엡실론 에너지 주식회사 (EPSN)는 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜을 개최하여 재무 및 운영 실적과 향후 계획에 대해 논의했습니다. 일부 생산 중단에도 불구하고 2024년 2분기에는 전분기 대비 액체 생산량이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 엡실론은 여름에 총 유정 2개를 추가로 가동할 준비를 하고 있으며 하반기에 추가 유정 1개를 고려하고 있습니다.
펜실베니아에서는 2025년 초에 시작될 것으로 예상되는 천연가스 가격이 개선될 때까지 완공된 유정의 생산을 연기하는 것을 지원합니다. 엡실론의 방어적 헤징 프로그램과 탄탄한 대차대조표를 통해 2024년 현금 흐름은 현재 가격 기준으로 2023년에 비해 안정적이거나 약간 낮은 수준으로 예상되며, 2025년에는 현금 흐름이 크게 증가할 가능성이 있습니다.
주요 테이크아웃
- 엡실론 에너지는 2024년 2분기에 액체 물동량이 증가할 것으로 예상합니다.
- 여름에 두 개의 추가 유정이 가동될 예정이며, 연말에 추가 유정에 대한 논의가 진행될 예정입니다.
- 현재 천연가스 가격에 대응하기 위해 펜실베니아에서는 생산량을 선별적으로 축소하고 있으며, 가격이 개선될 때까지 완공된 7개 유정의 가동을 연기했습니다.
- 시추 및 인수에 대한 투자는 아직 재무 성과에 완전히 기여하지는 못했지만 향후 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
- 엡실론의 헤지 전략과 탄탄한 재무 상태는 2023년에 비해 다소 감소할 가능성이 있지만 2024년에도 안정적인 현금 흐름을 유지할 것으로 예상됩니다.
회사 전망
- 엡실론의 퍼미안 자산은 2024년 업스트림 현금 흐름의 대부분을 견인할 것으로 예상됩니다.
- 퍼미안 지역에 대한 회사의 투자 증가는 향후 강력한 현금 흐름 프로필을 제공할 것으로 예상됩니다.
- 마르셀러스에서 새로운 가스 채집 계약이 체결되면 고정 요금이 설정되어 시스템의 소유자이자 송하인으로서 엡실론에 이익이 될 것입니다.
약세 하이라이트
- 생산량 감축과 신규 유정 생산 개시 지연은 현재의 불리한 천연가스 가격에 따른 것입니다.
- 2024년 현금 흐름은 현재 가격을 기준으로 2023년 대비 보합 내지 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- 퍼미안 프로젝트와 최근의 인수는 향후 성장에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.
- 다양한 수익 믹스와 헤지 프로그램을 통해 엡실론은 2025년 현금 흐름이 개선될 가능성이 높습니다.
미스
- 5월에 파쇄 작업 중 두 개의 생산 유정이 몇 주 동안 폐쇄되어 생산에 영향을 미쳤습니다.
- 최근 인수 및 시추 투자의 전체 영향은 3분기까지 반영되지 않을 것입니다.
Q&A 하이라이트
- 경영진은 운영 전략과 현재 시장 상황으로 인한 생산 지연의 재무적 영향에 관한 질문에 답변했습니다.
- 프라데라 푸에고 유정의 운영 현황과 생산 및 매출에 기여할 것으로 예상되는 일정에 대한 자세한 내용이 제공되었습니다.
엡실론 에너지의 1분기 컨퍼런스 콜에서는 현재 시장 과제에 대한 회사의 전략적 대응과 중기적으로 성장을 견인할 것으로 예상되는 유망 프로젝트에 대한 투자를 강조했습니다. 엡실론은 퍼미안 자산에 초점을 맞추고 변동성이 큰 가스 가격 속에서 마르셀러스 운영을 관리하는 신중한 접근 방식을 통해 향후 몇 년 동안 더 강력한 재무 성과를 달성할 수 있는 입지를 다지고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
시장에 대응하는 엡실론 에너지(EPSN)의 전략적 기동은 재무 지표와 안정성 지표에 반영되어 있습니다. 엡실론은 부채보다 현금을 더 많이 보유하여 시장 변동성에 대한 완충 장치를 제공한다는 InvestingPro 팁에서 회사의 대차 대조표 강점을 강조합니다. 또한 지난 12개월 동안 수익성을 유지해 왔으며 이는 운영 효율성과 전략적 계획의 증거입니다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 시가총액은 1억 1,531만 달러이며, 주가수익비율은 24.03으로 보통 수준이지만 2024년 1분기 기준 최근 12개월 조정 주가수익비율은 19.47로 더 낮아 최근의 밸류에이션이 더 매력적일 가능성이 높습니다. 이는 에너지 섹터에서 가치를 찾는 투자자들에게 흥미로울 수 있습니다. 같은 기간 매출 총이익률은 68.9%의 견고한 수치를 기록해 시장 압박에도 불구하고 수익성을 유지할 수 있는 엡실론의 능력을 보여주고 있습니다.
추가 인사이트에 관심이 있는 투자자는 회사의 현금 소진율 및 가격 변동성 분석이 포함된 엡실론 에너지에 대한 추가 InvestingPro 팁을 확인할 수 있습니다. 이러한 도구를 통해 투자자는 회사의 재무 건전성과 향후 전망을 더 깊이 이해할 수 있습니다. 이러한 지표를 더 자세히 살펴보고 싶은 투자자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 투자 결정에 도움이 되는 5가지 팁이 추가로 제공되는 InvestingPro에서 연간 또는 2년 프로 및 프로+ 구독을 10% 할인된 가격에 이용할 수 있습니다.
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