금요일, Citi는 Natwest Group PLC(NWG:LN)(뉴욕증권거래소: NWG)에 대한 매수 등급을 재확인하고 목표 주가를 3.35파운드로 설정했습니다. Natwest Group은 신용카드, 개인 대출, 저축 계좌를 포함한 소매 금융 자산을 세인즈버리 은행으로부터 인수한다고 발표했습니다. 2025년 상반기에 완료될 것으로 예상되는 이번 거래로 Natwest는 약 25억 파운드의 자산과 26억 파운드의 예금을 확보하게 될 것입니다.
이번 인수는 은행의 재무 건전성을 나타내는 주요 척도인 보통주자본비율(CET1)에 20베이시스포인트의 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 이번 거래는 주당 순이익(EPS)과 유형 자기자본 수익률(ROTE)에 도움이 될 것으로 예상되지만, 수익 증가는 미미할 것으로 예상됩니다.
Citi의 분석에 따르면 이번 거래는 그룹 전체 운영에 비해 상대적으로 작은 규모이지만 전략적 근거에 부합하는 거래입니다. 또한 냇웨스트의 주식이 장부가 이상으로 거래되고 있기 때문에 이번 인수에 초과 자본을 사용하는 것이 내부적으로 더 이상 추진되지 않을 것으로 예상되는 장내 매입에 비해 선호되는 옵션이라고 지적합니다.
Natwest의 통합 움직임은 올해 들어 일련의 통합이 이루어진 영국 은행 업계의 광범위한 추세의 일부입니다. Natwest의 인수는 소매 금융 포트폴리오를 강화하고 초과 자본을 효과적으로 활용하기 위한 전략적 노력의 일환입니다. 이 거래가 완료되면 Natwest의 자산 및 예금 기반이 확대되어 향후 몇 년간 성장 궤도에 기여할 것으로 예상됩니다.
최근 냇웨스트 그룹은 1분기에 상당한 성장세를 보이며 견고한 재무 성과를 보여주었습니다. 회사의 전략적 이니셔티브 덕분에 고객 대출이 6년 연속 성장하여 3,610억 파운드에 달하고 예금 잔액이 4,200억 파운드로 증가했습니다.
이를 통해 34억 파운드의 수익을 창출하여 13억 파운드의 영업 이익과 14.2%의 유형 자기자본 수익률을 달성했습니다. 영국 정부의 NatWest 그룹 지분도 29% 이하로 줄었으며, 2026년까지 완전히 철수할 계획입니다.
향후 전망에 대해 NatWest Group은 2024년 안정적인 순이자마진과 약 12%의 유형 자기자본 수익률을 예상하고 있으며, 2026년에는 13%를 초과하는 것을 목표로 중기 전망을 낙관하고 있습니다. 또한 5억 파운드 규모의 장내 자사주 매입 프로그램을 완료했으며 현재 3억 파운드 규모의 자사주 매입을 진행 중입니다.
다가오는 금리 인하와 은행 부과금으로 인한 잠재적 어려움에도 불구하고 NatWest Group의 경영진은 시장을 탐색하고 주주에게 가치를 제공할 수 있는 능력에 대해 여전히 자신감을 가지고 있습니다. 이러한 최근의 상황은 절제된 성장과 효율적인 자본 배분에 대한 NatWest Group의 노력을 계속 강조하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
냇웨스트 그룹 PLC(NWG:LN)(뉴욕증권거래소: NWG)가 세인즈버리 은행으로부터 소매 금융 자산을 전략적으로 인수할 준비를 하고 있는 가운데, 투자자들은 회사의 재무 지표를 예의주시하고 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 Natwest의 주가수익비율은 14.34로, 단기 수익 성장과 함께 고려할 때 낮은 수준입니다. 이는 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율이 6.3이라는 점에서 더욱 강조되며, 이는 수익 잠재력에 비해 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
또한, 지난 3개월 동안 26.91%의 총 수익률과 지난 6개월 동안 55.42%의 수익률로 높은 수익률을 기록했습니다. 이러한 견조한 성과는 Citi의 매수 등급과 일치하며, 분석가들이 올해 수익성이 좋을 것으로 예상하는 것처럼 시장이 Natwest의 전략적 움직임과 수익성 잠재력에 긍정적으로 반응하고 있음을 나타냅니다.
Natwest의 재무 및 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 회사의 실적과 전망에 대한 종합적인 분석을 제공하는 8가지 InvestingPro 팁이 더 있습니다. 관심 있는 독자는 특별 혜택으로 이러한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 InvestingPro에서 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.