2024년 1분기 실적 발표에서 CEO Mitchell Goldhar에 따르면 SmartCentres REIT(SRU.UN)는 견고한 재무 및 운영 성과로 한 해를 시작했습니다. 이 회사는 440만 평방 피트에 달하는 임대 연장으로 임대료가 8.9% 증가했으며, 동일 자산 순영업수익(NOI)이 3% 증가하여 전년 대비 400만 달러가 더 늘어났다고 보고했습니다.
스마트센터 리츠는 또한 20만 평방피트 이상의 신규 건물 임대를 통해 긍정적인 전망을 강조했으며, 입주율이 빠르게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 회사의 완전 희석 주당 운영 자금(FFO)은 0.48달러를 기록했으며 순영업 이익은 590만 달러(4.7%) 증가했습니다. 조정 EBITDA 대비 부채 비율은 9.8배로 소폭 개선되었고, 자산 풀은 92억 달러로 안정적으로 유지되면서 스마트센터는 약 4억 4,800만 달러의 강력한 유동성 상태를 유지하고 있습니다.
주요 요점
- 임대 연장으로 440만 평방피트에서 임대료가 8.9% 증가했습니다.
- 동일 부동산 NOI는 전년 대비 400만 달러, 3% 증가했습니다.
- 20만 평방피트 이상의 신규 빌딩 임대가 체결되었습니다.
- 완전 희석 유닛당 FFO는 0.48달러로 보고되었습니다.
- 순영업수익은 590만 달러(4.7%) 증가했습니다.
- 조정 EBITDA 대비 부채 비율은 9.8배로 개선되었습니다.
- 제약받지 않는 자산 풀은 92억 달러로 일관되게 유지되었습니다.
- 유동성 포지션은 약 4억 4,800만 달러로 견고합니다.
- 금리 인상 가능성으로 인해 개발 프로젝트에 대한 신중한 접근.
회사 전망
- 스마트센터는 점유율이 빠르게 개선될 것으로 예상합니다.
- 이 회사는 상당한 개발 파이프라인을 통해 리테일 사업에서 적극적으로 가치를 창출하고 있습니다.
- 개발 프로젝트에는 건설 중인 10개의 프로젝트와 600만 평방피트의 구역화된 토지가 포함되며, 1분기에 2개의 프로젝트가 완료되었습니다.
- 스마트센터는 올해 안에 본 노스웨스트 타운홈 프로젝트에서 사전 판매된 유닛의 95%를 마감할 계획입니다.
약세 하이라이트
- 비핵심 지역의 시장 약세로 인해 투자 부동산의 공정 가치가 1억 1,890만 달러 감소했습니다.
- 개발 프로젝트에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 금리 인상에 대한 우려.
강세 하이라이트
- 월마트와 같은 강력한 임차인 관계로 인해 캐나다 내 확장 계획에 참여할 수 있습니다.
- 식품 및 잡화 소매업체가 선호하는 소매업 강화에 대한 수요.
- 추진 중인 거래는 평균보다 높은 임대료로 증가세를 보일 것으로 예상됩니다.
미스
- 두 건의 대규모 공실로 인해 점유율이 하락했지만, 회사는 여전히 높은 임대료로 해당 공간을 임대하는 데 자신감을 보이고 있습니다.
Q&A 하이라이트
- CEO Mitchell Goldhar는 소매업체를 위한 오프라인 쇼핑의 중요성과 소매 공간 수요를 수용하기 위한 SmartCentres의 투자를 강조했습니다.
- 이 회사는 셀프 스토리지 포트폴리오의 성장에 대해 신중하지만 낙관적입니다.
- CFO 루디 고빈은 트래픽 증가와 임차인 확대로 인한 강력한 임대료 성장으로 3%의 동일한 부동산 NOI 성장에 기여했다고 밝혔습니다.
- 이 회사는 강력한 임차인과의 리테일 거래를 확보하기 위해 경우에 따라 밀도를 포기할 의향이 있습니다.
2024년 1분기는 상당한 임대료 성장과 전략적 개발 계획이 마련되면서 스마트센터 리츠의 탄탄한 출발을 보여줬습니다. 회사는 향후 금리 인상에 대해 신중한 태도를 유지하고 있지만, 선제적 관리와 강력한 유동성 포지션은 이해 관계자에게 가치를 제공하기 위해 지속적으로 노력하고 있음을 시사합니다.
인베스팅프로 인사이트
스마트센터 리츠의 2024년 1분기 실적은 견고한 재무 지표로 표시되었으며, 인베스팅프로 데이터는 이러한 상황을 더욱 풍부하게 보여줍니다. 이 회사는 현재 주가수익비율 7.97의 낮은 수익 배수로 거래되고 있으며, 이는 업계 동종업체에 비해 잠재적으로 저평가된 주식임을 나타냅니다. 이는 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 장부 대비 주가 비율 0.64로 더욱 입증되며, 이는 회사의 시장 가치가 장부 가치보다 낮다는 것을 의미하며, 이는 가치 투자자를 끌어들일 수 있는 상황입니다.
인베스팅프로 팁은 스마트센터 리츠(CWYUF)가 23년 연속 배당금을 유지하면서 주주에게 꾸준히 가치를 환원하고 있다고 강조합니다. 2024 년 초 현재 배당 수익률은 8.02 %로 특히 높으며, 이는 특히 소득 중심 투자자에게 매력적입니다. 또한, 회사의 주식은 일반적으로 낮은 가격 변동성으로 거래되어 투자자의 포트폴리오에 어느 정도 안정성을 제공합니다.
기사에서 언급한 회사의 강력한 유동성 포지션은 상당한 배당 수익률로 보완되며, 이는 재무 건전성과 주주 수익률에 대한 노력의 증거입니다. 그러나 단기 부채가 유동 자산을 초과한다는 점은 회사의 단기 재무 탄력성을 고려하는 투자자에게 고려할 사항이 될 수 있습니다.
스마트센터 리츠의 재무 건전성과 주식 성과에 대해 더 자세히 알고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. https://www.investing.com/pro/CWYUF 를 방문하면 더 많은 인베스팅프로 팁을 포함한 종합적인 분석에 액세스할 수 있습니다. 현재 스마트센터 리츠에 대한 6가지 추가 팁이 인베스팅프로에 등록되어 있으며, 회사의 재무 및 시장 성과에 대한 더 넓은 관점을 제공합니다.
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이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.