글로벌 갈등 고조 속 상승할 수 있는 우주항공 및 방위 산업 ETF 2종목

By Tezcan Gecgil

(2022년 3월 9일 작성된 영문 기사의 번역본)

러시아의 우크라이나 침공으로 항공우주 및 방위 산업 주식 그리고 관련 상장지수펀드(ETF)에 대한 관심이 높아졌다.

다우존스 미국 항공우주 및 방위(Dow Jones U.S. Aerospace & Defense) 지수는 올해 들어 10% 상승했다. 지난달에 상승폭의 절반이 올랐다.

전 세계적으로 팬데믹 기간 동안 방위 지출은 강력하게 유지되었다. 현재 미국은 연간 방위 예산이 7,700억 달러로 세계 최고 수준이고 그다음으로는 중국, 러시아, 영국, 독일, 인도, 일본, 한국, 사우디아라비아, 호주 순이다.

현재 진행 중인 전쟁으로 인해 전 세계적으로 군사 관련 예산이 상승할 것으로 기대된다. 독일은 이미 방위 지출 확대를 약속했다.

최근 딜로이트(Deloitte)의 리서치에서는 다음과 같이 강조했다.

“항공우주 및 방위 기업들은 혁신에 집중해 새로운 기술 및 솔루션을 개발하고, 새로운 시장을 창출하며, 성장 기회를 확대할 것으로 기대된다.”

이런 점을 염두에 두고 오늘은 포트폴리오 다각화를 원하는 독자들에게 적합한 항공우주 및 방위 산업 펀드를 소개한다.

1. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF

• 현재 가격: $105.05
• 52주 가격 범위: $94.13 - $113.13
• 배당수익률: 0.81%
• 운용보수율: 연간 0.42%

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF(NYSE:ITA)는 미국의 항공우주 및 방위 기업 주식에 투자한다. 보통 상업용 및 군용 항공기 및 기타 방위 장비를 제조하는 기업들을 말한다. 이 펀드는 2006년 5월에 시작되었다.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF 주간 차트

이 펀드는 ‘Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index’를 추종하며 33개 종목을 보유한다. 상위 10개 종목이 순자산 30억 달러의 4분의 3 정도를 차지하고 있다.

상위 종목에는 레이테온 테크놀로지(NYSE:RTX), 보잉(NYSE:BA), 록히드 마틴(NYSE:LMT), 노스롭 그루먼(NYSE:NOC), L3해리스 테크놀로지스(NYSE:LHX), 제너럴 다이내믹스(NYSE:GD), 하우멧 에어로스페이스(NYSE:HWM) 등이 포함된다.

이 펀드는 지난 12개월 동안 7.1% 상승했고 2022년 들어서 2.2% 올랐다. 2021년 6월에는 수년래 최고치를 기록했다.

후행 P/E 및 P/B 비율은 각각 26.52배, 3.08배다. 최근 빠른 가격 상승을 고려할 때 곧 차익 실현이 나타날 수 있다. 펀드 가격이 103달러 또는 이하로 하락하는 경우, 항공우주 및 방위 업계에만 집중하려는 투자자들은 더 나은 안전마진을 찾을 수 있을 것이다.

2. SPDR S&P Kensho Future Security ETF

• 현재 가격: $49.29
• 52주 가격 범위: $44.74 - $56.18
• 배당수익률: 0.97%
• 운용보수율: 연간 0.45%

오늘 소개할 두 번째 펀드는 SPDR S&P Kensho Future Security(NYSE:FITE)로 보안 섹터의 기술 혁신을 주도하는 기업에 대한 접근을 제공한다. 사이버보안, 국경 보안, 로보틱스, 드론, 우주 기술, 가상현실, 웨어러블 기술 등에 관련 있는 기업들이 포함된다. 이 펀드는 2017년 12월에 시작되었다.

SPDR S&P Kensho Future Security 주간 차트

이 펀드는 68개 종목을 보유하고 있고 ‘S&P Kensho Future Security Index’ 지수를 추종한다. 상위 10개 종목이 2,700만 달러 순자산 중 5분의 1을 차지한다. 따라서 소규모 펀드라고 할 수 있다.

하위 섹터에는 항공우주 및 방위(33.58%), 시스템 소프트웨어(24.70%), 커뮤니케이션 장비(10.85%), 리서치 및 컨설팅 서비스(8.18%) 등이 포함된다.

상위 종목은 록히드 마틴, 사이버보안 기업 체크포인트 소프트웨어(NASDAQ:CHKP) 및 맨디언트(NASDAQ:MNDT), 노스롭 그루먼, 방위 계약업체 맨테크 인터내셔널(NASDAQ:MANT), 무인항공시스템(UAS)으로 잘 알려진 에어로 바이런먼트(NASDAQ:AVAV), 방위 및 정보 시장에 집중하는 레이도스(NYSE:LDOS) 등이 포함된다.

화요일에 인터넷 거대 기업인 알파벳(NASDAQ:GOOGL)은 주당 23달러 기준 총 54억 달러에 맨디언트를 인수할 것이라고 발표했다.

이 펀드는 지난 12개월 동안 5.2% 상승했지만, 올해 들어서는 6% 가까이 하락했다. 사이버보안 및 기타 소프트웨어 주식의 약세로 압박을 받았기 때문이다.

예를 들어 ‘Kensho Cyber Security Index PR’은 올해 약 6.5% 하락했다. 그러나 다우존스 소프트웨어(Dow Jones Software) 지수는 20.8%로 더 크게 하락했다.

이 펀드의 후행 P/E 및 P/B 비율은 각각 25.27배, 3.31배다. 기술을 통해 방위 시스템 분야를 지속적으로 견인될 것이라고 생각하는 투자자들은 저가 매수를 고려할 수 있을 것이다.

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