시장의 이면에 작용하는 수학

"투자에 있어 가장 위험한 말은 '이번만은 다르다'이다"

– 존 템플턴(Sir John Templeton)

피보나치 레벨은 기술분석에 폭넓게 적용되는 도구로서 차트에서 중요 저항대와 지지대를 확인할 때 도움됩니다. 피보나치 레벨은 강한 상승 또는 하락 후 원래 방향의 모멘텀을 회복하기 전까지 나타나는 되돌림의 폭은 예측 가능하다는 점에 기초하고 있습니다.

피보나치 수열이란?

피보나치 수열은 13세기 이탈리아 정수론 수학자 레오나르도 “피보나치” 피사노 비골로(Leonardo “Fibonacci” Pisano Bigollo)에 의해 발견되었습니다. 피보나치는 아라비아 수체계를 유럽 수학계에 소개했고 그의 저작 "산술책(Liber Abaci)"에서는 무한 수열(0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34)을 하나 개발했습니다. 이 수열의 각 항은 앞의 두 항을 합한 것과 같습니다(0+1=1, 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 등).

이 수열의 놀라운 특징은 모든 항이 앞의 항보다 약 1.618배 크다는 점입니다. 이 수열의 각 항 사이의 공통된 비율은 피보나치 수열의 근간으로서 컴퓨터 알고리즘, 생물학 연구, 트레이딩, 투자 등 다양한 영역에 적용되고 있습니다.

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트레이딩에 적용한 피보나치 수열

자산 가격은 직선상에서 움직이지 않습니다. 일반적으로 상방, 하방 또는 횡보의 방향성을 가진 추세를 보입니다. 이렇게 방향성을 가지고 움직이는 동안에도 눌림목이라고 부르는 되돌림이 자주 나타나고 이후 다시 원래 방향으로 복귀합니다. 피보나치 비율 1.618은 트레이더와 투자자가 일반적으로 적용하는 되돌림 레벨의 근간이 됩니다.

피보나치 되돌림 레벨은 차트에서 두 극점을 선택하여 작성합니다. 그런 다음 수직한 이 두 극점 사이 거리를 피보나치 레벨(0.00%, 23.6%, 38.2%, 50.0%, 61.8% 및 100.0%)로 분할합니다.

0.00% 는 가격 조정의 시작점이고, 100.00%는 두 극점 사이 거리인 전체 가격 등락폭을 모두 내주고 원래 지점으로 돌아가는 것을 나타냅니다. 가장 중요한 피보나치 레벨은 23.6%, 38.2%, 50.0%, 61.8%로서 되돌림 가능성이 높은 영역을 차트에 수평선으로 표시한 것입니다.

다양한 피보나치 레벨의 깊이를 고려하면, 23.6%는 비교적 얕은 되돌림이라고 할 수 있습니다. 얕은 되돌림은 자주 발생하고, 38.2% 및 50.0% 조정은 가끔씩 발생하므로 보다 신뢰할 수 있는 포지션 진입 신호가 될 수 있습니다.

트레이더가 주시해야 할 가장 중요한 피보나치 레벨은 61.8%입니다. 이 되돌림 레벨은 일반적으로 가격 조정 또는 “역추세” 랠리가 이어질 수 있는 최대 한계입니다. 역추세 랠리가 이 레벨을 돌파하는데 실패하면 원래 추세로 복귀하게 됩니다.

피보나치 레벨은 복잡해 보이지만 지지 또는 저항을 만날 가능성이 높은 영역을 눈으로 쉽게 확인하기 위한 도구입니다. FXTM에서 Standard 계좌 등을 통해 거래하면 MT4 및 MT5 거래 플랫폼의 차트에 피보나치 레벨을 추가할 수 있습니다.* 각 플랫폼은 다양한 피보나치 지표를 기본 제공하므로 매매 스타일 및 전략에 맞게 적용할 수 있습니다.

피보나치 레벨의 또 다른 특징은 다른 보조지표와 달리 고정식 수평선이라는 점입니다. 고정식이기 때문에 트레이더와 투자자가 되돌림 영역을 금방 확인할 수 있습니다.

피보나치 되돌림 레벨 이용방법

올바로 적용한다면 피보나치 되돌림 레벨은 다른 모멘텀이 없을 때 특히 유용합니다. 특정 피보나치 레벨이 효과적인 주된 이유는 많은 트레이더가 피보나치 레벨을 주시하고 매매전략의 일부로 자주 사용하기 때문입니다.

일봉 또는 시간봉 차트에 피보나치 레벨을 표시해 놓으면 상당수의 트레이더가 해당 레벨을 주시하며 포지션 진입 시점을 노리고 있으니 안심할 수 있습니다. 기본적으로 피보나치 되돌림 레벨이 효과적인 이유는 많은 투자자가 해당 레벨 근방에서 매매해서 지지선과 저항선이 만들어지기 때문입니다.

피보나치의 단점

1. 학계에서는 피보나치 되돌림 레벨이 자체적 이유로 예측이 맞아떨어지는 착각에 불과하다고 생각합니다.
2. 피보나치 레벨은 매매 진입 신호로 단독으로 사용되지 않고 과매수/과매도 오실레이터나 캔들 반전 패턴 등의 보조지표를 통한 추가 확인이 필요할 수 있습니다.

피보나치 레벨에 대한 마지막 고찰

피보나치 되돌림 레벨은 가격 조정 또는 역추세 랠리가 끝나는 지점을 확인하는데 사용됩니다. 피보나치 레벨은 그 중요성으로 인해 포지션 진입 전에 리스크/보상 변수를 설정하는데 유용합니다. 하지만 캔들 패턴, 고전적 차트 패턴, 거래량 분석, 오실레이터 등 추가적인 신호로 추세전환 영역을 확인하는 것이 중요합니다.

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*MT5 거래 플랫폼은 아직 영국 트레이더에게 제공되지 않습니다.