수요일 Evercore ISI는 FedEx (NYSE:FDX)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 이전 $ 318.00에서 $ 339.00로 인상하고 주식에 대한 Outperform 등급을 유지했습니다. 이 수정은 2024 회계 연도의 조정 된 4 분기 주당 순이익 (EPS)이 예상치를 약간 상회 한 FedEx의 조정 된 4 분기 주당 순이익에 따른 것입니다. 이 회사는 5.41달러의 주당 순이익을 보고했는데, 이는 에버코어 ISI의 예상치인 5.28달러와 다른 애널리스트들의 평균 예상치인 5.34달러를 약간 상회하는 수치입니다.
이러한 실적 호조는 주로 화물(LTL) 부문의 예상보다 높은 실적과 4.1%에 그친 전체 물동량 감소와 특송 마진 약세를 보완한 소폭의 지상 마진 상승에 기인합니다. 또한 FedEx의 2025 회계연도 가이던스 범위는 20~22달러로, 중간값은 애널리스트들의 평균 예상치보다 약간 높지만 매수 쪽의 예상치를 2% 이상 상회하는 수준입니다.
FedEx의 주가가 장 마감 후 강세를 보인 것은 부분적으로는 회사 전체에서 화물 부문의 전략적 역할을 평가하고 있다는 발표가 있었기 때문입니다. 이 평가는 유사한 LTL 프랜차이즈의 높은 멀티플을 고려할 때 부품 합계(SOTP) 밸류에이션 상승 가능성에 대한 추측을 불러 일으켰습니다. 에버코어 ISI는 예비 분석을 통해 사업 분리를 통해 추가 가치를 창출할 수 있다고 제안했습니다.
이 회사의 2025 회계연도 추정치는 1페니를 약간 낮추는 등 거의 변동이 없으며, 새로운 가이던스의 중간점보다 약 1% 높은 수준을 유지하고 있습니다. 에버코어 ISI는 FedEx에 대한 투자 사례는 DRIVE 비용 절감 프로그램의 지속적인 실행과 지상 및 특송 사업부의 성공적인 통합에 달려 있다고 설명합니다. 거시 경제 환경의 불확실성에도 불구하고 최근의 진전은 올해 내내 가이던스 범위의 달성 가능성을 뒷받침합니다.
이러한 요인에 비추어 에버코어 ISI는 FedEx 주식에 대한 긍정적인 입장을 재차 강조하며, 지속적인 실적 호조와 주주 가치를 높일 수 있는 전략적 이니셔티브의 잠재력을 반영하여 목표 주가를 상향 조정했습니다.
또 다른 최근 소식으로, FedEx는 2025 회계연도 수익 목표를 월가의 예상을 뛰어넘는 주당 20달러에서 22달러 사이의 수익을 목표로 설정했습니다. 이 예상치는 매출 성장의 지속적인 어려움에도 불구하고 마진을 개선할 것으로 예상되는 회사의 비용 절감 조치에 기반한 것입니다. 4분기에 FedEx는 수익이 7.2% 증가한 13억 4,000만 달러(주당 5.41달러)를 기록했으며 매출은 소폭 증가한 221억 달러를 기록했습니다.
TD Cowen은 FedEx의 지속적인 비용 절감과 운영 효율성을 이유로 목표주가를 320.00달러로 유지하면서 투자의견 '매수'를 재확인했습니다. 그러나 Wells Fargo는 2025 회계연도 가이던스를 둘러싼 불확실성과 최근 USPS 계약 상실 등을 이유로 FedEx 주식에 대해 동일 비중 등급을 부여하기 시작했습니다.
또한 FedEx는 향후 18개월 동안 유럽에서 1,700~2,000개의 일자리를 감축할 계획을 발표했으며, 이를 통해 2027 회계연도부터 연간 1억 2,500만 달러에서 1억 7,500만 달러를 절감할 수 있을 것으로 예상됩니다.
인베스팅프로 인사이트
Evercore ISI의 FedEx에 대한 낙관적인 전망에 이어, InvestingPro의 최신 데이터는 이 회사 주식을 둘러싼 긍정적인 분위기를 뒷받침합니다. FedEx는 14.57의 매력적인 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 단기 수익 성장에 비해 잠재적 가치를 나타냅니다. 또한 23년 연속 배당금 지급을 유지하며 재정적 탄력성을 입증했으며 2.15%의 배당 수익률로 주주 환원에 대한 의지를 보여주었습니다. InvestingPro 팁에 따르면 FedEx는 3년 연속 배당금을 인상했으며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 20.0%의 괄목할 만한 배당금 증가율을 기록했습니다.
또 다른 InvestingPro 팁에서 지적한 것처럼 투자자들은 FedEx의 낮은 가격 변동성이 시장 변동성 속에서도 안정적인 투자의 신호가 될 수 있다는 점에서 위안을 삼을 수 있습니다. 또한 지난 12개월 동안 27.65%의 견고한 매출 총이익률과 23.54%의 EBITDA 성장률을 기록한 FedEx의 재무 건전성은 양호한 것으로 보입니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 분들을 위해 인베스팅프로는 FedEx에 대한 추가 팁을 제공하며, 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다. 회사의 실적과 전망에 대한 추가 인사이트를 제공할 수 있는 6가지 InvestingPro 팁이 더 있습니다.
기사에서 언급했듯이 FedEx의 화물 부문에 대한 전략적 검토는 실제로 항공 화물 및 물류 업계에서 저명한 업체로서의 회사의 지위에 부합하는 밸류에이션 상승 여력을 보여줄 수 있습니다. 분석가들이 올해 수익성을 예측하고 지난 12개월 동안의 실적을 바탕으로 FedEx의 주식은 견고한 수익과 꾸준한 성장을 기대하는 투자자들의 관심을 계속 받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.