산업은행 등 채권금융기관은 11일 제1차 채권자협의회를 열고 투표(서면결의)를 통해 태영건설에 대한 워크아웃 개시에 합의했다.
워크아웃은 신용공여액 기준으로 채권단 75%의 동의를 얻어야 개시하지만 투표가 마감되기 전에 개시 조건을 훌쩍 넘어선 것으로 보인다. 산업은행은 이날 자정까지 의견서를 받은 뒤 12일 오전에 집계 결과를 발표할 예정이다.
앞으로 태영건설은 3개월간 자산부채 실사가 진행된다. 구조조정과 재무구조개선, 비용절감안을 주채권은행에 제출하면 주채권은행은 경영정상화 방안(기업 개선 계획)을 마련해 오는 4월11일 제2차 채권자 협의회를 열어 기업구조개선을 확정한다.
앞서 태영그룹은 ▲태영인더스트리 매각대금(1549억원)의 태영건설 지원 ▲에코비트 매각 추진 및 매각대금의 태영건설 지원 ▲블루원 지분 담보제공 및 매각 추진 ▲평택싸이로 지분 62.5% 담보 제공 등 4가지 자구계획과 함께 티와이홀딩스 지분과 티와이홀딩스가 보유한 SBS지분을 담보로 제공한다는 추가자구안을 내놨다.
관건은 실사 과정에서 우발채무가 발견될 경우다. 티와이홀딩스에 따르면 현재 태영건설은 9조5044억원의 보증채무를 안고 있다. 이 가운데 유위험 보증채무(우발채무)는 2조5259억원으로 브릿지 보증이 1조2193억원, 프로젝트파이낸싱(PF) 분양률 75% 미만 보증이 1조3066억원 규모다.
전체 보증채무 가운데 ▲책임준공 확약(3조5570억원) ▲수분양자 중도금 보증(1조3142억원) ▲본PF 분양률 75% 이상 보증(1조769억원) ▲SOC사업보증(1조304억원) 등은 6조9785억원의 보증채무는 무위험보증이다.
무위험보증으로 분류된 보증채무도 실사 결과에 따라 평가가 달라질 수 있다. 태영건설에 대한 티와이홀딩스의 보증채무 4000억원 가운데 절반 이상인 2700억원을 차지하는 경남 김해 소재의 부동산PF 사업장의 정상화 여부가 관건이 될 전망이다.
채권단은 지난 10일 회의 후 "실사 과정에서 태영그룹이 약속한 자구 계획 중에 단 하나라도 지켜지지 않거나, 대규모 추가 부실이 발견될 경우 워크아웃 절차를 중단할 수 있다"고 밝혔다.
