N.T. 버터필드 앤 선 은행(NTB)은 2024년 1분기 순이익 5,340만 달러, 핵심 순이익 5,500만 달러의 견고한 재무 실적을 발표했습니다. 순이자마진(NIM)은 전 분기 대비 소폭 감소했지만 안정적인 재무상태를 유지하며 성장 기회를 적극적으로 모색하고 있습니다. 이사회는 분기별 현금 배당과 자사주 매입을 승인하여 주주 환원에 대한 의지를 강조했습니다. 최근 크레디트 스위스의 자산을 인수하고 새로운 법률고문을 임명함으로써 버터필드는 개인 신탁 부문과 그 밖의 분야에서 지속적인 성공을 거둘 수 있는 입지를 다지고 있습니다.
주요 내용
- 버터필드는 2024년 1분기에 5,340만 달러의 순이익과 5,500만 달러의 핵심 순이익을 달성했습니다.
- 순이자 마진은 2.68%로 전 분기 대비 5베이시스 포인트 감소했습니다.
- 주당 0.44달러의 분기 현금 배당금이 승인되었으며, 120만 주를 재매입했습니다.
- 새로운 법률 고문 겸 그룹 최고법률책임자로 사이먼 데에타지가 임명되었습니다.
- 재무상태표는 예금 잔액이 121억 달러로 증가했고 총자산/총부채 비율은 6.7%로 여전히 견고합니다.
- 버뮤다와 케이맨의 긍정적인 관광 전망은 은행 운영에 도움이 될 수 있습니다.
- 이 은행은 특히 EBITDA 대비 8~10배의 밸류에이션에 중점을 두고 개인 신탁을 중심으로 인수를 통한 성장을 모색하고 있습니다.
회사 전망
- 버터필드는 예금 가격 상승 압력이 상당한 성장을 제약할 수 있지만 2분기 말에는 NIM이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
- 은행은 더 높은 금리의 재투자를 통해 투자 포트폴리오 수익률이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
- 머니마켓 펀드의 긍정적인 추세와 은행 수수료의 주기적 증가 가능성이 비이자 수익을 견인할 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 순이자 마진이 전 분기 대비 2.68%로 소폭 감소했습니다.
- 중기적으로 특히 청산 중인 기업에서 예금 유출이 예상됩니다.
- 은행의 대출 포트폴리오에서 자산 민감도가 감소하여 고정금리와 변동금리 간의 혼합이 안정적으로 유지되거나 감소할 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- 규제 요건을 훨씬 상회하는 총자본비율(TCE/TA)로 견고한 자본 수준.
- 미국 지역 은행과 비교하여 일관된 상위 사분위수 수익률.
- 크레딧 스위스의 자산, 고객 관계, 직원을 성공적으로 통합했습니다.
아쉬운 점
- 재보험사의 버뮤다 법인세 도입은 버터필드에 직접적인 영향을 미치지는 않지만 면밀히 모니터링하고 있습니다.
- 핵심 뱅킹 시스템 업그레이드 중에 고객에게 영향을 미치는 문제가 발견되었지만 효과적으로 관리되고 있습니다.
Q&A 하이라이트
- 회사 이사회는 주식 환매를 포함한 자본 회수 전략을 계속 지지하고 있습니다.
- 버터필드의 인수 전략은 소규모 신탁회사와 대형 신탁회사 모두를 고려하는 유연한 전략으로, EBITDA의 8배, 중요한 기회가 있을 경우 10배까지 인수할 의향이 있습니다.
- 최근 클라우드 인프라로의 IT 업그레이드는 상각 없이 성공적으로 완료되었으며, 현재 새로운 기능을 추가하는 데 집중하고 있습니다.
버터필드의 1분기 실적과 전략적 이니셔티브는 변화하는 경제 환경 속에서 은행의 회복력과 적응력을 보여줍니다. 견고한 대차 대조표, 자본 관리에 대한 헌신, 인수를 통한 성장에 대한 전략적 초점을 통해 버터필드는 미래의 도전을 헤쳐나가고 개인 신탁 부문과 더 넓은 금융 시장에서 기회를 활용할 수 있는 유리한 입지를 확보하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited(NTB)의 최근 재무 성과는 투자자들이 주목할 만한 몇 가지 주요 요인에 의해 뒷받침되었습니다. 회사 경영진은 자사주 매입에 적극적으로 참여하고 있으며, 이는 회사의 가치와 미래 전망에 대한 자신감의 신호일 수 있습니다. 이는 Q&A 하이라이트에서 언급한 은행의 자본 환원 전략과 일치하며 주주 환원에 대한 강한 의지를 반영합니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 NTB는 현재 2024년 1분기 기준 주가수익비율(조정)이 6.94로 낮은 수익 배수로 거래되고 있습니다. 이는 주식이 수익에 비해 잠재적으로 저평가되어 가치 투자자에게 매력적인 옵션이 될 수 있음을 시사 할 수 있습니다. 또한, 이 은행은 9년 연속 배당금 지급을 유지해 왔으며, 이는 기사에서 승인된 분기별 현금 배당금에서 강조된 것처럼 지속적인 현금 흐름을 창출하고 주주에게 보상할 수 있는 능력을 입증하는 증거입니다.
InvestingPro에서 제공하는 데이터에 따르면 NTB의 시가총액은 14억 8,000만 달러이며, 주가는 52주 최고치의 99.59% 수준에서 거래되고 있습니다. 이는 주식에 대한 시장의 강한 신뢰와 실적 모멘텀을 나타낼 수 있습니다. 언급된 날짜 기준 배당 수익률은 5.49%로, 특히 은행의 꾸준한 배당금 지급 이력과 함께 고려할 때 소득 중심 투자자에게는 매력적입니다.
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이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.