LaserBond, 2026 회계연도 실적 호조에 주가 4.5% 상승

Investing.com — LaserBond Limited는 2026 회계연도에 매출이 10.8% 증가한 4,820만 호주달러를 기록하고 세후 순이익이 27.7% 상승한 490만 호주달러를 기록하며 연간 이익이 증가했다고 보고했습니다. 또한 회사는 주당 0.016 호주달러의 완전 배당 배당금을 선언했습니다. 투자자들은 이러한 실적과 신기술 제품 및 라이선싱 사업에 대한 경영진의 전망에 고무된 것으로 보이며, 주가는 직전 종가 0.555달러에서 4.5% 상승한 0.58달러를 기록했습니다.

주요 내용

• 제품 및 기술 라이선싱 성장에 힘입어 매출이 4,820만 호주달러로 증가했습니다.
• 세후 순이익(NPAT)은 매출보다 빠르게 증가하여 더 강력한 영업 레버리지와 비용 통제를 보여주었습니다.
• 회사는 Komatsu를 위한 모듈형 레이저 셀을 정시, 예산 내에서 완료하고 납품했습니다.
• 텅스텐 가격 상승으로 매출총이익률은 51%로 소폭 하락했지만, 서비스 부문 이익률은 개선되었습니다.
• 경영진은 X-Clad, 경질 크롬 대체 코팅 및 기타 신제품의 진행 상황을 강조했습니다.

기업 성과

LaserBond는 텅스텐 가격, 관세 및 예상보다 더딘 광업 회복이라는 역풍에도 불구하고, 대부분의 사업 부문에서 성장을 달성하며 2026 회계연도가 견실한 한 해였다고 밝혔습니다. 매출은 2025 회계연도의 4,350만 호주달러에서 2026 회계연도에 4,820만 호주달러로 증가했으며, 에비타(EBITDA)는 15% 증가한 1,040만 호주달러를 기록했습니다.

회사의 세 가지 사업 모델인 서비스, 제품 및 기술 라이선싱은 실적을 뒷받침하는 데 도움이 되었습니다. 서비스 매출은 2,730만 호주달러로 대체로 안정적이었고, 제품 매출은 18.8% 증가한 1,750만 호주달러, 기술 매출은 340만 호주달러로 증가했습니다. 경영진은 이러한 사업 믹스를 통해 LaserBond가 동일한 핵심 역량으로 여러 수익원을 확보할 수 있다고 언급했습니다.

회사는 또한 견실한 대차대조표로 한 해를 마감했습니다. 총부채는 13.6% 감소한 1,880만 호주달러, 순자산은 4,510만 호주달러로 증가했으며, 회사는 무부채 상태를 유지했습니다.

재무 하이라이트

• 매출: 4,820만 호주달러, 2025 회계연도 대비 10.8% 증가
• 에비타(EBITDA): 1,040만 호주달러, 전년 대비 15% 증가
• 세전 순이익(NPBT): 650만 호주달러, 전년 대비 30% 증가
• 세후 순이익(NPAT): 490만 호주달러, 전년 대비 27.7% 증가
• 주당 순이익(EPS): 0.0417 호주달러, 전년 대비 27.7% 증가
• 매출총이익률: 51%, 전년 대비 소폭 하락
• 서비스 부문 매출총이익률: 58%, 53.6%에서 상승
• 자본 사용 수익률(ROCE): 13.05%, 10.88%에서 상승
• 현금 및 현금성 자산: 290만 호주달러, 560만 호주달러에서 감소
• 운전자본: 1,685만 호주달러, 11.9% 증가

실적 대 전망

보고 기간에 대한 컨센서스 전망치가 제공되지 않아 애널리스트 예상치와 실적을 비교할 수는 없습니다. 그럼에도 불구하고, 전년 대비 성장은 영업 성과의 명확한 개선을 시사합니다.

이익 성장이 매출 성장을 앞질렀는데, 이는 일반적으로 투자자에게 긍정적인 신호입니다. 세후 순이익(NPAT)이 27.7% 증가한 반면 매출은 10.8% 증가하여, 비용 통제와 마진 관리가 매출을 수익으로 더 효율적으로 전환하는 데 도움이 되었음을 나타냅니다.

회사의 5개년 매출 추이 또한 꾸준한 확장을 보여주며, 2022 회계연도 3,070만 호주달러에서 2026 회계연도 4,820만 호주달러로 증가했습니다. 이러한 장기적 추세는 최근의 실적이 일시적인 급등이 아닌 더 광범위한 성장 패턴의 일부였음을 시사합니다.

시장 반응

이번 업데이트 이후 LaserBond의 주가는 직전 종가 0.555달러에서 4.5% 상승한 0.58달러를 기록했습니다. 주가는 이제 52주 범위인 0.485달러에서 0.67달러의 중간 지점 위에서 거래되고 있습니다.

이러한 움직임은 투자자들이 이익 증가, 배당금 지급, 신기술 제품의 진전이라는 조합에 긍정적으로 반응했음을 시사합니다. 시장은 또한 수금이 개선됨에 따라 현금이 회복되고 2027 회계연도 이후에 새로운 수익원이 창출될 수 있다는 경영진의 자신감을 환영하는 듯했습니다.

주가가 연간 범위의 상단 근처에 위치한다는 것은 시장이 이미 회사의 성장 스토리에 어느 정도 신뢰를 보내고 있음을 시사하며, 최근 실적은 이러한 견해를 더욱 강화했을 수 있습니다.

전망 및 가이던스

LaserBond는 2027 회계연도에 대한 공식적인 수치 가이던스를 제공하지 않았지만, 경영진은 몇 가지 성장 동력을 제시했습니다.

회사는 다음을 기대하고 있습니다:

• 현장 검증이 진행 중인 X-Clad 코팅의 지속적인 상업화.
• 2027 회계연도 하반기에 시장 출시 준비가 완료된 경질 크롬 대체 제품 출시.
• Komatsu 레이저 셀이 2027 회계연도 1분기 초에 운영에 들어갈 예정.
• 글로벌 시장에서의 추가 레이저 셀 프로젝트 및 라이선싱 논의.
• 가격 정책이 효과를 발휘하고 텅스텐 비용이 완화됨에 따른 제품 마진 회복.
• 특히 Komatsu 및 기타 주요 고객으로부터의 수금 개선에 따른 더 강력한 현금 창출.

또한 경영진은 R&D, 재고, 시스템 및 인력에 지속적으로 투자하면서 비용 규율을 유지할 계획이라고 밝혔습니다. 이사회는 Gateway의 지분을 늘릴 옵션 행사 여부를 곧 결정할 것으로 예상됩니다.

경영진 논평

Rob Freeman 최고경영자는 회사의 구조가 여러 수익원에 걸쳐 유연성을 제공한다고 말했습니다. 그는 “우리는 통합 플랫폼을 운영합니다. 우리는 단지 서비스 사업이나 제품 사업에 그치지 않습니다”라며, “서비스와 제품, 그리고 라이선싱 기술을 한 지붕 아래에 가지고 있습니다”라고 덧붙였습니다.

그는 또한 Komatsu 프로젝트를 주요 이정표로 꼽았습니다. Freeman은 “단연코 뛰어난 성과는 Komatsu를 위한 모듈형 레이저 셀을 정시, 예산 내에서 완료한 것입니다”라고 말했습니다. 이 시스템은 6월에 공장 인수 테스트를 통과했으며 7월에는 현장 인수 테스트를 통과했습니다.

Peter 최고재무책임자는 회사의 자본 수익률이 개선되었다고 말했습니다. 그는 “자본 사용 수익률(ROCE)이 2025 회계연도의 10.88%에서 13.05%로 다시 개선되었습니다”라고 말하며, 회사가 투자된 자본에 대해 더 나은 수익을 창출하고 있다고 덧붙였습니다.

위험 및 과제

• 텅스텐 가격 변동성: 높은 텅스텐 비용이 매출총이익률에 압력을 가했으며 제품 수익성에 계속 영향을 미칠 수 있습니다.
• 공급 제약: 프리미엄 텅스텐 카바이드 등급은 여전히 조달하기 어려워 생산 계획에 차질을 줄 수 있습니다.
• 광업 회복: 서비스 매출이 소폭 감소하여 광업 경기 주기가 완전히 회복되지 않았음을 보여줍니다.
• 미국 관세: 관세는 미국 시장으로의 판매를 계속 복잡하게 만들고 마진 또는 시기에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 고객 재고 조정: 한 미국 OEM 고객이 재고 수준을 줄여 수요가 정상화되기 전에 주문이 지연될 수 있습니다.

질의응답

애널리스트들은 현금 흐름, 제품 마진, 텅스텐 재고, 신제품 출시 시기 및 미국 시장 전략에 집중했습니다.

현금과 관련하여 경영진은 낮은 현금 잔고가 의도적인 것이었으며 재고 투자와 관련이 있다고 말했습니다. Peter 최고재무책임자는 회사가 “현금 상황에 대해 걱정하지 않는다”며 수금이 개선될 것으로 기대한다고 밝혔습니다.

마진과 관련하여 경영진은 가능한 경우 가격 인상이 반영되었지만 텅스텐 비용은 여전히 변동성이 크다고 말했습니다. 그들은 재활용 분말 및 대체 코팅이 시간이 지남에 따라 마진을 회복하는 데 도움이 될 것이라고 언급했습니다.

애널리스트들은 또한 X-Clad 및 경질 크롬 대체 제품에 대해 질문했습니다. 경영진은 X-Clad가 기존 및 신규 OEM 고객 모두와 함께 시험 단계에서 상업적 작업으로 전환되고 있으며, 경질 크롬 대체 제품은 곧 고객 시험을 거쳐 2027 회계연도 하반기에 상업적 수익을 창출할 계획대로 진행되고 있다고 밝혔습니다.

미국 시장에 대한 질문에는 유사한 답변이 나왔습니다. LaserBond는 여전히 미국에 직접 진출하기를 원하지만, 경영진은 관세로 인해 호주에서 미국 시장에 서비스를 제공하기 어렵다고 말했습니다. 회사는 또한 특정 고객과 관세 회수를 위해 노력하고 있으며, 재고가 정상화됨에 따라 매출이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

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