목요일, UBS는 중립 등급과 77.00 캐나다 달러의 목표 주가로 Tourmaline Oil Corp. (TOU :CN) (OTC : TRMLF)에 대한 커버리지를 시작했습니다. 이 회사는 석유 회사의 견고한 생산 성장 전망과 잉여 현금 흐름 (FCF)의 상당 부분을 주주에게 환원하겠다는 약속을 인정했습니다.
토르말린 오일은 2024년부터 2028년까지 연평균 5%의 생산량 증가를 보일 것으로 예상됩니다. 또한 신규 프로젝트로 인해 하루 2600만 배럴의 석유 환산량(mbopd)이 추가로 생산될 것으로 예상됩니다.
고가 천연가스 시장에 대한 노출을 늘리려는 토르말린 오일의 전략도 강조되었습니다. 이 회사는 탄탄한 대차대조표를 바탕으로 기본 배당금과 변동 배당을 늘려 총 잉여현금흐름(FCF)의 90% 이상을 배당할 계획입니다. 이러한 주주 친화적인 접근 방식은 회사의 재무 전략에서 긍정적인 측면으로 간주됩니다.
이러한 호재에도 불구하고 UBS는 2025년 백만 영국열량단위(mmbtu) 당 3.50달러의 헨리 허브(HH) 천연가스 가격 데크에 근거한 제한된 밸류에이션 상승 여력이 전망을 어둡게 한다고 지적했습니다.
목표 주가는 2025년 예상 기업 가치에 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익(EV/EBITDA) 배수의 5.75배를 적용하여 산출했습니다. 이 밸류에이션은 토르말린 오일의 역사적 범위의 상단에 가깝고 미국 가스 가중치 동종업체의 밸류에이션을 능가하는 수준입니다.
목표주가를 C$77.00로 설정한 것은 UBS의 천연가스 가격 가정을 배경으로 토르말린 오일의 성장 전망과 자본 수익률 잠재력에 대한 균형 잡힌 시각을 반영한 것입니다. 회사의 재무 건전성과 전략적 이니셔티브가 인정받는 동시에 시장 상황과 비교 산업 지표를 고려했습니다.
인베스팅프로 인사이트
투르말린 오일 코퍼레이션의 재무 건전성에 대한 미묘한 이해를 원하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 회사의 성과 지표에 대한 심층 분석을 제공합니다. 시가총액이 161억 달러인 토르말린 오일의 주가수익비율은 12.47이며, 2024년 1분기 기준 지난 12개월을 고려하면 13.37로 약간 높아집니다.
이는 특히 현금 흐름으로 이자 지급을 충당할 수 있는 회사의 능력과 7년 연속 배당금 지급을 고려할 때 수익에 비해 합리적인 밸류에이션을 나타냅니다. 또한 배당 수익률은 6.71%로 상당히 높지만, 같은 기간 배당 성장률이 -53.04%로 크게 감소했다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
인베스팅프로 팁은 회사가 적당한 수준의 부채로 운영되고 있지만 단기 부채가 유동 자산을 초과한다는 점을 강조합니다. 그럼에도 불구하고 분석가들은 지난 12 개월 동안의 회사 성과에 의해 뒷받침되는 추세 인 올해의 수익성을 예측합니다. 지난 5년간의 높은 수익률과 함께 낮은 가격 변동성은 안정성과 지속적인 성장을 원하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
추가 분석에 관심이 있는 분들을 위해 InvestingPro 플랫폼을 통해 이용할 수 있는 추가 InvestingPro 팁이 있습니다. 특별 혜택으로 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 추가로 10% 할인받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.