목요일, 골드만 삭스는 중립 등급과 4.30 달러의 목표 가격으로 Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM)의 주식에 대한 커버리지를 시작했습니다. 이 회사는 커버리지 중 가장 큰 리튬 자원 기반을 보유한 회사의 입지를 강조했습니다. 아카디움 리튬은 탄산리튬(LCE) 생산량이 크게 증가할 것으로 예상되며, 2030년 말까지 약 3배 증가하여 약 220킬로톤의 LCE에 도달할 것으로 전망됩니다.
분석가는 아카듐이 특히 중국에서 수산화리튬 생산 능력을 확장했지만, 이 생산 능력은 단기적으로 활용도가 떨어질 가능성이 높다고 지적했습니다. 리튬 화학 물질에 직접 노출되면 리튬 광물인 스포두멘에만 집중하는 동종업체에 비해 리튬 가격에 대한 수익 민감도와 잠재적 변동성이 높아질 것으로 예상됩니다. 이러한 영향은 회사의 계약에 의해 부분적으로 완화되는 것으로 여겨집니다.
장기 전망은 긍정적이지만, 골드만삭스는 아카디움 리튬의 프로젝트 실행 및 현금 흐름과 관련된 리스크를 지적했습니다. 이 회사의 특수 화학 사업부는 가격 약세 기간 동안 그룹 마진을 지원할 것으로 예상되지만 잉여 현금 흐름 (FCF)은 2029 년까지 마이너스를 유지할 것으로 예상됩니다.
성장 비용 지출은 연평균 현재 기업가치(EV)의 약 25%에 달할 것으로 추정됩니다. 또한 기존 프로젝트 자본 지출이 증가할 것으로 예상되며, 이로 인해 프로젝트 파이프라인에 자금을 조달하기 위해 추가적인 부채가 필요할 수 있습니다.
최근의 다른 소식으로는 Arcadium Lithium PLC가 Allkem 및 Livent와의 합병 이후 여러 애널리스트 보고서의 초점이 되고 있습니다. RBC Capital은 아카디움 리튬의 리튬 시장에서의 강력한 입지와 리튬 및 화학 생산에 대한 다각화된 접근 방식을 언급하며 목표 주가를 4.00달러로 설정하고 '우수(Outperform)' 등급으로 커버리지를 개시했습니다.
이와는 대조적으로 Piper Sandler는 지속적인 리튬 가격 하락과 수급 환경 악화로 인해 아카디움 리튬의 목표 주가를 3.75달러로 낮추고 비중 축소 등급을 유지했습니다. 또한 BMO Capital은 예상되는 리튬 가격 실현에 대한 재평가를 바탕으로 목표 주가를 5.50달러로 하향 조정하고 시장수익률 등급을 유지하면서 전망을 조정했습니다.
반면, Argus는 최근 합병의 영향을 받아 매수 등급과 6.25달러의 목표 주가를 제시하며 Arcadium Lithium에 대한 커버리지를 개시했습니다. 이들은 리튬 가격의 하락 추세가 반전되고 점진적으로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 마지막으로 레이몬드 제임스는 아카디움 리튬에 대한 등급을 '우수'에서 '강력 매수'로 상향 조정하고 목표 주가를 9.00달러로 설정했습니다. 이들은 2024년을 현금 흐름 중립의 해로 제시하고 합병 후 시너지 효과를 실현할 것이라는 아카디움의 가이던스에 대한 자신감을 표명했습니다.
인베스팅프로 인사이트
골드만삭스가 아카디움 리튬 PLC(뉴욕증권거래소:ALTM)에 대해 비중을 늘리면서, 인베스팅프로가 제공하는 추가 인사이트를 고려하는 것이 좋습니다. 시가 총액이 34억 3,000만 달러이고 주가수익비율이 3.18로 매력적인 이 회사는 금융 환경에서 눈에 띄는 기업입니다. 애널리스트들은 아카디움 리튬의 올해 매출 성장 가능성을 강조했는데, 이는 회사의 리튬 생산 능력 확대에 대한 골드만 삭스의 전망과 일치합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 지난 분기에 3.04%의 주목할 만한 매출 성장률을 기록해 투자자들이 관심을 가질 만한 긍정적인 궤적을 보여주고 있습니다. 또한 50.29%의 매출 총 이익률은 매출에서 이익을 창출하는 효율성을 강조합니다. 최근 몇 주 동안 주가가 크게 변동하고 지난 6개월 동안 급락하는 등 변동성을 보였지만, 분석가들은 내년에도 회사의 수익성에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
아카디움 리튬에 대한 투자를 고려하는 분들은 이 회사가 적당한 수준의 부채로 운영되고 유동 자산이 단기 채무를 초과하여 어느 정도의 재무 유연성을 제공한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이러한 요소를 염두에두고 추가 분석에 액세스하기 위해 투자자는 플랫폼에서 제공되는 추가 InvestingPro 팁을 탐색 할 수 있습니다. InvestingPro에는 ALTM에 대한 11가지 추가 팁이 있어 회사의 실적과 전망에 대해 더 자세히 알아볼 수 있습니다. 보다 종합적인 투자 전략을 원하시면 프로모션 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받으세요.
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