Infineon, AI 및 기술 컨퍼런스서 AI 성장으로 전망 상향

Investing.com —

2026년 10월 1일 목요일, Infineon Technologies (IFNNY)는 AI 및 기술 가상 투자자 컨퍼런스에서 전력 반도체, 마이크로컨트롤러 및 센서를 중심으로 한 광범위한 성장 사례를 제시했습니다. 이 독일 칩 제조업체는 인공지능 관련 수요가 빠르게 증가하고 있으며, 새로운 공장과 후방 처리(backend) 생산 능력이 이러한 수요를 충족하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다. 그러나 경영진은 수주 잔고가 곧바로 매출로 이어지는 것은 아니라고 경고했습니다.

주요 내용

• Infineon은 이번 회계연도에 AI 관련 매출이 약 16억 달러에 달했으며, 이는 전년 대비 두 배 이상 증가한 수치라고 밝혔습니다.
• 회사는 스스로를 전력 반도체 및 마이크로컨트롤러 분야의 글로벌 1위 기업으로 설명했습니다.
• 경영진은 300억 유로 규모의 수주 잔고를 강조했으며, 이 중 약 200억 유로가 12개월 이내에 매출로 전환될 것으로 예상했습니다.
• 드레스덴과 방콕의 신규 생산 능력은 AI 데이터 센터, 차량 전동화 및 산업 시장의 성장을 지원하기 위한 것입니다.
• 회사는 로봇 공학 및 자율 주행 차량을 포함한 물리적 AI(physical AI)를 주요 장기 기회로 보고 있습니다.

사업 포지셔닝 및 전략

투자자 관계 팀 리드인 Daniel Györy는 Infineon의 포트폴리오가 제어 및 연결성, 아날로그 및 센서, 전력 반도체라는 세 가지 주요 영역을 중심으로 구축되어 있다고 말했습니다. 그는 회사가 이러한 범주 전반에 걸쳐 선두적인 위치를 차지하고 있으며, 자동차, 산업, 데이터 센터 및 신흥 로봇 시장의 고객에게 서비스를 제공한다고 밝혔습니다.

• Infineon은 스스로를 전력 반도체 분야의 세계 1위 공급업체라고 밝혔습니다.
• 또한, 약 12나노미터에서 130나노미터에 이르는 제품을 가진 마이크로컨트롤러 분야에서도 1위 기업이라고 말했습니다.
• 이 회사의 포트폴리오에는 마이크로컨트롤러, Wi-Fi, Bluetooth 및 임베디드 이더넷 칩이 포함됩니다.
• 아날로그 및 센서 사업에는 e퓨즈, 센서 및 게이트 드라이버가 포함됩니다.
• 전력 반도체는 가전제품부터 산업 시스템 및 전기차에 이르는 다양한 애플리케이션에 사용됩니다.

Györy는 회사의 가장 강력한 단기 성장은 AI 칩 및 그래픽 프로세서를 위한 데이터 센터 전력 변환에서 나오고 있다고 말했습니다. 그는 또한 Infineon이 디지털 시스템이 센서, 전력 관리 및 제어 칩을 통해 실제 세계와 상호 작용하는 ’물리적 AI’라고 부르는 분야에 잘 포지셔닝되어 있다고 언급했습니다.

Györy는 “Infineon은 현재 AI 및 물리적 AI 애플리케이션에 매우 치우친 포트폴리오를 보유하고 있는 세계 유일의 회사입니다.”라며, “동시에 많은 새로운 생산 능력이 가동될 예정입니다.”라고 덧붙였습니다.

재무 실적

Infineon은 현재 회계연도에 AI 관련 매출이 약 16억 달러에 달했으며, 이는 전년도의 7억 달러를 조금 넘는 수준에서 증가한 것이라고 밝혔습니다. 경영진은 현재 가이던스가 16억 달러를 약간 상회하는 수준을 가리키고 있으며, 이는 100% 이상의 전년 대비 성장을 강조하는 것이라고 설명했습니다.

• AI 관련 매출: 이번 회계연도 약 16억 달러.
• 전년도 AI 관련 매출: 7억 달러를 약간 상회.
• 현재 가이던스: 16억 달러를 약간 상회.
• 회사는 데이터 센터를 위한 전력 변환 사업이 가장 빠르게 성장하는 부문이라고 밝혔습니다.

경영진은 또한 경기 주기를 통한 중장기 재무 목표를 다시 한번 언급했습니다.

• 연평균 10% 이상의 성장.
• 약 25%의 표준 영업 이익률(10%대 후반에서 20%대 후반 범위).
• 조정된 잉여 현금 흐름 마진 10%~15%.

Infineon은 2026년 회계연도에 마진이 10%대 후반에서 20%대 초중반으로 명확히 개선되고 있다고 밝혔습니다. 회사는 이러한 추세가 목표 운영 모델을 뒷받침한다고 말했지만, 11월 10일 업데이트에 앞서 2027년 회계연도 가이던스는 제공하지 않았습니다.

수주 잔고 및 매출 가시성

회사는 지난 분기 말 기준 수주 잔고가 약 300억 유로에 달했다고 밝혔습니다. 이 중 약 200억 유로, 즉 약 3분의 2가 향후 12개월 이내에 매출로 전환될 것으로 예상됩니다.

• 총 수주 잔고: 약 300억 유로.
• 12개월 이내 예상 매출 전환: 약 200억 유로.
• 수주 잔고는 스냅샷이며 예측이 아닙니다.
• 경영진은 수주 잔고에 이중 주문 및 현재 생산 능력을 초과하는 주문이 포함될 수 있다고 말했습니다.
• 고객 주문 시기는 부문별로 다르며, 자동차 주문은 종종 2~3년 전에 이루어지고 AI 주문은 일반적으로 1~2년의 가시성을 가집니다.

Györy는 수주 잔고가 특히 회사가 새로운 생산 능력을 가동함에 따라 강력한 고객 관심과 신뢰를 반영한다고 말했습니다. 그는 또한 고객 수요가 변하고 주문이 변경될 수 있으므로, 수주 잔고를 미래 판매에 대한 직접적인 지침으로 해석해서는 안 된다고 경고했습니다.

운영 업데이트

Infineon은 두 가지 주요 생산 능력 확장을 강조했습니다. 독일 드레스덴의 스마트 전력 팹(Smart Power Fab)과 태국 방콕의 새로운 후방 처리(backend) 시설입니다.

• 드레스덴 스마트 전력 팹은 약 3년간의 건설 끝에 2024년 여름에 개장했습니다.
• 이곳은 회사의 가장 큰 스마트 전력 팹이며, 전력 반도체 및 아날로그 혼합 신호 칩을 생산할 수 있습니다.
• 이 시설은 EU 칩스법(EU Chips Act)에 따라 10억 유로의 지원을 받았습니다.
• 방콕 후방 처리 시설은 1억 유로 이상의 초기 투자로 개장했습니다.
• 경영진은 방콕 시설이 수요에 따라 14억 유로까지 확장될 수 있는 높은 확장성을 갖도록 설계되었다고 말했습니다.

Infineon은 방콕 공장이 지리적 회복력을 향상시키고 아시아 태평양 지역의 성장을 지원한다고 밝혔습니다. 아시아 태평양 지역은 자동차, 산업 및 데이터 센터 수요의 주요 시장으로 간주됩니다. 회사는 드레스덴 공장이 유럽 제조 목표를 지원하고 주요 고객에 가까운 생산 능력을 추가한다고 말했습니다.

제품 개발 및 인수

회사는 또한 전동화, AI 인프라 및 로봇 공학 분야의 전략을 지원하는 제품 및 포트폴리오 변화를 언급했습니다.

• Infineon은 7월 1일에 ams OSRAM의 센서 포트폴리오 인수를 완료했습니다.
• 이 거래는 센서 역량을 확장하고 의료 분야로의 노출을 추가합니다.
• 경영진은 이번 인수가 로봇 공학 및 자동차 사업을 강화한다고 말했습니다.
• 휴머노이드 로봇은 관절 작동 및 위치 지정을 위해 자기 센서, 움직임 센서 및 자이로스코프를 포함한 여러 유형의 센서가 필요합니다.

Infineon은 또한 전기차 인버터용 3,000와트 실리콘 카바이드 모듈에 대해서도 논의했습니다. 회사는 이 모듈이 최고 205 Celsius까지 작동할 수 있어 냉각 필요성을 줄이고 효율성을 향상시킬 수 있다고 밝혔습니다.

• SiC 모듈은 고성능 애플리케이션을 목표로 합니다.
• 또한 데이터 센터 전력 변환을 위한 고체 변압기에도 사용될 수 있습니다.
• 경영진은 회사가 중성능 시장보다는 특수하고 고급 애플리케이션에 집중하고 있다고 말했습니다.

소프트웨어 분야에서 Infineon은 산업 분석 부문(Industrial Analytics unit)이 HVAC 효율성을 위한 엣지 AI 제품인 OPTIFICIENT를 출시했다고 밝혔습니다. 회사는 이를 데이터를 클라우드로 보내지 않고 패턴을 인식할 수 있는 로컬 에너지 효율적 인텔리전스의 예시로 설명했습니다.

미래 전망

경영진은 휴머노이드 로봇 공학 및 자율 주행 차량을 포함한 물리적 AI에 가장 큰 장기적 기회가 있다고 말했습니다. Györy는 이러한 시스템은 감지, 신호 변환 및 전력 제어를 통해 기계 지능을 물리적 세계와 연결할 수 있는 반도체가 필요하다고 밝혔습니다.

그는 “실제로 부족한 연결 고리는 우리의 반도체 포트폴리오입니다.”라며, “토큰 처리 모델이 물리적 세계에서 실제로 무언가를 할 수 있게 하려면 아날로그 반도체와 전력 반도체가 필요합니다.”라고 말했습니다.

• 물리적 AI는 센서, 게이트 드라이버 및 전력 반도체 수요를 견인할 것으로 예상됩니다.
• AI 데이터 센터 전력 변환은 이미 주요 성장 동력입니다.
• 자동차 전동화는 특히 전기차 인버터에 있어 구조적 동력으로 남아있습니다.
• 산업 자동화 및 IoT는 마이크로컨트롤러 및 아날로그 칩 수요를 계속 지원합니다.
• 엣지 AI는 대규모 데이터 센터 AI와는 별개의 기회로 부상하고 있습니다.

Infineon은 제조 확장 계획이 이러한 시장을 동시에 지원하도록 설계되었다고 밝혔습니다. 경영진은 회사가 AI 및 물리적 AI에 부합하는 포트폴리오와 새로운 생산 능력을 모두 갖추고 있어 독특한 위치에 있다고 설명했습니다.

지정학, 무역 및 지속 가능성

Györy는 회사가 시장 기반 경쟁을 선호하며 정부 개입이 줄어들기를 바란다고 말했습니다. 그러나 그는 EU 칩스법과 같은 지원이 여러 국가가 반도체 생산을 지원하는 글로벌 산업에서 경쟁 열위를 줄이는 데 도움이 된다고 말했습니다.

• Infineon은 드레스덴 팹에 대한 10억 유로의 지원이 유럽 내에서의 입지를 강화한다고 밝혔습니다.
• 경영진은 미국-중국 관세 인하가 미미한 이점만 가져올 것이라고 말했습니다.
• 회사는 무역 긴장이 사업에 실질적인 영향을 미치지 않았다고 밝혔습니다.
• 태국은 부분적으로 지정학적 안정성을 위해 선택되었습니다.
• Infineon은 2030년까지 CO2 중립을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다.

회사는 글로벌 제조 거점이 지역적 혼란에 대한 회복력을 제공하고 주요 세계 지역의 고객에게 서비스를 제공하는 데 도움이 된다고 말했습니다.

Q&A 하이라이트

질의응답 세션 동안 경영진은 수주 잔고, 생산 능력 및 미래 성장의 시점에 대해 여러 차례 언급했습니다.

• 수주 잔고의 강세는 고객 신뢰를 반영하지만, 직접적인 매출 예측은 아닙니다.
• AI 가시성은 일반적으로 자동차 가시성(약 1~2년)보다 짧습니다.
• 방콕 시설은 수요 증가에 따라 투자를 확장할 수 있도록 유연하게 설계되었습니다.
• 경영진은 회사가 목표 운영 모델을 향해 순조롭게 진행 중이지만, 2027년 회계연도 가이던스는 나중에 나올 것이라고 말했습니다.
• 소프트웨어는 제품 차별화에 도움이 되는 마이크로컨트롤러에서 가장 중요하며, 전력 반도체에서는 덜 중요합니다.

센서 인수에 대해 경영진은 ams OSRAM 포트폴리오가 로봇 공학에 중요한 구성 요소를 추가하고 회사의 의료 애플리케이션 진출을 확대한다고 말했습니다. SiC 모듈에 대해서는 이 제품이 고전압, 고효율 사용을 지원하며, 일반적인 상품 부문보다는 프리미엄 애플리케이션에 중점을 둔다는 점을 반영한다고 말했습니다.

Györy는 또한 Infineon이 정부 지원을 도움이 되지만 결정적이지는 않다고 본다고 말했습니다. 그는 “우리 Infineon은 시장 정책을 선호합니다. 정부 개입이나 지원이 전혀 없다면, 그것이 우리에게 가장 좋은 시나리오일 것입니다.”라고 덧붙였습니다.

회사의 전략, 제품 믹스 및 전망에 대한 자세한 내용은 아래 전체 녹취록을 참조하십시오.

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