수요일에 DA Davidson은 Sterling Construction (NASDAQ:STRL), 목표 주가를 이전 $ 115에서 $ 86로 올렸음에도 불구하고 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했습니다. 회사는 Sterling의 비즈니스 또는 시장 전망에 대한 주요 근본적인 우려가 없음을 인정했습니다. 그러나 새로운 가이던스에 따르면 2024년 주당 순이익(EPS) 성장률은 2023년의 28%, 전년도의 48%~68%에 비해 12% 증가할 것으로 예상되는 등 성장세가 둔화될 것으로 보입니다.
스털링 건설은 일부 경기 침체와 지연에도 불구하고 자원을 효과적으로 재할당하여 더 강력한 시장을 활용할 수 있는 능력으로 주목받아 왔습니다. 이 회사의 4분기는 해당 부문에서 17%의 인상적인 마진 성과를 보였으며, 이러한 성과가 2024년까지 반복된다면 회사의 주당순이익 전망치를 크게 높일 수 있을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 프로젝트의 혼합은 분기마다 수익 마진에 영향을 미칠 수 있습니다.
이 건설사는 2023년 잉여현금흐름(FCF)이 순이익의 3배에 달할 정도로 강력한 현금 창출력을 보여줬습니다. 이러한 추세는 더 매력적인 FCF 배수로 이어질 수 있지만, DA Davidson은 현 단계에서 이러한 성과를 모델링하는 것은 실용적이지 않을 수 있다고 신중한 태도를 유지합니다. 스털링은 잠재적 인수를 위한 유동성과 자본을 보유하고 있으며, 높은 추가 가치를 창출할 수 있는 전략적 구매자로 인정받고 있습니다.
스털링의 주가는 작년 한 해 동안 177% 상승했으며, 올해 들어 현재까지 25%, 화요일에는 18% 상승하는 등 큰 폭의 상승세를 보였습니다. DA 데이비슨은 스털링의 주가가 몇 년 동안 재평가될 가치가 있다고 생각하며, 최근 이러한 인식이 실현된 것으로 보입니다. 새로운 목표 주가는 회사의 2024/2025년 기업가치/EBITDA 추정치의 12배/11배, 2024/2025년 주당 주당순이익 추정치의 13배에 근거한 것입니다.
이 회사는 스털링의 M&A 활동, 데이터 센터/제조 부문에서의 단기 수주 가능성, 주택 건설 활동 등을 모니터링할 계획이며, 이 모든 것이 단기 및 중기 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
Sterling Construction (NASDAQ: STRL)이 완만 한 수익 성장과 전략적 인수의 환경을 탐색함에 따라 InvestingPro의 최신 메트릭은 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 미묘한 시각을 제공합니다. 스털링의 시가총액은 32억 8,000만 달러로 건설 부문에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 반영합니다. DA Davidson의 하향 조정에도 불구하고 Sterling의 주가수익비율은 단기 수익 성장에 비해 상대적으로 낮은 20.26배의 수익으로 거래되고 있어 잠재적으로 매력적인 밸류에이션을 나타냅니다. 이는 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다는 점을 강조하는 InvestingPro 팁 중 하나와 일치합니다.
투자자들은 스털링의 1년 총 수익률이 176.18%라는 놀라운 가격 성과에도 주목할 수 있습니다. 이는 지난 한 주 동안 28.1%의 상당한 수익률로 보완되어 회사의 최근 시장 모멘텀을 강화합니다. 또한 주식은 5.66의 높은 주가/장부 배수에서 거래되고 있으며, 이는 시장이 미래 성장에 대한 기대감 또는 회사 자산의 품질과 잠재력을 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사할 수 있습니다.
보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 스털링 건설은 회사의 실적과 전망에 대한 추가 통찰력을 제공할 수 있는 8가지 InvestingPro 팁을 추가로 제공합니다. 관심 있는 독자는 https://www.investing.com/pro/STRL 에서 이 팁을 살펴볼 수 있습니다. 또한 InvestingPro 구독을 고려 중인 투자자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 되는 풍부한 재무 데이터와 전문가 분석에 액세스할 수 있습니다.
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