금요일, BofA 증권은 원유 유조선 해운 시장의 수급 역학 및 자본 전략에 대한 회사 업데이트에 따라 Teekay Tankers (NYSE:TNK)의 매수 등급과 목표 주가 $ 79.00을 유지했습니다.
티케이 탱커스의 케빈 맥케이 CEO와 스튜어트 앤드레이드 CFO는 원유 유조선 운임이 전형적인 2분기 침체기를 벗어나 중형 유조선 운임이 2분기 초 수준인 하루 45,000달러를 기록하고 있다고 지적하며 인사이트를 제공했습니다.
회사의 경영진은 강력한 톤마일 수요, 제한된 선대 증가, 지속적인 지정학적 분쟁으로 인해 유조선 운임의 펀더멘털이 견고하다고 강조했습니다. 티케이 탱커스는 2024년 석유 수요가 하루 약 120만 배럴 증가할 것으로 예상됨에 따라 이러한 우호적인 상황이 3분기까지 지속될 것으로 예상하고 있습니다.
또한 트랜스 마운틴 파이프라인(TMX)이 가동되면서 시운전 이후 22척의 아프라막스 선박이 선적되는 등 활동이 증가했습니다.
티케이 탱커스는 TMX가 본격 생산에 들어가면 한 달에 25~30척의 선박을 투입하여 미국 서부 해안뿐만 아니라 인도와 중국과 같은 목적지까지 장거리 톤마일 거래로 확장할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
또한 고객 선호도가 2~3년 용선으로 바뀌고 선복량에 대한 전망이 우호적이라는 점을 들어 2025년까지 시장 펀더멘털이 지속될 것이라는 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
이러한 관측에 따라 BofA 증권은 2024년 티케이 탱커스의 주당 순이익 추정치를 13.65달러에서 13.70달러로 소폭 조정하고 2025년에는 11.10달러로 1% 상향 조정했습니다.
목표 주가는 회사의 2024년 예상 EBITDA의 4.0배에 근거한 것으로, 이는 회사의 과거 거래 범위인 3.0~7.0배의 중간점보다 약간 낮은 수준입니다. BofA의 이러한 입장은 역사적으로 높은 유조선 운임의 지속과 업계에 대한 합리적인 주문량에 대한 자신감을 반영합니다.
한편, 티케이 탱커스는 1분기 조정 순이익이 1억 3,200만 달러(주당 3.86달러)에 달하고 총 조정 EBITDA가 1억 5,100만 달러로 증가하는 등 견조한 실적을 달성했다고 최근 발표했습니다. 또한 8척의 선박을 1억 3,700만 달러에 재매입하여 부채 없는 상태를 달성했습니다.
또한 주당 0.25달러의 분기별 정기 현금 배당금과 주당 2달러의 특별 배당금이 선언되었습니다. 회사의 1분기 순 선박 수익은 2억 2,200만 달러로 전년 동기 대비 18% 감소했습니다.
티케이 탱커스는 또한 꾸준한 톤마일 수요, 제한된 선복량 증가, 지정학적 긴장으로 인한 항해 기간 연장에 힘입어 유조선 스팟 시장이 강세를 보였습니다.
회사는 곧 시운전을 시작할 트랜스 마운틴 파이프라인에 힘입어 중형 원유 운반선에 대한 수요가 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이 파이프라인은 2024년 2분기부터 하루 59만 배럴의 원유를 추가로 도입할 것으로 예상되며, 이에 따라 25~30척의 아프라막스 선박이 추가로 필요할 것으로 예상됩니다.
이러한 상황을 고려하여 BofA 증권은 티케이 탱커스 주식의 목표 주가를 기존 66.00달러에서 79.00달러로 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다. 또한 유조선 업계의 우호적인 공급 및 수요 환경을 이유로 2024년 하반기 운임 목표치를 평균 8% 상향 조정했습니다. 투자자들이 주목해야 할 최근 동향입니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 인베스팅프로의 데이터와 인사이트는 티케이 탱커스(NYSE:TNK)에 대한 BofA 증권의 낙관적 입장과 일치합니다. 인베스팅프로에 따르면 티케이 탱커스는 시가총액 약 23억 3천만 달러, 매력적인 주가수익비율(P/E) 4.78로 탄탄한 재무 상태를 자랑하며, 2024년 1분기 기준 지난 12개월을 고려하면 4.99로 약간 조정됩니다. 특히 회사의 단기 수익 성장과 함께 고려할 때 이러한 낮은 P/E 비율은 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
게다가 티케이 탱커스는 대차대조표상 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 투자에 있어 재무 안정성을 원하는 투자자에게 긍정적인 신호입니다. 이 회사의 높은 주주 수익률은 투자자에게 가치를 돌려주겠다는 약속의 증거입니다. 가장 최근 데이터 기준 배당 수익률이 4.41%인 티케이 탱커스는 인컴 중심 포트폴리오에서 잠재적으로 수익성이 높은 종목으로 돋보입니다.
또한 인베스팅프로 팁은 티케이 탱커스가 작년에 87.24%의 총 수익률과 지난 6개월 동안 상당한 가격 상승으로 높은 수익률을 기록했다는 점을 강조합니다. 추가 분석 및 추가 팁에 관심이 있는 독자를 위해 InvestingPro 플랫폼에 15가지 팁이 더 있으며, 쿠폰 코드 PRONEWS24로 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있는 Teekay Tankers용 팁을 이용할 수 있습니다. 이러한 인사이트는 투자 전략의 일부로 티케이 탱커스를 고려하는 투자자에게 유용한 정보를 제공할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.