월요일, 캔코드 제네니티는 마이크로스트레티지(NASDAQ:MSTR)에 대한 매수 등급을 유지했지만 목표 주가를 기존 2,047.00달러에서 1,826.00달러로 낮췄습니다. 이번 조정은 최근 비트코인의 실적과 소프트웨어 비즈니스 가치에 대한 대응으로 이루어졌습니다. 새로운 목표 주가는 비트코인이 현재 현물 가격에서 1년간 20% 상승하고 MicroStrategy의 소프트웨어 비즈니스 가치가 15% 상승하는 것을 가정합니다.
마이크로스트레티지는 현재 HODL(Hold on for Dear Life) 전략에 대한 주식 가치 프리미엄이 88%로, 기록적인 수준은 아니지만 여전히 상당한 수준이라고 강조했습니다. 지난 목표가 변경 이후 13% 하락한 주식 대비 주가(SOTP) 프리미엄의 감소도 고려했습니다. 한편, 비트코인 가격은 6% 하락했습니다.
캔커드 제네리티는 MicroStrategy의 가치 평가에 대한 접근 방식은 일관되게 유지되고 있으며, 현재 SOTP 프리미엄은 그대로 유지될 것으로 예상합니다. 그러나 주식 가치 프리미엄의 축소는 MicroStrategy 주식의 위험 요소로 간주해야 한다고 경고합니다.
수정된 목표주가는 최근 시장 상황과 마이크로스트레티지의 비즈니스 전망에 대한 회사의 분석을 반영한 것입니다. 비트코인에 대한 상당한 투자로 잘 알려진 MicroStrategy의 주식 실적은 암호화폐 시장 변동과 밀접하게 연관되어 있습니다.
이 회사의 투자 전략에서 주목할 만한 점은 비트코인의 축적에 전략적으로 초점을 맞추고 있으며, 암호화폐의 가치 변동은 MicroStrategy의 주식 가치에 직접적인 영향을 미칩니다. 캔커드 제뉴이티의 보고서는 이러한 요소를 바탕으로 투자자들에게 업데이트된 지침을 제공합니다.
그 밖의 최근 소식으로 MicroStrategy는 금융 시장에서 몇 가지 중요한 움직임을 보였습니다. 이 회사는 전환 가능한 선순위 채권의 발행 규모를 7억 달러로 늘렸습니다. 2032년에 만기가 도래하는 이 채권은 자격을 갖춘 기관 구매자에게 판매되며, 제한된 기간 동안 1억 달러를 추가로 구매할 수 있는 옵션이 제공됩니다. 회사는 수익금을 더 많은 비트코인을 확보하고 일반적인 기업 목적에 사용할 계획입니다.
마이크로스트레티지는 또한 2025년 만기 0.750% 전환 선순위 채권(총 원금 6억 5천만 달러)을 전액 상환하겠다고 선언했습니다. 이번 조치는 현재 투자자들이 보유하고 있는 모든 미결제 채권을 처리하기 위한 것입니다.
애널리스트 평가의 경우, 번스타인 SocGen 그룹은 마이크로스트레티지의 강력한 비트코인 전략을 언급하며 2025년까지 비트코인 순자산 가치에 50%의 프리미엄이 붙을 것으로 예상하며 '최우수(Outperform)' 등급을 부여했습니다. Canaccord Genuity는 디지털 자산 활용에 대한 회사의 전략적 접근 방식과 비트코인에 대한 낙관적인 전망을 근거로 MicroStrategy에 대한 매수 등급을 유지하고 목표 주가를 2,047달러로 상향 조정했습니다.
InvestingPro 인사이트
마이크로스트레티지(NASDAQ:MSTR)는 변동성이 큰 시장 환경을 헤쳐나가고 있으며, InvestingPro의 최근 데이터는 회사가 직면한 몇 가지 도전과 기회를 강조합니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 77.12%의 인상적인 매출 총이익률을 기록한 MicroStrategy는 운영 수준에서 수익성을 유지할 수 있는 능력을 입증했습니다. 그러나 이 회사는 올해 예상되는 순이익 감소로 어려움을 겪고 있으며, 이는 Canaccord Genuity의 목표주가 수정에서 강조된 광범위한 우려를 반영하고 있습니다.
주목할 만한 InvestingPro 팁은 MicroStrategy의 단기 부채가 유동 자산을 초과하여 단기적으로 재무 유연성에 영향을 미칠 수 있다는 것입니다. 또한 지난 6개월 동안 주가가 139.61% 상승했지만 1개월 총 수익률은 11.93% 하락한 것에서 알 수 있듯이 주가의 변동성이 매우 큽니다. 이러한 변동은 시장 상황, 특히 비트코인 보유와 관련된 시장 상황에 대한 MicroStrategy 주식의 민감도를 나타냅니다.
보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 MicroStrategy의 재무 건전성 및 시장 지위에 대한 추가 인사이트를 제공할 수 있는 InvestingPro 팁이 추가로 제공됩니다. 이러한 팁에 대한 액세스는 InvestingPro 제품에 포함되어 있으며, 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인받을 수 있습니다. 이러한 리소스를 통해 투자자는 MicroStrategy의 고유한 전략과 관련된 잠재적 위험과 보상에 대해 보다 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
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