미국 규제 당국에 따르면 억만장자 장 레이가 2005년에 설립한 글로벌 대체 투자 회사인 힐하우스 인베스트먼트는 작년에 헤지펀드 자산이 크게 감소했습니다. 이 회사의 자산은 275억 달러로 전년 대비 3분의 1로 감소했습니다.
전통적으로 중국 기술, 소비재, 헬스케어 기업에 장기 투자를 해온 이 회사는 이러한 분야가 규제 단속과 수요 감소로 어려움을 겪으면서 어려움을 겪었습니다. 3년째 침체기를 겪고 있는 중국 증시의 하락세도 힐하우스의 실적에 영향을 미쳤습니다. 예를 들어 MSCI 중국 지수는 2021년 최고점 대비 60% 하락했습니다.
어려운 환경 속에서 미국 연금 및 기부 기금은 조 바이든 대통령 행정부 하에서 미국의 대중국 투자에 대한 조사와 제한이 강화된 영향을 받아 중국에 대한 투자를 줄이고 있습니다.
일부 미국 기반 투자자들은 실적 부진으로 인해 힐하우스의 공공 투자 부문인 HHLR에서 자본을 철수했거나 철수를 고려하고 있습니다. 이러한 결정은 회사가 자본 유출이나 3월 29일에 제출한 규제 신고서에 대해 언급하지 않았음에도 불구하고 내려졌습니다.
HHLR 포트폴리오에 대해 잘 알고 있는 한 소식통은 상당한 금액의 자본이 HHLR 헤지펀드 차량에서 맞춤형 포트폴리오 또는 분리된 관리 계정으로 이동했다고 밝혔습니다.
데이터 제공업체인 위드 인텔리전스(With Intelligence)는 지난 3월에 2023년 HHLR의 자산 감소가 약 100억 달러로 지난해 전 세계 10억 달러 규모의 헤지펀드 중 가장 큰 폭으로 감소할 것이라고 보고했습니다.
HHLR의 주요 투자 기업 중 하나인 암 치료 기업 BeiGene Ltd(NASDAQ:BGNE)는 순손실과 해외 진출에 어려움을 겪으면서 2021년 이후 미국과 홍콩 시장에서 주가가 60% 이상 급락했습니다.
HHLR의 문제를 더욱 복잡하게 만드는 것은 작년에 중국 증권감독관리위원회로부터 잠재적인 주식 양도 규정 위반에 대한 조사를 받았다는 점입니다.
펀드 서비스 회사인 Citco의 보고서에 따르면 중국에 대한 관심이 식으면서 2023년에 아시아 헤지펀드에서 156억 달러가 순유출될 것으로 예상됩니다. 지난 18개월 동안 많은 중국 중심의 역외 헤지펀드가 문을 닫거나 규모를 축소해야 했고, HHLR을 비롯한 일부 펀드는 투자 초점을 비중국 주식으로 옮겼습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 중국 정부의 주식시장 안정화 조치에 따라 올해 중국 집중형 헤지펀드의 성과는 소폭 개선되었습니다. 헤지펀드 플랫폼 HFR의 데이터에 따르면 이들 펀드는 작년에 평균 5%의 손실을 기록했습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.