테슬라의 가장 확고한 기관 투자자 중 일부가 이 거대 전기 자동차 회사의 주가가 계속 하락함에 따라 자신감의 변화를 예고하며 투자 포지션에서 이탈하고 있습니다. 테슬라의 주가는 올해 들어 30% 가까이 하락했는데, 이는 2021년 최고점 대비 50% 하락한 것과는 극명한 대조를 이루며 시장 가치에서 6,000억 달러의 손실을 가져왔습니다. 치열한 경쟁과 판매 감소와 같은 도전 과제는 2025년 출시 예정인 새롭고 더 저렴한 모델을 발표했음에도 불구하고 회사를 괴롭혔습니다.
가벨리 펀드의 존 벨튼은 2022년 초에 매입한 Tesla 주식 65,900주를 전량 매각하면서 회사의 펀더멘털과 주가 사이의 괴리에 대해 우려를 표명했습니다. 벨튼은 주가를 정당화하는 데 있어 자동차 회사의 펀더멘털이 중요하다고 강조했습니다.
지난 5년간 거의 14배에 가까운 주가 상승을 보인 테슬라의 실적은 역사적으로 투자자들이 전통적인 자동차 제조업체보다 기술 기업에 더 가까운 밸류에이션을 받아들이며 어려운 시기를 견뎌낼 수 있도록 독려해 왔습니다. 하지만 이제는 장기적인 지지자들조차도 적절한 근거 없이 주가가 너무 위험하다고 판단하여 Tesla가 역사적인 성장 궤도를 유지할 수 있을지 의문을 제기하고 있습니다.
모닝스타에 따르면 2019년 이후 테슬라 (NASDAQ:TSLA) 주식을 보유한 뮤추얼 펀드 18개 중 10개가 지난 분기에 보유 비중을 줄였으며, 4개 펀드는 최소 15% 이상 비중을 줄였습니다. 반대로 테슬라 지분을 늘린 펀드는 5개에 불과했습니다.
매도에도 불구하고 LSEG가 추적하는 19명의 애널리스트는 Tesla에 대해 '매수' 또는 '강력 매수' 등급을 유지하고 있으며, 49명의 애널리스트의 평균 목표가는 월요일 종가보다 약간 높은 178.95달러로 집계되었습니다.
10년 넘게 테슬라 주주로 활동해온 거버 가와사키 웰스 앤 인베스트먼트 매니지먼트의 로스 거버도 올해 주식을 매도하고 있습니다. 거버는 회사의 홍보 노력과 머스크가 주주 이익보다 개인적 노력에 집중하고 있다고 비판했습니다. 그는 월요일에 176.29달러로 마감한 주가가 머스크가 CEO로 남는다면 100달러의 가치가 있을 것이라고 믿습니다. 거버는 남은 주식 중 일부를 자선단체에 기부하거나 풋옵션을 매도하여 세금 문제를 관리할 계획입니다.
최근의 회의적인 시각에도 불구하고 테슬라는 시가총액이 5,600억 달러가 넘는 세계에서 가장 가치 있는 자동차 제조업체라는 타이틀을 여전히 보유하고 있습니다. 미래 수익의 약 64배에 달하는 이 회사의 가치는 엔비디아나 슈퍼마이크로컴퓨터와 같은 기술 기업의 가치를 능가하며, 제너럴 모터스, 포드, 도요타 같은 다른 자동차 제조업체의 가치도 훨씬 뛰어넘는 수준입니다.
테슬라를 긍정적으로 보는 투자자들은 기술 발전, 충성도 높은 팬층, 자율 주행 및 중국 시장에서의 잠재력을 그 이유로 꼽습니다. 웨드부시 증권의 댄 아이브스는 테슬라의 목표 주가를 275달러로 제시하며, 자율주행 기술의 역할을 강조하면서 이 전환기를 장기적인 성장의 서막으로 보고 있습니다.
대표적인 테슬라 강세론자인 Ark Invest의 캐시 우드는 1분기에 회사 지분을 10% 늘렸으며, 테슬라의 로보택시 사업 잠재력을 근거로 2027년 목표 주가를 주당 2,000달러로 유지했습니다. 우드는 최근 2024년 4월에 테슬라 주식에 1억 달러를 추가로 투자했으며 여전히 테슬라의 전망을 낙관적으로 보고 있습니다.
반대로 비평가들은 자율주행차 산업이 심각한 기술 및 규제 문제에 직면해 있다고 주장합니다. 도이치뱅크는 4월 보고서에서 이러한 장애물을 강조하며 완전한 무인 자율주행을 달성하는 것은 상당한 도전 과제라고 지적했습니다.
타나카 성장 펀드의 그레이엄 타나카는 테슬라 주식이 2달러로 평가되었을 때부터 보유하고 있던 테슬라 주식 전량을 매각하고 대신 덜 위험하고 더 가치 있는 AI 비즈니스 기회로 간주하는 엔비디아에 투자하기로 결정했습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.