[10월 4일 주간전략] 킹달러는 상수. 고환율이 보너스가 되는 종목군은?

1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 5.87%하락. 코스닥 7.78%하락
환율과 금리공포 확산. 개인투자자 투매 나오며 연저점 경신
영국정부 감세정책 고수에 영란은행 개입(장기채 매입,긴축 연기)에도 금융시장 불안 가중
애플 (NASDAQ:AAPL) 추가생산 계획 철회 ,구글 게임사업 철수,페이스북 (NASDAQ:META) 정리해고 등 경기침체 공포감 확산
10월 1일(토), 한국 무역수지 4월 이후 6개월 연속 적자(외환위기 이후 25년래 처음). 적자폭은 40%축소.




2.금주 예상 및 투자아이디어
공포국면 진정 확인 필요. 업종보다 개별모멘텀으로 방어
지난주 개인투자자 반대매매 추정 매물 2차례 출회. 금주 공포매물출회 강도 약화 기대.
영국정부,소득세 최고세율 폐지 계획을 열흘만에 전격 철회
국내증시 신용잔고 올해 최저치까지 하락(17.46조. 1월은 23조. 6월 급락장보다 더 낮은 수준)
3분기 실적 시즌 코스피 이익 추정치 하향 본격화 감안. 이 와중에 잘하고 있는 개별기업들에 집중
무역수지 적자 지속에도 자동차,2차전지 역대 9월 최고 수출실적 경신. 반도체는 2달 연속 감소.
3분기 호실적 예상 종목군: 음식료/IRA수혜(피팅,태양광,로봇)/자동차/유정관/엔터
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10월 3일(월):중국 국경절 휴장(7일 금요일 까지),미국 ISM제조업
10월 5일(수):한국 소비자물가
10월 7일(금): 삼성전자 (KS:005930),LG전자 잠정실적 발표


​​​3.신규활용 가능 종목군
킹달러는 상수. 고환율이 보너스가 되는 종목군
지난주 원/달러 환율 장중1,440원 돌파. 외환위기(97년~98년)와 글로벌 금융위기(08~09년) 이후 처음
연준 정책의 변화와 수출개선세가 나타나지 않는한 당분간 원달러 환율 고공행진 지속 예상
21년 초 대비 1년 9개월만에 350원 상승(32% 상승),97년~98년 외환위기(+90%),07년~08년 금융위기(+74%) 이후 최고
닷컴버블 붕괴,중국/신흥국 위기(14년),코로나19 시기 10~20%대 상승률 기록
해외매출이 견조하면서 고환율이 실적안정성을 담보하는 기업에 관심 필요
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※순수출액 비중이 높은 기업
의류OEM: 상반기 의류OEM 3사(영원무역 (KS:111770),화승엔터프라이즈 (KS:241590),한세실업 (KS:105630)) 달러 매출액 32%증가. 원화환산시 52%증가.
제조공장 동남아에 위치. 원재료 매입비용보다 임금 및 비용 수혜부분이 더 큼.
룰루레몬,노스페이스 등 고가라인업 고객사를 보유하면서 PER 3.5배 수준인 영원무역 선호
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삼양식품 (KS:003230): 2분기 사상최대 실적 경신(영업이익 yoy+92%). 매출 70%이상이 수출.
모든 제품 국내공장 생산. 2분기 부터 수출전용 밀양 신공장 가동. 원재료 부담 3분기 기점 피크아웃 기대
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더블유게임즈 (KS:192080): 소셜카지노게임(온라인 카지노)이 주력. 4분기부터 내년 상반기까지 다수 신작게임 런칭 예정.
매출의 100%가 달러결제 수출. 순현금 6000억 보유. 마진율 30%이상 유지


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