은 두 회사가 다양한 부문에 걸쳐 영향력을 확대하는 데 전략적으로 집중하고 있음을 강조합니다.
InvestingPro Insights
Loop Capital의 최근 분석은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. ARM 홀딩스의 강력한 시장 위치와 성장 잠재력은 인상적인 재무 성과에 반영되어 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, ARM의 지난 12개월 매출 성장률은 24.56%이며, 놀라운 95.98%의 총이익률을 기록했습니다. 이러한 강력한 재무 건전성은 기사에서 제시된 낙관적인 전망을 뒷받침합니다.
InvestingPro Tips는 ARM의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상되며, 9명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 상향 조정했다고 강조합니다. 이러한 팁들은 Loop Capital이 표현한 긍정적인 전망을 뒷받침하며 회사의 유망한 미래를 시사합니다.
기사에서 ARM의 스마트폰, 데이터 센터, 그리고 잠재적으로 PC 시장으로의 확장에 초점을 맞춘 것은 다른 InvestingPro Tip에서 언급된 회사의 지난 해 강력한 수익률로 더욱 뒷받침됩니다. 이러한 다각화 전략은 ARM의 주가가 지난 1년간 182.15%의 총수익률을 보이며 성과를 내고 있는 것으로 보입니다.
InvestingPro가 ARM에 대해 13개의 추가 팁을 제공한다는 점은 주목할 만합니다. 이는 투자자들에게 회사의 전망에 대한 종합적인 분석을 제공합니다. 이러한 귀중한 인사이트에 접근하고 더 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해, InvestingPro에서 제공하는 전체 팁 범위를 살펴보는 것을 고려해 보십시오.
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