Investing.com – 지난주 인공지능(AI) 관련 종목에 대한 주요 애널리스트 의견 변동에 대해서 정리해 보았다.
인베스팅프로 구독자들은 언제나 시장을 움직이는 애널리스트 의견을 가장 먼저 확인할 수 있다.
JP모건: 델 투자의견 상향, 최선호종목으로 아리스타 선정
JP모건 애널리스트들은 델 테크놀로지스(NYSE:DELL)에 대한 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향 조정하면서 AI 주도 컴퓨팅 투자 사이클에 대한 델 테크놀로지스의 영향력을 언급했다.
JP모건은 AI 주도 컴퓨팅 투자 사이클이 “거시적 배경에 따라서 나머지 비즈니스의 동인이 혼합되어 있기는 하지만, 브랜드 서버 회사(JP모건의 커버리지 종목에서는 델과 휴랫팩커드)에 도움이 될 것”이라고 말했다.
이와 유사하게 JP모건은 아리스타 네트웍스(NYSE:ANET)를 AI 성장 속 성장 가속화에 따른 최선호주로 꼽았다.
“우리는 현재 밸류에이션 프리미엄(주가수익배수 33배 vs. 장기 평균 28배)이 AI 매출 증가에 따라서 유지되거나 확대됨으로써 성장 가속화 동인에 대한 가시성이 높아질 것으로 예상한다.”
BMO: 알파벳과 아마존, AI 가장 잘 활용하는 기업
BMO는 디지털 광고, 이커머스, 온라인 여행, 광고/마케팅 기술, 인터랙티브 미디어와 같은 하위 섹터를 포함해 인터넷 섹터의 25개 종목에 대한 리서치를 시작했다.
AI와 관련해 BMO 애널리스트들은 “생성형 AI 및 대규모언어모델(LLM) 확산으로 수혜를 잘 누릴 수 있는 기업”으로 알파벳(NASDAQ:GOOGL)을 꼽았다.
“2024년 딥마인드(DeepMind) 인수를 통해 AI 역량이 한 단계 향상되었지만 구글은 2000년부터 머신러닝(ML)을 핵심 제품에 통합해 왔으며, 이는 사실상 알파벳이 업계 대비 10년 이상 앞서 있다는 것을 의미한다.”
그 외에 아마존(NASDAQ:AMZN)도 언급되었다. BMO는 이커머스 기업 아마존이 “AI/머신러닝의 혜택을 받을 것으로 예상되며, 이는 인퍼렌시아(Inferentia)와 트레이니움(Trainium)이라고 불리는 자체 AI 전용 칩에 대한 투자와 베드록(Bedrock) 및 코드위스퍼러(CodeWhisperer) 스택의 중간 레이어에 대한 투자를 고려할 때”라고 전했다.
기업 최고투자책임자 우선순위 목록 1위로 부상한 인공지능
2024년 IT 지출이 증가할 것이라는 전망은 모건스탠리의 4분기 최고투자책임자(CIO) 설문조사에 반영된 바와 같이 일관되게 유지되고 있다. 투자 열기가 높아짐에 따라 CIO들은 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML)을 우선순위 목록의 최우선순위로 올렸으며, 응답자 중 68%는 기존 IT에 이 분야가 미치는 영향을 인정했다.
“4분기 CIO 설문조사에 따르면 전체 IT 지출 증가율은 2023년 2.6%에서 2024년 3.3%로 가속화되었지만, 여전히 10년 평균(코로나 팬데믹 이전) 4.1%에는 미치지 못하는 것으로 나타났다. AI 및 ML이 처음으로 CIO 우선순위 목록 1위에 올랐고, 데이터 웨어하우징/애널리틱스 및 보안이 그 뒤를 이었다.”
“가장 놀라운 점은 최적화 이후 퍼블릭 클라우드(Public Cloud)에서 실행되는 워크로드의 비율이 2023년 2분기 설문조사 당시 29%에서 2023년 4분기에는 36%로 급증했다는 것이다. 3년 후 퍼블릭 클라우드에서 실행될 것으로 예상되는 워크로드의 비율은 46%에서 53%로 확대되었다.”
뱅크오브아메리카, 마벨 테크놀로지스 목표주가 상향
뱅크오브아메리카의 애널리스트들은 마벨 테크놀로지(NASDAQ:MRVL)의 목표주가를 68달러에서 80달러로 상향 조정했다.
이러한 긍정적 상향은 맞춤형 AI 칩 생산 증가 상황을 근거로 한다. 라스베이거스에서 개최된 CES 행사에서 회사 경영진과 논의한 결과 뱅크오브아메리카는 클라우드 AI 수요의 유망한 추세를 관찰했고 목표주가를 상향 조정하기로 결정했다.
“엔비디아 (NASDAQ:NVDA), 마벨 테크놀로지스와의 논의는 매우 긍정적이었고 두 공급업체 모두 클라우드 고객에게 중요한 컴퓨팅 및 네트워크 부품을 공급하는 브로드컴(NASDAQ:AVGO), AMD(NASDAQ:AMD)와 함께 매우 중요한 역할을 하고 있다.”
“마벨 테크놀로지스와 논의 결과 맞춤형 AI 칩 생산 증대는 이전의 2024/2025년 예상치였던 2억 5천만 달러/4억 5천만 달러의 1.5~2배가 될 수 있다.”
맥쿼리: 바이두, 적극적인 AI 기여 기업 될 것
지난주 목요일에 공개된 투자 메모에 따르면 맥쿼리는 바이두(NASDAQ:BIDU)에 대한 시장수익률 상회 의견으로 커버리지를 개시하면서 150달러 목표주가를 제시했다.
애널리스트들은 바이두의 핵심 광고 사업에 대한 전략적 강조가 안정적인 시장 점유율에 기여할 것으로 예상한다고 전했다. 또한 바이두는 광고 예산의 잠재적인 경기순환적 반등을 활용할 준비가 되어 있어서 추가 성장 여지를 시사했다.
이들은 “바이드는 기업용 및 개인 소비자 대상 시나리오를 모두 포괄하는 풀스택 AI를 구축하기 위해 평균 이상의 연구개발 리소스를 할당하고 있다”고 덧붙였다.
“생성형 AI의 매출 기여도는 한 자릿수 초반으로 아직 미미하지만, 바이두는 강력한 AI 역량과 시장 인지도 향상에 힘입어 중국 AI 클라우드 시장에서 선두를 유지할 것으로 예상한다.”
인베스팅닷컴 & https://kr.investing.com/, 무단전재 및 재배포 금지
