Custom Truck One Source(NYSE: CTOS)는 총 4억 1,100만 달러의 매출을 기록한 2024년 1분기 재무 실적을 발표했습니다. 공급망 중단과 프로젝트 지연으로 인해 임대 수익과 자산 판매에 영향을 받았음에도 불구하고 인프라, 철도, 통신 시장에서 견조한 수요를 보이며 TES 부문에서 6분기 연속 두 자릿수 매출 성장을 달성했습니다.
유틸리티 시장의 둔화가 일시적일 것으로 예상되는 가운데, 커스텀 트럭은 단기적인 어려움으로 인해 올해 매출 가이던스를 조정했으며 특히 ERS 부문에 대한 기대치를 낮췄습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 회계연도 말까지 상당한 잉여 현금 흐름을 달성하고 레버리지를 줄이는 데 집중하고 있습니다.
주요 테이크어웨이
- 2024년 1분기 커스텀 트럭 원 소스의 매출은 4억 1,100만 달러에 달했습니다.
- TES 부문은 6분기 연속 두 자릿수 성장을 기록했습니다.
- 공급망 문제와 프로젝트 지연이 렌탈 수익과 자산 판매에 영향을 미쳤습니다.
- 회사는 유틸리티 시장이 일시적으로 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.
- 두 건의 사업 인수를 통해 전략적 지역에서의 입지를 강화할 계획입니다.
- ERS 부문의 매출 가이던스는 하향 조정되었지만 TES 및 APS 가이던스는 재확인되었습니다.
- 커스텀 트럭은 2024년 말까지 1억 달러 이상의 레버리지 잉여현금흐름을 창출하고 3.5배 미만의 순차입금을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
- 회사는 장기적인 수요와 성장 전망에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
회사 전망
- 커스텀 트럭은 올해 말부터 유틸리티 시장이 성장세로 돌아설 것으로 예상하고 있습니다.
- 회사는 TES 부문에 대한 매출 가이던스를 재확인했습니다.
- 올해 조정 EBITDA 및 연결 매출 가이던스는 하향 조정되었습니다.
- 그리드 업그레이드 및 전기화와 같은 장기적인 수요 동인이 회사의 성장을 뒷받침할 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 현재 TES 판매의 수주잔고는 6개월 이상이며, 이는 최고치였던 12개월 이상에서 감소한 수치입니다.
- APS 사업은 전년보다 약간 낮은 매출을 기록했습니다.
강세 하이라이트
- 1분기에 기록적인 수준의 생산량과 강력한 신규 장비 판매가 보고되었습니다.
- 공급업체와의 관계는 지속적인 TES 생산을 지원합니다.
- 차량 가동률은 2023년 1분기보다 낮았음에도 불구하고 여전히 렌탈 업계에 양호한 것으로 간주됩니다.
미스
- 고객의 설비투자 시기 문제로 인해 ERS 부문의 중고 유닛 판매가 예상보다 저조했습니다.
Q&A 하이라이트
- 커스텀 트럭 원 소스는 공급망 문제 및 규제 프로세스와 같은 단기적인 과제에 대해 논의했습니다.
- 회사는 프로젝트 지연이 발생하고 있지만 취소된 것은 아니며, 작업이 연말 이후로 미뤄질 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
- 현재 차량 가동률은 70%대 초반이며, 70%대 중반을 정상 상태로 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.
- 델타항공은 실적 발표 후 추가 질문이 있는 이해관계자에게 연락할 것을 권장하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
커스텀 트럭 원 소스(CTOS)는 재무 및 시장 실적에 반영된 바와 같이 어려운 분기를 보냈습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 이 회사의 시가총액은 10억 달러로 주가수익비율(P/E)이 45.49로 높아 투자자들이 향후 높은 수익 성장을 기대할 수 있는 것으로 나타났습니다.
이는 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다는 사실에 의해 뒷받침되는데, 이는 주가가 저평가되어 있다고 생각하는 신호입니다. 그러나 이러한 낙관론은 회사의 상당한 부채 부담과 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 34.17로 조정된 P/E 비율로 인해 완화되고 있으며, 이는 최근 기간 동안 수익 배수가 높았다는 것을 시사합니다.
여러 시장 부문의 견조한 수요에도 불구하고 지난 한 달 동안 CTOS의 주가는 -17.92%의 1개월 총 수익률을 기록하며 부진한 모습을 보였습니다. 이는 향후 수익 전망을 하향 조정한 두 명의 애널리스트와 회사가 주주에게 배당금을 지급하지 않는다는 사실을 반영할 수 있으며, 이는 수익 중심 투자자에게는 방해가 될 수 있습니다.
CTOS를 고려하는 투자자는 회사가 52주 최고가의 55.31%에 해당하는 가격에 거래되고 있으며, 이전 종가는 4.90달러라는 점에 유의해야 합니다. 이는 특히 애널리스트들이 올해 수익성이 있을 것으로 예측하고 지난 12개월 동안 수익성이 있었다는 점을 고려할 때 가치 투자자에게 잠재적인 기회가 될 수 있습니다.
더 자세한 분석과 추가 인사이트를 원하는 분들을 위해 https://www.investing.com/pro/CTOS 에서 9가지의 InvestingPro 팁을 더 제공합니다. 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 투자 결정에 정보를 제공하는 종합적인 재무 데이터와 전문가 분석이 포함된 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.