페루의 선도적인 금융 서비스 지주회사인 Credicorp Limited(뉴욕증권거래소: BAP)가 2024년 1분기 견고한 실적을 발표했으며, CEO Gianfranco Ferrari는 회사의 높은 자기자본수익률(ROE)과 페루의 긍정적인 경제 전망을 강조했습니다.
최근의 국가신용등급 강등과 부실채권(NPL) 증가와 같은 어려움에도 불구하고 크레디코프는 3%의 수정된 GDP 성장률 전망과 18.2%의 지속적인 분기별 ROE를 언급하며 낙관적인 전망을 유지했습니다. 크레디코프는 결제 플랫폼인 Yape와 같은 디지털 발전에 집중하고 고객 중심 성장에 전념한 것이 성공에 기여했습니다.
주요 테이크아웃
- 크레디코프는 18.2%의 ROE로 1분기 실적을 발표했습니다.
- 페루의 경제 전망은 긍정적이며, GDP 성장률은 3%로 상향 조정되었습니다.
- 페루의 인프라 투자는 1분기에 30억 달러에 달했습니다.
- 미방코는 하이브리드 모델 전략으로 수익성이 반등할 것으로 예상됩니다.
- 디지털 결제 플랫폼인 Yape는 월간 활성 사용자 수가 1,150만 명을 넘어섰으며 손익분기점에 근접했습니다.
- BCP와 미방코의 부실 대출이 증가하여 충당금이 전분기 대비 16% 증가했습니다.
- 운영 비용은 전년 동기 대비 6.9% 증가했는데, 이는 주로 파괴적인 이니셔티브의 영향으로 인한 것입니다.
- 크레디코는 경제 전망 개선으로 인해 2분기에는 대출 성장이 가속화될 것으로 예상하고 있습니다.
- 크레디콥은 연중 자본 수요에 따라 추가 배당을 검토할 계획입니다.
회사 전망
- 약 3%의 GDP 성장이 예상됩니다.
- 2024년까지 약 17%의 ROE를 유지하는 데 중점을 두고 낮은 대출 성장이 예상됩니다.
- 수수료 수입과 보험 인수 실적에 긍정적인 역학 관계.
약세 하이라이트
- 부실 대출은 주로 BCP와 미방코에서 증가했습니다.
- 파괴적 이니셔티브에 대한 투자로 인해 운영 비용이 증가했습니다.
긍정적 하이라이트
- 유니버설 뱅킹, 보험, 소액 금융 사업에서 견고한 실적 달성.
- 탄력적인 리스크 조정 순이자마진(NIM) 보고.
- 이자 수익 자산과 NIM이 전분기 대비 증가했습니다.
미스
- 총 대출은 전분기 대비 1.4% 감소했습니다.
- 미방코는 총 대출이 3.1% 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- 은행 송금, 신용카드 결제, 연금 개혁에 대한 규제의 영향에 대한 논의.
- 신규 사용자 추가보다는 Yape의 사용과 수익화에 집중.
- 텐포와 iO 이니셔티브는 유망한 성과를 거두며 순조롭게 진행 중입니다.
- 신기술에 대한 투자는 단기적으로 비용 대비 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 텐포는 단기간에 손익분기점을 넘기기는 어려울 것으로 예상됩니다.
크레디코프의 1분기 실적 발표는 디지털 성장과 고객 중심 서비스에 대한 회사의 회복력과 전략적 초점을 보여주었습니다. 강력한 ROE와 페루의 긍정적인 경제 지표로 인해 회사는 지속적인 성공을 거둘 준비가 되어 있습니다. 그러나 NPL 및 운영 비용 증가와 규제 불확실성 등의 과제는 향후 몇 분기 동안 신중한 탐색이 필요할 것입니다. 크레디코프는 2024년에도 지속 가능한 성장과 주주 가치에 대한 헌신을 전략의 최전선에 두고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
2024년 1분기 실적에 반영된 바와 같이 Credicorp Limited(NYSE: BAP)는 탄탄한 재무 성과를 보여주었습니다. 디지털 이니셔티브와 고객 중심 성장에 대한 회사의 전략적 초점은 재무 지표 및 시장 성과와 일치합니다. 다음은 인베스팅프로와 인베스팅프로 팁의 실시간 데이터를 기반으로 한 몇 가지 인사이트를 통해 회사의 현재 상황에 대한 추가 정보를 제공합니다:
- 시장은 지난 6개월 동안 42.76%의 주가 총수익률을 기록하는 등 크레디코프의 전략에 호의적인 반응을 보였으며, 이는 회사의 방향과 성과에 대한 투자자의 강한 신뢰를 나타냅니다. 이는 52주 최고가의 97.47%에 해당하는 가격으로 52주 최고가 근처에서 거래되고 있다는 점에서 더욱 강조됩니다.
- 2023년 4분기 기준 최근 12개월 조정 주가수익비율은 10.59, 조정 주가수익비율은 10.36으로, 크레디코프는 단기 수익 성장에 비해 높은 멀티플에서 거래되고 있습니다. 이는 분석가들이 페루의 긍정적인 경제 전망과 맞물려 올해도 수익성이 좋을 것으로 예측하고 있기 때문에 시장이 회사의 지속적인 수익성과 성장 잠재력을 반영하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
- 크레디코프의 강력한 시장 실적에도 불구하고, InvestingPro 팁은 크레디코프의 매출 총이익률이 약하다는 점을 강조합니다. 이는 특히 단기적으로 비용 구조와 수익성 마진에 영향을 미칠 수 있는 디지털 플랫폼과 파괴적 이니셔티브에 대한 회사의 최근 투자를 고려할 때 투자자가 면밀히 주시할 수 있는 영역입니다.
인베스팅프로는 크레디코프에 관심이 있는 투자자를 위해 총 7개의 인베스팅프로 팁(https://www.investing.com/pro/BAP)을 통해 추가적인 인사이트와 팁을 제공하고 있습니다. 이러한 지표와 팁을 더 자세히 살펴보고 싶다면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있습니다.
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