월요일, UBS는 American Electric Power (NASDAQ:AEP)의 주식을 중립에서 판매로 하향 조정하여 목표 주가를 이전 $ 86.00에서 $ 83.00로 조정했습니다. 이번 하향 조정은 성공적인 규제 결과에 필요한 일정 연장과 회사의 경영진 변경을 둘러싼 불확실성에 대한 우려에서 비롯되었습니다. UBS는 이러한 요인으로 인해 경쟁사 대비 아메리칸 일렉트릭의 밸류에이션 할인 폭이 확대될 수 있다고 강조했습니다.
아메리칸 일렉트릭의 장기 주당 순이익(EPS) 성장률은 6~7% 사이로 예상됩니다. 그러나 UBS는 아메리칸 일렉트릭이 지속적으로 개선된 규제 성과를 통해 수익률을 유지할 수 있을지에 대해서는 회의적인 시각을 보였습니다. 지난 몇 년 동안 아메리칸 일렉트릭의 평균 규제 자기자본수익률(ROE)은 약 9.05%로, 이는 승인된 약 9.7%에 미치지 못합니다.
최근 예상치 못한 CEO 교체 발표와 함께 후임자를 찾는 데 6~12개월이 소요될 것으로 예상되면서 회사가 직면한 불확실성이 더욱 커졌습니다. UBS는 투자자들이 아메리칸 일렉트릭 파워에 투자할 적절한 시기를 기다리는 것이 좋다고 제안합니다. 이 회사는 주식이 동종 업체 대비 3% 할인된 가격에 거래되고 있으며, 이는 앞으로의 과제를 고려할 때 과대평가된 것으로 보인다고 지적합니다.
반면 UBS는 아메리칸 일렉트릭 파워보다 NiSource (NYSE:NI) 및 엔터지 (NYSE:ETR)와 같은 해당 부문의 다른 회사를 선호한다고 밝혔습니다.
인베스팅프로 인사이트
UBS가 아메리칸 일렉트릭 파워(NASDAQ:AEP)의 신용등급을 하향 조정함에 따라 투자자는 주요 재무 지표와 애널리스트 인사이트를 고려하는 것이 중요합니다. InvestingPro 데이터에 따르면 AEP의 시가총액은 441.12억 달러이며, 최근 수익 실적을 반영한 주가수익비율(P/E)은 19.77입니다. 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 조정된 회사의 P/E 비율은 18.68로 약간 낮으며, 이는 현재 수익에 비해 더 유리한 밸류에이션을 나타낼 수 있습니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 AEP는 상당한 부채 부담을 안고 운영되고 있으며, 이는 UBS가 신중한 입장을 취하는 요인이 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 AEP는 14년 연속 배당금을 인상하고 54년 연속 배당금 지급을 유지하면서 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여 왔습니다. 이러한 일관성은 특히 2024년 초 기준 4.2%의 배당 수익률을 고려할 때 인컴 중심의 투자자에게 긍정적인 신호입니다.
그러나 세 명의 애널리스트가 향후 실적 전망치를 하향 조정했으며, 이는 UBS의 향후 실적에 대한 회의론과 일치한다는 점에 유의해야 합니다. 또한 투자자는 AEP의 단기 부채가 유동 자산을 초과하여 잠재적인 유동성 문제가 발생할 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 회사의 재무 건전성과 향후 전망을 종합적으로 살펴볼 수 있는 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다.
이러한 인사이트 등에 액세스하려면 투자자는 InvestingPro를 방문하여 American Electric Power에 대한 심층 분석을 이용할 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다. InvestingPro를 통해 투자자는 회사의 재무 환경에 대한 균형 잡힌 시각을 제공하는 총 7가지 InvestingPro 팁을 포함한 실시간 데이터와 전문가 분석을 통해 시장보다 앞서 나갈 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.