금요일 - 오펜하이머는 Knife River Corp. 주식 (NYSE: KNF)의 목표 주가를 75 달러에서 85 달러로 인상하고 Outperform 등급을 유지했습니다. 이 회사는 회사의 성공적인 마진 확대 전략과 가까운 미래에 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) 마진이 증가할 가능성이 있기 때문에 이러한 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
오펜하이머에 따르면 나이프 리버의 EBITDA 마진은 향후 3년 내에 약 20%에 달할 수 있으며, 이는 2023년과 2024년에 예상되는 15.3%에서 15.6%로 크게 상승한 수치입니다. 이러한 예상은 회사의 동적 가격 책정 시스템 구현, 고수익 작업 추구, 골재 혼합 증가, 대규모 인수 추진에 근거합니다.
이 건설 자재 회사는 강력한 연방, 주 및 지방 자치 단체 인프라 지출의 혜택을 계속 받을 것으로 예상됩니다. Knife River의 사업 영역 내 주 예산은 전년 대비 16% 증가할 것으로 예상되며, 이는 회사의 성장을 뒷받침할 것입니다.
또한 오펜하이머는 수주잔고의 84%가 공공 프로젝트에 묶여 있을 정도로 공공 사업에 크게 의존하고 있는 Knife River의 계약 서비스의 안정성에 주목했습니다. 공공 부문 계약에 대한 이러한 의존도는 시장 변동성에 대한 완충 장치로 간주되어 꾸준한 비즈니스 흐름을 제공합니다.
새로운 목표주가 85달러는 2024년 예상 EBITDA의 11.7배, 2025년 추정치의 10.9배에 해당하는 밸류에이션입니다. 이는 각각 13.4배와 12.1배인 피어 그룹 평균보다 현저히 낮은 수치로, 경쟁사에 비해 Knife River의 밸류에이션이 보수적으로 평가되고 있음을 나타냅니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.