Money Never Sleeps. 돈은 결코 잠들지 않는다.
끝없이 돌고 돌면서, 우리를 움직이게 하는 돈.
돈을 모으고, 굴리는 모든 노하우를 알려드리는 SBS Love FM 『목돈연구소』에서
매주 금요일 함께하는「원자재 랩」 2021년 4월 16일 주요 내용입니다.
[주요 내용]
Q. 본격적인 전기차 시대. 오래 전 상상이 현실로 이뤄진 것이다.
- 1960년대 우리나라 → 62년 경제개발정책. 65년 가족계획사업 및 한일청구권협정
- 1965년에 만화가 이정문 선생님 작품 속 상상 → 현실화
1) 우주 :
Virgin Galactic Holdings Inc (NYSE:SPCE), 이리디움 커뮤니케이션스 (NASDAQ:IRDM)
ARK Space Exploration & Innovation ETF (NYSE:ARKX) 등
2) 태양열 :
다초뉴에너지 ADR (NYSE:DQ), 퍼스트 솔라 (NASDAQ:FSLR), SolarEdge Technologies Inc (NASDAQ:SEDG), 케네디언솔라 (NASDAQ:CSIQ)
Invesco Solar ETF (NYSE:TAN) 등
3) 로봇 청소 :
Ecovacs Robotics Co Ltd (SS:603486), 삼성전자 (KS:005930),LG전자 (KS:066570) 등
4) 온라인 진료 :
Teladoc Inc (NYSE:TDOC), 스마일다이렉트클럽 (NASDAQ:SDC) 등
5) 온라인 교육 :
투유 2U Inc (NASDAQ:TWOU), 탈 에듀케이션 그룹 (NYSE:TAL) 등
6) 온라인 음식배달 :
우버 테크놀로지스 (NYSE:UBER), 도어대시 (NYSE:DASH), Grubhub Inc (NYSE:GRUB),
7) 휴대폰 :
애플 (NASDAQ:AAPL), 삼성전자 (KS:005930),
China Unicom (Hong Kong) Ltd (NYSE:CHU), 차이나모바일 (NYSE:CHL), China Telecom Corp Ltd (NYSE:CHA) 등
8) 전기차 :
테슬라 (NASDAQ:TSLA), 니콜라 (NASDAQ:NKLA),
니오 ADR Class A (NYSE:NIO), 샤오펑모터스 (NYSE:XPEV), 리오토 (NASDAQ:LI),
ChargePoint Holdings Inc (NYSE:CHPT), 블링크 차징 (NASDAQ:BLNK), Tortoise Acquisition II Corp (NYSE:SNPR),
Climate Change Crisis Real Impact I Acquisition Corp (NYSE:CLII), TPG Pace Beneficial Finance Corp. (NYSE:TPGY) 등
Q. 요즘은 기존 내연자동차 기업들도 전기차 시장에 뛰어들었다.
- 포드 (NYSE:F), 제너럴 모터스 (NYSE:GM), 폭스바겐 그룹 (DE:VOWG_p), Bayerische Motoren Werke AG (MI:BMW), 현대차 (KS:005380), 다임러 (BX:DAI) 등
Q. 전기차에서 가장 중요한 요소는 무엇인가.
- 배터리 기술, 배터리 원자재.
Q. 전기차가 아직 기존 내연기관차에 비해 우위를 점하지 못하고 있다.
가격 경쟁력 때문인가.
- 전기차 원가에서 배터리가 차지하는 비중은 40% 수준
- 전기차 수요 증가에 비해 원자재 수급 상황은 부담
(광산 개발 및 시장 공급 소요 시간 영향)
- 관련 원자재 가격의 변화 → 전기차 기업들의 순이익에도 영향
- 내연기관차에서 전기차로의 전환
→ 내연기관차 대비 전기차의 배터리 비용 하락 → 상용화
Q. 생산지에서의 공급 차질은 어떠한가.
- 전기차 배터리 1개당 코발트 15~30% 내외, 니켈 50~70% 정도 소요
- 코발트 Cobalt Futures의 주요 원산지, DR콩고
- DR콩고, 전세계 코발트 43% 매장
- DR콩고, 코로나19, 에볼라 바이러스,민간과 군부 간 키부 지역 분쟁 영향
Q. 원자재 가격 상승이 지속 구조를 가져갈 수밖에 없는 상황이다.
전기차 배터리 비용 하락이 쉽지 않을 것 같다.
- 골드만삭스, "내연기관차 엔진 비용보다 전기차 배터리 비용이 저렴해지는 시점, 2030년 예상."
- CNBC, " 전기차와 관련된 원자재 가격, 2025년까지 높은 수준 유지할 것으로 전망."
Q. 관련 원자재들 추이는 어떠한가.
- 구리, 산업 전반 및 전기차와 풍력 등 친환경 신산업 수요와 연관
- 전기차 제조시 구리의 투입 양, 일반 내연기관 자동차 대비 3배 이상
- 주요 생산 국가 : 3/1 칠레 차지. 그 외 중국, 페루, 미국, 호주, 인도네시아 등 분포
- 주요 수입 국가 : 중국, 일본, 인도, 한국, 독일
- 구리 가격, 2020년 3월 톤당 4천 617달러 → 현재 9천 173달러 대
Q. 구리 선물가 연초대비 20% 가까이 상승했다. 관련 종목은?
1) 세계 최대 구리 광산 기업인 프리포트 맥모란 (NYSE:FCX)
- 프리포트 맥모란 주가, 현재 37달러 선
- 프리포트 맥모란 주가, 작년 한해 353.6% 상승, 올해들어 45%이상 상승
2) 대표적인 구리 관련 ETF : United States Copper Index Fund, LP (NYSE:CPER)
- CPER ETF 운용규모, 2억 600만 달러
- CPER ETF 주가, 현재 26달러 선
- CPER ETF 작년한해 77.02% 상승, 올해들어 20.15% 상승
Q. 전기차 및 스마트폰 배터리에 사용되는 리튬은 어떠한가.
- 리튬 최대 생산국 : 호주, 칠레, 아르헨티나, 중국
- 리튬 최대 수입국가 : 중국, 일본, 한국, 미국
- 리튬, 전기 생성 및 충전
- 리튬 종류, 탄산 리튬 및 수산화 리튬
- 그동안 이차전지 업계에서 탄산리튬을 주원료로 하는양극재를 주로 생산
→ 전기차의 주행거리를 늘리기 위한 이차전지 기술이 발전하면서
수산화리튬(니켈 함유량 80% 이상의 양극재가 개발에 쓰이는)의 수요도 늘어나는 추세
- 리튬 가격, 2018년부터 2020년까지 3년간 하락세 → 올해들어 강세 국면
- 탄산리튬, 작년 11월 ㎏당 39위안 선 → 현재 83위안 기록( 5개월간 113% 상승)
Q. 리튬의 상승 요인은?
- 지난 몇 년간 하락세 → 관련 업종에 대한 투자 감소 영향
- 지난해 승용차 판매가 20% 감소 대비 전기차 판매는 전년대비 35% 상승
- 수요대비 공급 부족 → 가격 상승
- 맥쿼리, "리튬 가격, 앞으로 4년간 30∼100% 상승 예상."
Q. 리튬에 투자할 수 있는 방법은 무엇인가.
- 리튬 생산 기업
1) 미국의 앨버말 (NYSE:ALB), 리벤트 Livent Corp (NYSE:LTHM), 플러그파워 (NASDAQ:PLUG), 퓨얼셀 에너지 (NASDAQ:FCEL)
2) 호주의 피드몬트 리튬 Piedmont Lithium Ltd ADR (NASDAQ:PLL)
3) 캐나다의 리튬 아메리카스 (TSX:LAC)
4) 칠레의 소시에다드 퀴미카 와이 미네라 Sociedad Quimica y Minera de Chile SA ADR B (NYSE:SQM)
- 대표적인 리튬 ETF
: Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE:LIT), 리튬과 글로벌 전기차 공급망 내 핵심 종목에 분산 투자
- LIT ETF 운영규모, 약 1억 6천만 달러
- LIT ETF 주가, 현재 주당 61달러 선
- LIT ETF 주가, 작년한해 149.98% 상승
→ 올해 2월까지 급격한 상승 → 지난달 미중 변동성 장세 영향
Q. 니켈의 가격대는?
- 니켈, 자동차의 재료가 되는 스테인리스강과 특수합금강 등에 사용
- 니켈 주요 생산국가 : 필리핀, 러시아, 캐나다 등
- 니켈, 작년 한해 35.81% 상승˙현재 톤당 16,387달러 대 기록
Q. 니켈에 대한 중국의 영향은 어떠한가.
- 중국, 전세계 원자재 소비의 최대 60% 차지
- 니켈, 중국의 부양책 철수에 따른 수요 둔화 영향
- 중국의 펀더멘탈상 경기회복세 및 성장 지속 여부 관건
- 지난 3월 칭산그룹의 니켈 NPI(니켈 대체재) 개발 소식에 하락
- 칭산그룹의 NPI 신기술 및 공급 방식은 불확실
Q. 니켈에 투자하고 싶다면?
- iPath® Bloomberg Nickel Subindex Total Return(SM) ETN (NYSE:JJN)
: 현재 64달러 선· 작년 한해 33.68% 상승
- JJN ETN 운영규모가 2,200만 달러
- JJN ETN은 선물 투자로 가격변동성 주의
- 니켈 관련 기업
1) 세계 최대의 광산 업체인 BHP Billiton Ltd ADR (NYSE:BHP)
: 현재 74달러 선. 작년 85% 상승· 올해들어 13% 이상 상승
2) 세계에서 두번째로 큰 브라질의 발레 SA ADR (NYSE:VALE)
: 현재 19달러 선. 작년한해 130.86% 상승 · 올해들어 15%이상 상승
3) 니켈을 주력으로 생산하는 캐나다의 FPX Nickel Corp (TSXV:FPX) 참고
[진행] 정철진 경제평론가
[대담] 김수현 인베스팅닷컴 콘텐츠 총괄이사
※ 돈을 모으고, 굴리는 모든 노하우 『목돈연구소』의 「원자재랩」은
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