Ivanhoe Mines 마이닝 포럼 아메리카 2026: 구리, Critical Minerals

Investing.com — 2026년 9월 28일 월요일 — Ivanhoe Mines (IVN)는 마이닝 포럼 아메리카 2026을 활용하여 구리, Critical Minerals 및 새로운 채굴 기술에 대한 광범위한 사례를 발표했습니다. 설립자이자 회장인 로버트 프리들랜드는 회사 아프리카 광산의 강력한 운영 성과를 강조했지만, 스칸듐, 갈륨, 게르마늄과 같은 재료에 대한 서방 공급망이 여전히 중국의 통제에 노출되어 있다고 경고했습니다.

그는 이러한 위험들을 Ivanhoe Mines의 프로젝트와 기술 벤처에 대한 낙관적인 전망과 함께 언급하며, 회사가 전력화, 국방 및 인공지능에 필요한 금속 분야에서 자리매김하고 있다고 말했습니다. 이 메시지는 운영 성과, 지정학적 주의, 그리고 더 빠르고 친환경적인 채굴 방식에 대한 추진을 결합한 것이었습니다.

주요 내용

• Ivanhoe Mines는 카모아-카쿨라 구리 광산이 13억 달러 규모의 1단계 투자를 10개월 만에 회수했으며, 이후 확장 자금으로 약 70억 달러의 내부 현금 흐름을 창출했다고 밝혔습니다.
• 프리들랜드는 Critical Minerals는 Now AI, 군사 시스템 및 데이터 센터 때문에 전략적 자산이 되었으며, 중국의 수출 제한은 서방에 공급 위험을 초래한다고 주장했습니다.
• 회사는 수력 발전 및 디젤보다 저렴한 태양광 발전소를 포함하여 카모아-카쿨라의 저비용 전력을 강조했습니다.
• 남아프리카 공화국의 플라트리프는 백금, 팔라듐, 로듐, 금, 니켈, 구리 생산을 향해 나아가고 있으며, 약 14개월 내 완전 생산이 예상됩니다.
• 펄스 전력 암석 파쇄 및 지열 시추를 포함한 I-Pulse 기술은 에너지 사용량을 절감하고 회수율을 향상시킬 수 있는 도구로 제시되었습니다.

재무 성과 및 자본 효율성

프리들랜드는 콩고민주공화국의 카모아-카쿨라가 구리 채굴에서 자본 효율성의 모델이 되었다고 말했습니다.

• 초기 1단계 광산 건설 비용은 13억 달러였습니다.
• 이 투자는 10개월 만에 회수되었습니다.
• 그는 이 프로젝트가 100% 이상의 내부 수익률을 달성했다고 말했습니다.
• Ivanhoe Mines는 이후 자체 창출 현금 흐름으로 약 70억 달러의 추가 자본을 투입했습니다.

그는 이 광산을 "구리 채굴 산업 역사상 가장 적은 비용으로 가장 빠르게 구리를 생산"하는 곳이라고 설명했습니다.

이 회사는 이 광산이 Now 연간 1,700만 톤의 생산 능력을 가진 세 개의 선광기를 갖추고 있다고 밝혔습니다. 프리들랜드는 또한 Ivanhoe Mines가 최소 2%의 광석 절삭 등급을 유지하여 향후 수십 년간 저품위 광물을 보존한다고 말했습니다.

운영 현황: 카모아-카쿨라

프리들랜드는 이 광산의 전력 시스템이 주요 장점이라고 강조했습니다.

• 1970년대 세계은행이 건설한 개보수된 수력 댐이 178메가와트를 공급합니다.
• 배터리 저장 시설을 갖춘 60메가와트 태양광 발전소가 이미 가동 중입니다.
• 태양광 시스템은 120메가와트, 이후 180메가와트로 확장될 예정입니다.
• 태양광 발전 비용은 킬로와트시당 약 0.12~0.13달러이며, 디젤의 킬로와트시당 약 0.40달러와 비교됩니다.

그는 수력 발전소의 로터에 95톤의 구리가 함유되어 있어 전력 시스템의 금속 집약도를 강조한다고 말했습니다. 그는 또한 이 광산의 평탄한 지형, 따뜻한 기후, 그리고 앙골라를 통한 새로운 철도 및 항만 연결 접근성을 더 어려운 채굴 위치보다 운영상 이점으로 꼽았습니다.

프리들랜드는 카모아-카쿨라가 유사한 채굴 작업 중 발전량 단위당 최저 탄소 발자국을 가지고 있다고 말했습니다.

플라트리프: 생산 임박한 남아프리카 장기 프로젝트

Ivanhoe Mines는 또한 1998년부터 2026년까지 28년간 개발되었다고 프리들랜드가 언급한 남아프리카의 플라트리프 프로젝트에 대한 현황을 발표했습니다.

• 광체는 약 7마일 길이이며 8층 건물 두께입니다.
• 시스템의 약 10%만 시추되었지만, 이미 1억 7천만 온스의 귀금속이 확인되었습니다.
• 완전 가동 시, 이 광산은 연간 약 100만 온스의 백금, 팔라듐, 로듐, 금과 함께 니켈 및 구리 부산물을 생산할 것으로 예상됩니다.
• 완전 생산은 발표일로부터 약 1년 2개월 내에 예상됩니다.

프리들랜드는 로듐이 금보다 두 배 이상 가치 있으며, 플라트리프의 부산물이 귀금속 비용 상쇄에 도움이 될 것이라고 말했습니다. 그는 이 프로젝트가 백금-팔라듐 산업에서 가장 낮은 생산 비용을 가지고 있다고 말했습니다.

그는 또한 프로젝트의 사회적 구조를 설명했습니다.

• 일본은 2011년에 약 3억 달러를 투자하여 10% 지분을 확보했습니다.
• 프로젝트의 약 26%는 20개 지역사회에 걸쳐 약 15만 명의 주민에게 회사 자금 지원을 통해 판매되었습니다.
• 주요 작업 레벨은 750미터 깊이로, 에펠탑 약 두 개 깊이입니다.
• 2번 수직갱은 아프리카 대륙에서 가장 큰 수직갱으로 묘사됩니다.
• "베이비 선광기"가 가동 중이며, 2단계와 3단계는 건설 중입니다.

프리들랜드는 여성 인력이 25%를 차지하며, 목표는 50%라고 말했고, 광산은 완전 전기 동력 장비를 사용한다고 덧붙였습니다. 그는 또한 지역 사회를 위한 학교, 병원, 무료 무선 인터넷, 아동 교육 및 농업 프로그램을 언급했습니다. 그는 "내가 본 채굴 장소 중 가장 안전한 곳"이라고 말했습니다.

Critical Minerals 및 미-중 공급 위험

발표의 주요 부분은 전자제품, 국방 및 에너지 시스템에 사용되는 Critical Minerals 공급에 중점을 두었습니다. 프리들랜드는 중국이 스칸듐, 갈륨, 게르마늄, 안티몬, 텅스텐, 텔루륨, 비스무트, 인듐, 몰리브덴 등의 수출을 제한했다고 말했습니다.

그는 구매자들이 중국 군사위원회에 기술 설계도와 제품 계획을 제출하여 승인받아야 하며, 판매는 어떤 이유로든 또는 이유 없이 거부될 수 있다고 말했습니다. 그는 이 문제를 미중 간의 "포커 게임"으로 묘사했습니다.

프리들랜드는 미국이 비소, 세슘, 형석, 갈륨, 흑연, 인듐, 망간, 니오븀, 루비듐, 스칸듐, 탄탈륨, 티타늄, 비스무트 등 광범위한 재료를 전적으로 수입에 의존한다고 말했습니다. 그는 다른 재료들은 85% 이상 수입 의존적이라고 덧붙였습니다.

그는 또한 트럼프 행정부가 중국과의 협상에서 60일 연장 협상을 진행했으며, 2027년 1월 10일의 공급 중단 위험이 여전히 시장에 상존하고 있다고 말했습니다. 스콧 베센트 재무장관은 고위급 협상에 참여하고 있는 것으로 알려졌습니다.

스칸듐: 작은 금속, 큰 가격표

프리들랜드는 스칸듐에 상당한 시간을 할애하며, 5G, 6G, AI 칩 및 국방 시스템을 위한 전략적 재료라고 불렀습니다.

• 그는 스칸듐 관련 주가가 2년 동안 50배, 지난 1년 동안 5배 상승했다고 말했습니다.
• 그는 이것을 "세계에서 가장 우수한 실적을 보이는 광업 주식"이라고 불렀습니다.
• 그는 국방부가 리오 틴토로부터 톤당 625만 달러에 5톤을 구매했다고 말했습니다.
• 이에 비해 구리는 톤당 약 14,000달러에 거래됩니다.

그는 스칸듐-알루미늄 합금이 3D 프린팅에 사용될 수 있으며, 매우 가벼우면서도 강철보다 5배 강할 수 있다고 말했습니다. 그는 또한 스칸듐을 반도체 생산, 항공우주 부품, 드론 및 순항 미사일을 포함한 군사 하드웨어와 연결시켰습니다.

프리들랜드는 스칸듐 금속으로 가득 찬 롱베드 픽업트럭 한 대가 3천만~3천5백만 달러 가치가 있을 수 있다고 말하며, 벌크 상품 대비 금속의 엄청난 가치를 강조했습니다.

기술 추진: I-Pulse, I-ROX 및 지열

프리들랜드는 이 포럼을 통해 Ivanhoe Mines와 관련된 기술 그룹인 I-Pulse를 채굴 및 에너지 생산 방식을 바꿀 방법으로 홍보했습니다.

그는 펄스 전력 기술이 500억분의 1초에서 5천만분의 1초 범위의 시간대에 에너지를 전달할 수 있으며, 피크 전력은 메가와트에서 테라와트까지 달한다고 말했습니다. 적용 분야에는 암석 파쇄, 시추, 채굴 및 지열 발전이 포함됩니다.

그는 기존 분쇄 방식보다 최대 80% 적은 에너지를 사용하고 금속 회수율을 최대 5%까지 향상시킬 수 있다고 한 암석 파쇄 시스템인 I-ROX를 강조했습니다. 그는 이 시스템이 외부에서 암석을 분쇄하는 대신 내부에서 파쇄하여 일부 처리 공정에서 SAG 밀 및 볼 밀의 필요성을 제거할 수 있다고 말했습니다.

그는 또한 지열 발전을 중요한 기회로 지적했습니다. 그는 미국이 AI 및 데이터 센터를 지원하기 위해 2030년까지 25% 더 많은 발전량이 필요하며, 가스 터빈 납품 기간은 5년에서 7년까지 길어질 수 있다고 말했습니다. 그의 견해로는, 지열은 더 빠르고 친환경적인 대안을 제공하며, 특히 다른 어떤 나라보다 더 많은 지열 잠재력을 가지고 있다고 그가 말한 미국에서 그렇습니다.

프리들랜드는 드릴 비트가 자주 교체되어야 하더라도 동일한 펄스 전력 접근 방식이 현재 방법보다 약 3배 빠르게 시추할 수 있다고 말했습니다. 그는 지구 핵을 우라늄 핵분열에 의해 구동되는 자연 핵 에너지원으로 묘사했습니다.

정부 지원 및 파트너십

프리들랜드는 Ivanhoe Mines와 관련 벤처들이 여러 정부 및 기관으로부터 지원을 받았다고 말했습니다.

• 스칸듐 회사 Sunrise는 국방부로부터 4억 달러의 조건부 대출을 확보했습니다.
• 애리조나 구리 프로젝트는 수출입은행으로부터 11억 달러의 장기 자금 조달을 받았습니다.
• Ivanhoe Mines는 반도체 탐사 기술 개발을 위해 CHIPS 법에 따라 2억 5천만 달러를 수상했습니다.
• 지열 관련 작업은 미국, 일본, 프랑스로부터 지원을 받았습니다.

그는 또한 미국 BHP, 사우디아라비아 Maaden, 칠레 Sociedad Química y Minera de Chile와의 합작 투자에 대해서도 설명했습니다. 그는 각 경우에 파트너가 탐사에 자금을 대고 Ivanhoe Mines는 50% 지분과 기술 권리를 보유한다고 말했습니다.

그는 "카지노에 계속 가서 50대 50으로 베팅하고, 앞면이 나오면 이기고 뒷면이 나오면 잃지 않는다면, 결국 세계 최대의 광업 회사가 될 것"이라고 말했습니다.

산업 및 시장 배경

프리들랜드는 채굴에 대한 논의를 AI, 국방 및 전력 수요의 광범위한 트렌드와 연결했습니다.

• 그는 AI가 "순전히, 무엇보다도 군사 기술"이라고 말했습니다.
• 그는 현대전이 Now 드론, 낮은 지연 시간 및 열 감지에 의존한다고 주장했습니다.
• 그는 6G 시스템 및 로봇 플랫폼이 스칸듐 및 질화 알루미늄 스칸듐과 같은 Critical Minerals를 필요로 할 것이라고 말했습니다.
• 그는 데이터 센터가 전력 수요를 증가시키고 전력 가격을 끌어올리고 있다고 경고했습니다.

그는 또한 미국이 연간 약 80명의 광업 엔지니어를 양성하는 반면, 중국은 약 3,200명을 양성한다고 말했으며, 미국에서 허가 절차는 여전히 어렵다고 주장했습니다. 그는 장기간 이어진 Resolution Copper 분쟁을 예로 들었고, Ivanhoe Mines의 애리조나 프로젝트는 사유지에 위치해 부족 협의 문제를 피한다고 말했습니다.

그는 팔라듐, 금, 텅스텐, 갈륨 및 희토류와 같은 금속 없이는 AI 인프라를 구축할 수 없다고 덧붙였습니다. 그는 또한 Oracle이 최근 뉴멕시코 데이터 센터에 대해 불가항력을 선언했으며, 이는 시가총액에서 약 1천억 달러를 날려버렸다고 말했습니다.

결론

프리들랜드의 발표는 강력한 운영 성과 주장과 함께 Critical Minerals 및 전력 공급이 산업 및 정부에 있어 전략적 문제로 부상했다는 경고를 담았습니다.

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