세계 최대 액티브 펀드 회사인 Capital Group은 채권 사업을 확장하고, 해외 성장을 가속화하고, 핵심 주식 프랜차이즈를 넘어 상품을 다양화하기 위한 전략적 전환에 착수합니다. CEO인 Mike Gitlin은 고객 이탈을 막고 빠르게 성장하는 다른 펀드와의 경쟁을 강화할 계획을 발표했습니다. 로스앤젤레스에 본사를 두고 2조 6천억 달러의 자산을 관리하고 있는 Capital Group은 2031년까지 약 4조 달러의 자산을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
기틀린은 화요일 런던 서부에 위치한 캐피탈 그룹의 새로운 국제 허브에서 9,000명의 직원들과 함께 회사의 새로운 우선순위를 공유했습니다. 이러한 움직임은 업계에서 액티브 펀드보다 패시브 및 사모 투자가 선호되는 등 투자자 선호도가 변화하고 있는 가운데 나온 것입니다. 모닝스타 데이터에 따르면 미국에서는 처음으로 패시브 펀드의 자산이 액티브 펀드의 자산을 넘어섰습니다. 캐피탈 그룹은 미국 주식형 펀드에서 5년 연속 순유출을 경험했으며, 2022년과 2023년에 걸쳐 1,000억 달러 이상의 자금이 인출될 것으로 예상됩니다.
이러한 어려움에도 불구하고 캐피탈 그룹은 장기 투자에 대한 명성을 유지해 왔습니다. 최근에는 KKR과 사모 시장 파트너십을 체결하고 첫 번째 지속가능성 펀드를 출시했습니다. 캐피탈의 고유한 '더 캐피탈 시스템'은 펀드 운용에 대한 멀티 포트폴리오 매니저 접근 방식을 통해 동일한 펀드 내 다양한 포지션을 장려합니다.
또한 캐피탈 그룹은 채권 투자를 중심으로 자산 배분을 조정할 계획입니다. 기틀린의 리더십 아래 채권 사업은 4년 만에 40% 가까이 증가한 5,070억 달러로 성장했습니다. 특히 연방준비제도의 금리 인하가 예상됨에 따라 이 부문이 더욱 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 2031년까지 캐피탈 그룹의 주식과 채권 자산 비율은 현재 80:20에서 70:30까지 바뀔 수 있습니다.
회사의 해외 진출도 전략의 핵심 부분입니다. 해외 고객 자산은 2031년까지 700억 달러에서 약 1,750억 달러로 두 배 이상 증가할 것으로 예상됩니다. 건축가 렌조 피아노가 설계한 캐피탈 그룹의 런던 오피스는 약 1,100명의 직원을 수용할 수 있는 공간을 갖추고 있어 이러한 성장을 수용할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다.
변화하는 고객 수요에 대응하기 위해 캐피탈 그룹은 파트너십을 통해 패시브 및 사모 펀드와 같은 새로운 영역에 진출했습니다. 2022년에 뒤늦게 적극적 관리형 상장지수펀드(ETF)에 진출한 이 회사는 이미 280억 달러의 자산을 모았습니다.
회사의 유럽 및 아시아 태평양 고객 그룹 사장인 가이 헨리케스를 비롯한 캐피탈 그룹의 경영진은 시장 변화에 대한 회사의 대응 속도가 느리다는 점을 인정하면서도 당장의 영업 성과보다 장기적인 관점의 중요성을 강조합니다. 2031년 창립 100주년을 향한 회사의 전략은 빠르게 진화하는 투자 환경에 맞서 신중하고 신중한 행동을 취하겠다는 철학을 반영하고 있습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.