최근 아시아 전역에서 특히 미국과 중국 간의 지정학적 우려가 고조되면서 투자 전략에 주목할 만한 변화가 일어나고 있습니다. 부유한 개인과 기업들은 미국 시장과 미국 달러에 대한 의존도를 줄일 수 있는 방법을 적극적으로 모색하고 있습니다.
홍콩의 한 유럽계 개인 자산 관리자는 이러한 긴장을 고려하여 은행 관계를 다변화하기로 결정한 한 대만 억만장자의 사례를 공유했습니다. 크레디트 스위스가 파산한 후 세 번째 자산 관리사를 선정하는 과정에 있던 이 억만장자는 의도적으로 UBS와 JP모건 체이스 앤 코(NYSE:JPM)와 같은 미국 은행에 대한 노출을 늘리지 않기로 결정했다고 합니다.
이러한 분위기는 비단 어제오늘의 일이 아닙니다. 지난 며칠 동안 홍콩과 싱가포르의 고위 은행가, 공무원, 투자자들과 논의한 결과 '아메리카 플러스 1' 전략을 찾기 위한 공동의 노력이 드러났습니다. 여기에는 미국 이외의 지역으로 자산을 다각화하고, 중동 등 다른 지역에서 자금을 조달하고, 동남아시아에 제조 시설을 설립하는 등의 전략이 포함됩니다.
이러한 논의의 시급성은 러시아의 우크라이나 침공 이후 미국의 제재를 비롯한 최근의 사건으로 인해 더욱 커졌으며, 이는 서방 당국의 손이 닿는 곳에 자산을 보유하는 것의 잠재적 위험성을 강조했습니다. 또한 미국 부채 수준의 지속 가능성과 달러 가치에 미치는 영향에 대한 우려로 인해 미국 달러 자산 보유의 필요성에 대한 의문이 제기되었습니다.
현재 글로벌 외환보유고와 무역금융에서 달러가 여전히 우위를 점하고 있지만, 점차 달러에서 벗어나고 있다는 증거가 나타나고 있습니다. 국제통화기금(IMF)은 다변화 추세에 주목했으며, 위안화는 최근 중국에서 국경 간 거래에 가장 널리 사용되는 통화로 달러를 넘어섰습니다.
달러 의존도를 낮추려는 노력은 중국, 홍콩, 태국, 아랍에미리트 중앙은행에서 현지 통화로 거래할 수 있는 국경 간 결제 시스템을 개발하는 데서도 확인할 수 있습니다. 더 많은 중앙은행이 이 이니셔티브에 동참할 것으로 예상됩니다.
기업 측면에서는 중국 기업들이 대체 자금 조달처로 눈을 돌리고 있습니다. 예를 들어 전기자동차 제조업체인 Nio Inc(NYSE:NIO)는 아부다비 투자자로부터 22억 달러의 투자를 유치했는데, 이는 이전에는 미국에서 추진했을 수도 있는 거래였습니다. 마찬가지로 패스트 패션 소매업체 Shein은 뉴욕에서 어려움을 겪었고 현재 런던에서 기업 공개를 고려하고 있습니다.
이러한 금융 환경의 변화는 아시아에 기반을 둔 투자자와 기업이 현재의 지정학적 환경의 복잡성을 헤쳐나가기 위해 해외 노출에 접근하는 방식에 중대한 변화가 있음을 나타냅니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.