목요일, 저명한 시장 분석 회사 인 Argus는 선도적 인 주택 건설 회사 인 Lennar Corporation (NYSE:LEN)의 주가를 이전 목표 인 175 달러에서 180 달러로 조정하여 목표 주가를 올렸습니다. 이 회사는 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다.
이번 상향 조정은 6월 17일에 발표된 레나르의 최근 회계연도 2분기 실적 발표에 따른 것으로, 주당 순이익(EPS)이 15% 상승한 3.45달러로 회사의 예상치인 3.15~3.25달러와 아르거스의 예상치인 3.20달러를 모두 상회한 것으로 나타났습니다. 5월 31일로 마감된 분기의 레나 실적은 경제성 문제와 금리 변동에도 불구하고 소비자 관심을 유지하는 데 도움이 된 강력한 판매 인센티브가 뒷받침되었습니다.
스튜어트 밀러(Stuart Miller) Lennar 회장 겸 공동 CEO는 금리 변동이 경제성과 소비자 정서에 미치는 영향 등 주택 시장이 직면한 역풍을 인정했습니다. 그럼에도 불구하고 그는 회사의 전략적인 판매 인센티브 사용 덕분에 구매자들이 여전히 참여하고 있다고 언급했습니다.
Lennar의 전략적 접근 방식은 생산 효율성에 집중하고 가격, 인센티브, 마케팅 지출, 마진 조정을 활용하여 일관된 판매량을 지원하는 것이었습니다. 이 전략은 지난 5년 동안 연간 배당금을 크게 인상하여 연평균 65%의 성장률을 달성하고 배당금을 0.16달러에서 2.00달러로 늘린 것에서 알 수 있듯이 효과적인 것으로 입증되었습니다.
또 다른 최근 소식으로, RBC Capital에 따르면 2024 회계연도의 주당 순이익(EPS)은 2% 감소한 13.92달러로, 2025 회계연도는 3% 감소한 14.83달러로 감소할 것으로 예상됩니다.
이는 회사의 총 마진율이 감소하고 판매, 일반 및 관리 비용이 증가할 것으로 예상되기 때문입니다. 하지만 수요 상황이 엇갈리고 있음에도 불구하고 Lennar의 주요 시장 대부분은 여전히 호조를 보이고 있으며, 60억~80억 달러의 자산을 처리할 계획은 이전 예상을 뛰어넘는 수준입니다.
여러 회사의 애널리스트들이 Lennar의 주가 목표치를 조정했습니다. BTIG는 목표 주가를 175달러로 낮췄고, 바클레이즈는 177달러로, 에버코어 ISI는 237달러로 낮췄습니다. 이러한 조정에도 불구하고 모든 증권사는 레나르에 대한 긍정적인 평가를 유지했습니다. 이러한 조정은 BTIG와 컨센서스의 예상치를 모두 상회하는 3.45달러의 주당 순이익을 기록한 2분기 실적 보고서 이후에 이루어졌습니다.
또한 Lennar는 주주에 대한 자본 수익률을 높이기 위해 자산 경량화 구조로 전환하는 등 전략적 변화를 꾀하고 있습니다. 여기에는 토지 스핀을 60억 달러에서 80억 달러로 확대하고 대차대조표상 다가구 자산의 규모를 줄이는 것이 포함됩니다. 골드만 삭스에 따르면 이러한 변화와 일관된 생산 속도가 현금 창출을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
인베스팅프로 인사이트
Lennar Corporation(NYSE:LEN)에 대한 Argus의 긍정적인 전망에 이어, InvestingPro 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 분석을 더욱 풍부하게 해줍니다. 시가총액이 414억 3,000만 달러에 달하는 레나르는 업계에서 탄탄한 입지를 자랑합니다. 이 회사의 주가수익비율은 9.42로, 수익 대비 합리적인 밸류에이션으로 거래되고 있음을 시사합니다.
47년 연속 배당금을 유지했을 뿐만 아니라 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 33.33%의 배당금 증가율을 달성하는 등 주주 환원에 대한 Lennar의 노력은 분명합니다. 이는 레나르의 재무 안정성과 주주들에게 지속적으로 부를 창출하고 배분할 수 있는 능력을 입증하는 것입니다.
Lennar의 재무 및 시장 잠재력에 대해 더 자세히 알고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. 대차 대조표에서 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있는 회사의 능력과 지난 12개월 동안 수익을 냈다는 사실과 같은 팁을 통해 투자자는 Lennar의 재무 상태를 더 미묘하게 이해할 수 있습니다.
또한, 유동 자산이 단기 부채를 초과하고 있어 재무 회복력에 대한 신뢰도를 더욱 높일 수 있습니다. 더 자세한 분석과 추가 투자프로 팁에 관심이 있는 독자는 https://www.investing.com/pro/LEN 에서 확인할 수 있으며, 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년간 프로 및 프로+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 인베스팅프로에는 투자자가 Lennar에 대해 더 많은 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 안내하는 총 12가지 추가 팁이 있습니다.
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