캐나다 국립은행, 바클레이즈 컨퍼런스서 CWB 인수 통한 성장 강조

Investing.com — 2026년 9월 16일 수요일, 캐나다 국립은행(NA)은 바클레이즈 제24회 연례 글로벌 금융 서비스 컨퍼런스에서 캐나다 웨스턴 은행(Canadian Western Bank) 통합, 기업 대출 강화, 프라이빗 뱅킹 사업 확장 등을 중심으로 한 성장 계획을 발표했습니다. 경영진은 무역 불확실성과 신중한 신용 태도가 여전히 전망을 형성하고 있음에도 불구하고, 은행이 대출, 예금 및 현금 관리 부문에서 견고한 모멘텀을 보이고 있다고 밝혔습니다.

핵심 요약

• 캐나다 웨스턴 은행 통합은 예정대로 진행 중이며, 수익 및 비용 시너지는 목표를 달성하거나 초과하고 있습니다.
• 기업 금융은 특수, 중견 및 대기업 고객의 지원에 힘입어 3분기에 매우 강력한 대출 및 예금 성장을 기록했습니다.
• Private Banking 1859는 Net Promoter Score 78점을 기록하고 기업 금융과 2,500명의 추가 공통 고객을 공유하며 핵심적인 차별화 요소로 남아 있습니다.
• 캐나다 국립은행은 AI를 별도의 이니셔티브로 취급하기보다는 프론트 오피스와 백 오피스 업무 전반에 걸쳐 활용하여 생산성을 높이고 있습니다.
• 경영진은 많은 기업가들이 은퇴 또는 매각을 준비함에 따라 사업 양도 및 승계 계획에서 큰 기회를 보고 있습니다.

재무 성과

기업 및 프라이빗 뱅킹 총괄인 주디스 메나르(Judith Ménard)는 기업 부문이 3분기에 대출 성장과 예금 성장 모두 두드러지면서 매우 강력한 실적을 달성했다고 말했습니다.

• CWB의 영향을 제외한 기업 대출 성장은 해당 분기에 매우 강력하다고 설명되었습니다.
• 은행은 성장 부문에서 1~2위 대출 기관 중 하나로 남아 있다고 밝혔습니다.
• 퀘벡 부문은 지속적으로 강력한 대출 역량을 보여주고 있습니다.
• 성장은 특수 사업, 중견 기업 및 대기업에서 나왔습니다.
• 경영진은 정체기 이후 대출 장부(대출 포트폴리오) 성장 초기 징후를 보고 있다고 밝혔습니다.

신용과 관련하여 메나르는 은행이 규율을 유지하고 있다고 말했습니다. 그녀는 충당금 설정이 보수적인 접근 방식을 반영하며, 은행이 경기 침체 시나리오에 대비하여 17분기 동안 양호한 충당금을 구축했다고 언급했습니다.

• 대손충당금은 엄격한 리스크 관리의 증거로 제시되었습니다.
• 관세 및 무역 정책 문제는 포트폴리오의 1% 미만에 직접적인 영향을 미칩니다.
• 퀘벡의 제조업은 관세 노출로 인해 압력을 받을 수 있는 한 분야로 지목되었습니다.
• 경영진은 포트폴리오 스트레스가 다소 불균일하지만 특정 부문에 집중되어 있지 않다고 말했습니다.

예금 성장 또한 강력했으며, 경영진은 최근 증가분의 일부가 세금 납부와 관련된 정부 계정 잔고에서 비롯되었다고 말했습니다.

• 기업 예금은 해당 분기에 강력하게 성장했습니다.
• 정부 예금이 최근 실적 상승에 기여했습니다.
• 경영진은 여전히 다각화된 기업 예금 성장을 바람직한 추세로 인식하고 있습니다.
• 수익 성장은 대출 및 현금 관리 모두에서 나올 것으로 예상됩니다.

캐나다 국립은행은 소매 금융 및 기업 금융 보고서 분리 계획에 따라 다음 분기에 자기자본 이익률(ROE) 및 효율성 비율에 대한 자세한 내용을 제공할 것이라고 밝혔습니다.

운영 업데이트

가장 큰 운영 프로젝트는 캐나다 국립은행의 현재까지 가장 큰 규모의 인수였던 캐나다 웨스턴 은행의 통합입니다. 메나르는 이 과정이 약 18개월 전에 시작되었으며 예정대로 진행 중이라고 말했습니다.

• 은행은 프로세스, 플랫폼 및 브랜딩을 즉시 통합하기로 조기에 결정했습니다.
• 경영진은 이러한 선택이 고객 전환을 가속화했다고 말했습니다.
• 2025년 말까지 주요 통합 이정표가 이미 달성되었습니다.
• 지난 6개월은 데이터 전환, 직원 온보딩 및 고객 마이그레이션에 초점을 맞춘 가장 집중적인 단계로 설명되었습니다.
• 9월 현재, 통합 파이프라인은 매우 견고하며, 활동은 6개월 전보다 훨씬 강력하다고 설명되었습니다.

주요 운영 초점 중 하나는 현금 관리였습니다. 캐나다 국립은행은 고객의 99%가 새 플랫폼으로 이동했으며, CWB 고객은 Now 온보딩 중이라고 밝혔습니다.

• 거의 모든 캐나다 국립은행 고객은 Now 새 현금 관리 플랫폼에 있습니다.
• CWB는 추가적인 현금 관리 온보딩 요구사항을 가져왔습니다.
• 일부 특수 사업 고객들은 현금 관리 서비스를 기다려왔으며, Now 서비스 받고 있습니다.
• 경영진은 플랫폼이 지속적인 기술 투자를 필요로 하며, 그 자체로 기술 사업으로 간주되어야 한다고 말했습니다.

메나르는 또한 은행이 기업 금융을 사일로 방식으로 운영하지 않는다고 강조했습니다. 대신, 기업 금융, 프라이빗 뱅킹 및 자본 시장을 결합한 통합 딜 팀을 사용하고 있습니다.

• 기업, 프라이빗 뱅킹 및 자본 시장 팀은 고객 앞에서 함께 일하고 있습니다.
• 은행은 이러한 접근 방식이 각 관계에 기관의 모든 역량을 투입하는 데 도움이 된다고 말했습니다.
• 기존 캐나다 국립은행 사업과 CWB 프랜차이즈는 모두 더 넓은 플랫폼에 기여하고 있습니다.

프라이빗 뱅킹 및 고객 구성

Private Banking 1859는 캐나다 국립은행 전략의 핵심 강점이자 핵심 부분으로 설명되었습니다. 메나르는 이를 "은행 내부의 보석"이자 "은행 내부의 은행"처럼 운영된다고 표현했습니다.

• 이 부서는 경영진이 매우 높다고 평가한 Net Promoter Score 78점을 기록했습니다.
• 프라이빗 뱅킹과 기업 금융은 하나의 조직으로 완전히 통합되었습니다.
• 은행은 이것이 고객을 위한 복잡성을 줄이고 관계 관리를 개선한다고 밝혔습니다.
• 프라이빗 뱅커들은 Now 모든 기업 딜 팀에 참여하고 있습니다.
• 통합 모델은 두 사업 간에 2,500명의 추가 공통 고객을 창출했습니다.

경영진은 두 사업 간의 문화적 통합은 부서마다 다른 전통과 업무 방식이 있었기 때문에 시간이 걸렸다고 말했습니다. 그럼에도 불구하고 은행은 이러한 결합이 다른 캐나다 대출 기관과 비교하여 경쟁 우위를 제공한다고 보고 있습니다.

미래 전망

앞으로 캐나다 국립은행은 기업 금융을 주요 성장 동력으로 삼고 있습니다. 메나르는 은행이 "캐나다 기업가들이 가장 선호하는 곳"이 되기를 원한다고 말했습니다.

• 이 전략은 근접성, 속도 및 고객에게 은행의 모든 역량을 제공하는 데 기반을 두고 있습니다.
• CWB 인수는 캐나다 국립은행에 캐나다 전역에 걸친 플랫폼을 제공하며, 특히 서부 시장에서 더 강력한 영향력을 확보하게 합니다.
• 경영진은 유기적 성장을 주요 자본 사용처로 보고 있습니다.
• 캐나다 금융기관감독청(OSFI)의 국내 안정성 버퍼(DSB) 최근 축소는 일부 자본 배치 여력을 창출하지만, 은행은 여전히 보수적인 접근 방식을 유지하고 있다고 밝혔습니다.

은행은 또한 사업 양도 및 승계 계획에서 큰 기회를 보고 있습니다.

• 서부 캐나다 중견 기업 소유주의 거의 절반이 향후 10년 이내에 은퇴할 것으로 예상됩니다.
• 경영진은 약 1조 3천억 캐나다 달러 규모의 예상 부의 이전을 지적했습니다.
• 기업가의 약 60%가 회사 매각 또는 매수를 예상하며, 대부분 매각을 계획하고 있습니다.
• 은행은 M&A 비상장 기업 팀, 사업 양도 팀 및 서부 캐나다의 추가 M&A 전문성을 구축했습니다.
• 경영진은 이 작업이 제품뿐만 아니라 전문성 및 심리학에 관한 것이라고 말했습니다.

메나르는 은행의 목표는 유동성 이벤트 발생 전 기업가들에게 조기에 접근하고, 승계, 매각 또는 인수 결정 전반에 걸쳐 긴밀한 관계를 유지하는 것이라고 말했습니다. 그녀는 은행의 지역적 사고방식과 기업가적 문화가 CWB 거래 이후 더 효과적으로 경쟁하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

인공지능 및 생산성

캐나다 국립은행은 인공지능이 별도의 전략으로 취급되기보다는 이미 사업 전반의 일상 업무에 내재되어 있다고 밝혔습니다.

• AI는 관계 관리 및 신용 언더라이팅과 같은 프론트 오피스 역할에 사용되고 있습니다.
• 신용 언더라이터들은 약 일주일 걸리던 작업에서 이미 상당한 시간 절약을 경험하고 있습니다.
• 재무제표 데이터는 이사회 자료로 자동화되고 있습니다.
• 고객 신원 확인(KYC) 업무, 자금세탁 방지(AML) 점검 및 콜센터 운영과 같은 백 오피스 기능에서도 성과를 보고 있습니다.
• 은행은 직원 및 고객 질문에 답변하는 AI 에이전트를 출시했습니다.
• 경영진은 상향식(bottom-up) 모델에서 직원들로부터 최고의 아이디어가 나오고 있다고 말했습니다.

은행은 조직 전체에 생산성 향상을 확산시키는 것을 목표로 AI 아이디어 및 사용 사례를 공유하기 위한 내부 커뮤니티를 만들었다고 밝혔습니다.

Q&A 하이라이트

질의응답 세션 동안 메나르는 CWB 통합과 은행의 성장 전망에 대해 여러 차례 언급했습니다.

• 그녀는 수익 및 비용 시너지가 비용 시너지 약 3억 캐나다 달러, 수익 시너지 2억~2억 5천만 캐나다 달러의 목표치에 부합하거나 상회하고 있다고 말했습니다.
• 그녀는 예상대로 수익 증가는 수수료 수입에서 나오고 있다고 말했습니다.
• 그녀는 CWB 고객 툴박스가 더 광범위하여 직원들이 제공할 수 있는 더 많은 상품과 역량을 제공한다고 설명했습니다.
• 그녀는 캐나다 국립은행과 CWB 양측 모두에서 대출 및 예금 성장이 지속되어야 한다고 말했습니다.

대출 성장의 지속 가능성에 대한 질문에 메나르는 은행의 실적이 특정 협소 부문이 아닌 광범위한 수요 기반을 반영한다고 말했습니다.

• 특수 사업, 중견 기업 고객 및 대기업 모두 기여하고 있습니다.
• 퀘벡 프랜차이즈는 강력한 대출 원천으로 남아 있습니다.
• 경영진은 최근 성장 추세가 고무적이라고 말했습니다.

예금에 대해 그녀는 정부 관련 잔고가 해당 분기에 도움이 되었지만, 은행은 여전히 Now 현금 관리 및 운영 계좌를 사용하는 기업 고객으로부터 성장을 기대한다고 말했습니다.

• 플랫폼 투자가 현금 관리 추진의 핵심이었습니다.
• CWB 온보딩이 더 많은 볼륨을 추가하고 있습니다.
• 서비스를 기다리던 특수 고객들이 Now 참여 중입니다.

경쟁 및 규모에 대해 메나르는 기업 금융이 캐나다 국립은행에 매우 의미 있는 사업이며, 시간이 지남에 따라 규모를 구축한 더 큰 미국 경쟁사들과의 기회를 비교했습니다.

• 그녀는 은행의 작은 규모가 야망을 제한하지 않는다고 말했습니다.
• 지역 지식과 전국적 도달 범위의 결합이 강점으로 인식됩니다.
• 경영진은 은행이 Now 모든 캐나다 시장에서 경쟁할 수 있다고 말했습니다.

무역 불확실성에 대해 메나르는 기업가들이 반복되는 조정에 지쳤지만 회복력을 유지하고 있다고 말했습니다.

• 많은 고객이 공급업체와 고객을 다각화하고 있습니다.
• 일부는 불확실성 때문에 매각 계획을 가속화하고 있습니다.
• Reinvest Canada는 외부 관심을 끄는 긍정적인 힘으로 설명되었습니다.
• 이민 또한 기업가들에게 도전 과제로 지적되었습니다.

결론

캐나다 국립은행은 컨퍼런스를 통해 분명한 메시지를 남겼습니다. CWB 거래는 단순한 인수가 아니라 기업 금융, 프라이빗 뱅킹 및 자문 서비스의 광범위한 성장을 위한 플랫폼이라는 것입니다.

논의에 대한 자세한 내용은 아래 전체 녹취록을 참조하시기 바랍니다.

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