Investing.com – 에버코어 애널리스트들은 일요일(2일) 메모에서 최근 발표된 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 10:1 주식 분할이 시장 변동성 확대의 잠재적 촉매제 역할을 할 수 있다고 전했다.
5월 22일 엔비디아의 실적 발표와 6월 10일 주식 분할 발표 이후 엔비디아 주가는 4회에 걸쳐 20.9% 급등한 반면, S&P 500 지수는 0.75% 하락했다. 에버코어에 따르면 이러한 실적 차이는 “전례가 없는 일”이다.
에버코어 팀은 과거에도 비슷한 사건이 발생했을 때 눈에 띄는 모멘텀 변화와 높은 변동성을 보였다고 지적했다. “극단적인” 사례 중 하나는 2020년 8월 31일, 나스닥 100이 주도하는 시장 랠리와 비슷한 강세를 보였던 애플(NASDAQ:AAPL)과 테슬라의 주식 분할로 인해 발생했다. 에버코어에 따르면 분할 효력 발생일을 전후로 모멘텀 변화가 상당했다.
에버코어 애널리스트들은 ”2020년 말의 결과는 하방 압력과 시장 변동성 증가, 나스닥 100/성장주에서 소형주로의 주도권 교체였다”고 지적했다.
이제 엔비디아의 6월 10일 분할이 “내러티브를 전환”하고, 신규 고용보고서, CPI 및 FOMC 데이터, 트럼프 판결 같은 다른 촉매제와 함께 변동성을 진정된 수준에서 끌어올릴 가능성이 있기 때문에 에버코어는 더 높은 변동성에 대비할 것이라고 밝혔다.
또한 에버코어는 주당순이익(EPS) 전망이 개선되고, 모멘텀이 강하며, 공매도량이 많은 러셀 2000의 ‘스몰캡 우량주’에 대한 선호를 재차 강조했다. 이러한 종목들은 계절적으로 유리한 6월 한 달 동안, 특히 6월 28일 러셀 지수 재조정을 앞두고 높은 성과를 거둘 것으로 예상된다.
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