Investing.com – 인공지능(AI) 주식에 대한 열풍이 2024년까지 이어지면서 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 주식이 계속해서 주목을 받고 있지만, 슈퍼마이크로 컴퓨터(NASDAQ:SMCI)와 델 테크놀로지스(NYSE:DELL)도 헤드라인을 장식하고 있다.
그리고 이번 주에는 월가의 논평에 또 다른 이름이 등장하고 있다. 특히, 마이크론 테크놀로지는 최근 실적 발표 이후 주가가 급등했으며, 일부에서는 마이크론이 새로운 AI 대형 수혜주로 떠오를 수 있다고 전망하고 있다.
마이크론의 호실적 발표
반도체 기업 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU)의 주가는 예상보다 훨씬 강력한 회계연도 2분기 보고서를 발표한 다음 날인 목요일 개장 전 거래에서 17% 이상 급등했다. 또한 다음 분기에 대한 낙관적인 전망도 제시했다.
이번 분기 실적 보고에서 마이크론의 주당순이익은 42센트로 예상되었던 주당순손실 25센트를 상회했다. 매출은 58억 2,000만 달러로 애널리스트들이 예상한 53억 5,000만 달러를 뛰어넘었으며 전년 동기의 36억 9,000만 달러의 매출에서 크게 증가했다. 마이크론은 7억 9,300만 달러의 순이익을 기록하면서 전년 동기 23억 달러의 순손실에서 상당한 회복세를 보였다.
또한 마이크론은 회계연도 3분기 매출 예상치를 66억 달러로 설정했으며, 이는 월가 예상치 60억 2천만 달러를 상회하는 수치다.
마이크론은 컴퓨터, 데이터 센터, 스마트폰에 사용되는 메모리 및 플래시 스토리지 솔루션 생산 업체로 잘 알려져 있다.
AI 소프트웨어의 빠른 채택 속에서 대규모 데이터센터에 대한 수요가 증가하면서, AI 기술에 필수적인 메모리와 스토리지를 제공하는 마이크론과 같은 기업이 수혜를 입고 있다.
엔비디아 주식은 종종 AI 지원 그래픽처리장치(GPU)로 주목을 받지만, 메모리와 스토리지 제품을 통해 AI 시스템을 지원하는 마이크론의 공헌도 AI 업계 성장의 핵심으로 여겨지고 있다.
마이크론, 엔비디아의 뒤를 이어 주요 AI 종목될까?
최근 몇 주 동안 AI와 반도체 투자자들은 뚜렷하게 나뉘었다. 엔비디아 주식은 계속해서 기대치를 뛰어넘는 실적을 기록하며 두각을 나타내고 있는 반면, 다른 AI 관련 반도체 회사들은 예상치를 충족하지 못하거나 심지어 향후 수익을 낮게 전망하는 등 어려움을 겪고 있다.
마벨(NASDAQ:MRVL), 브로드컴(NASDAQ:AVGO)은 실망스러운 가이던스 발표 후 주가가 하락했고, 이처럼 비AI 부문이 하락하면서 AI 성장의 영향력이 희석되고 있다.
미즈호 트레이딩 데스크의 애널리스트들은 “모두가 엔비디아와 같은 트레이딩 또는 AI 플레이 종목으로서 다음 주자를 찾고 있지만 실제로는 찾기 어렵다”고 말했다.
지난 몇 주 동안 투자자들은 GTC 행사와 블랙웰 신제품 공개로 인해 다른 AI 반도체 주식에서 엔비디아 주식으로 이동했다.
"이로 인해 어젯밤 마이크론 테크놀로지의 2분기 실적과 컨퍼런스콜은 AI 반도체 트레이딩의 다음 움직임에 있어 매우 중요해졌으며, 마벨이나 브로드컴 주식과 같은 반응은 광범위하게 반도체 섹터를 훨씬 더 빠르게 낮추면서 밀어낼 가능성이 높다.”
“마이크론 테크놀로지는 NVDA H100 및 200 GPU 시스템(곧 B100 플랫폼)과 함께 인증되어 판매되고 있는 차세대 HBM3e DRAM 제품의 높은 직접 부착률로 인해 큰 호평을 받고 있다.”
애널리스트들은 마이크론은 분기별로 컨센서스를 상회하는 실적을 내야 하고, 그렇지 않으면 “반도체 부문에서 추가적 매도 압력이 있을 것이고, 상승에 대한 베타를 위해 다른 곳을 찾는 빠른 모멘텀 자금이 있을 것”이라고 지적했다.
높은 변동성과 주기적 특성으로 잘 알려진 메모리 주식은 현재 메모리 사이클의 상승으로 인해 상당한 랠리를 경험하고 있다. 이러한 모멘텀은 지속될 것으로 예상되며 뮤추얼 펀드, 모멘텀 및 패시브 전략, 개인 투자자를 포함한 광범위한 투자자들을 끌어들일 것으로 전망했다.
애널리스트들은 “헤지펀드들도 엔비디아 이후 차선책으로 떠오른 AI 관련 반도체 종목으로서 마이크론에 대한 롱 포지션을 지지할 것으로 생각된다”고 덧붙였다.
2025/2026년 마이크론의 매출총이익과 주당순이익에 대한 낙관적인 전망으로 볼 때 마이크론 주가가 100달러 중반까지 상승할 것으로 본다. 고대역폭메모리(HBM) 사이클의 초기 단계를 고려할 때, 하루 15~20% 급등 후 마이크론 주식 매수의 위험에 대한 우려는 시기상조로 간주된다.
“마이크론이 이번 분기부터 생산량과 수율 증가에 대한 확신을 가지고 있기 때문에 HBM에 힘입어 마이크론은 향후 12개월 동안 실적이 예상치를 상회하고 전망을 높일 수 있다.”
월가의 마이크론 선호
마이크론 주식에 대한 목표주가는 최근 상향 조정된 경우가 많았다.
미즈호증권은 마이크론 목표주가를 105달러에서 124달러로 올렸고, 웨드부시와 파이퍼 샌들러도 130달러로 올렸다. 또한 로젠블랫은 225달러까지 상향 조정했다.
아거스 리서치 역시 “광범위한 메모리 수요 성장의 초기 단계에서 마이크론 주식의 가치를 본다”며 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정했다. 다만 “마이크론 투자자들은 가격 변동성이 큰 메모리 기술에 투자할 때 발생할 수 있는 위험을 인지하고 있어야 한다”고 덧붙였다.
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