수요일에 Citi는 태양 광 추적 솔루션 전문 회사 인 Array Technologies (NASDAQ:ARRY)의 목표 주가를 이전 $ 16에서 $ 16.50로 수정하면서 주식에 대해 중립 입장을 유지했습니다.
이번 조정은 Array Technologies가 2023년 4분기 실적을 발표하면서 투자세액공제(ITC) 혜택을 제외한 예상치와 거의 일치하는 실적을 발표한 이후 이루어졌습니다.
해당 분기의 매출은 예상치를 상회했지만 마진 감소와 운영 비용 증가로 인해 수익이 감소했습니다. 2024 회계연도에 대한 회사의 예측은 애널리스트의 평균 예측에 미치지 못했으며, 매출과 주당 순이익(EPS) 예상치는 각각 약 29%와 13%에 미치지 못했습니다.
그럼에도 불구하고 Array Technologies는 2023년에 인식한 약 4,000만 달러의 ITC 혜택으로 인해 2024년 총 마진이 30%대 초반에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
ITC 혜택을 조정된 실적에 포함하기로 한 회사의 결정은 일회성 크레딧의 성격과 시기의 차이로 인해 상당한 논란에 부딪혔습니다. 그럼에도 불구하고 어레이 테크놀로지스는 비용 개선을 통한 가격 인하 덕분에 2023년 4분기에 수주 파이프라인이 3배로 증가하고, 승소율이 증가했으며, 장부 대비 청구 비율이 1.7배로 증가했습니다.
Citi는 매출 전망 약화, 하반기에 치우친 실적, 회사의 2024년 전망을 고려할 때 2023년 ITC 수혜를 무시하는 투자자들의 경향으로 인해 어레이 테크놀로지스의 주가가 다소 하락할 수 있다고 전망했습니다. 그러나 이러한 우려는 실적 발표 전의 수주잔고 증가와 전반적으로 부정적인 시장 분위기로 인해 다소 완화되었습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.