목요일, RBC Capital은 KB Home (NYSE:KBH) 주가에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 이전 69 달러에서 70 달러로 올렸고 주식에 대한 Sector Perform 등급을 유지했습니다.
이는 KB Home이 매출 호조와 마진 개선으로 예상을 뛰어넘는 견조한 2분기 실적을 발표한 이후 나온 조치입니다. 또한 주택 건설 수익 개선과 영업 마진의 소폭 상승으로 인해 연간 가이던스도 소폭 상승했습니다.
RBC Capital의 애널리스트는 2분기 실적 호조, 마진 개선, 추가 이자 수익에 힘입어 업데이트된 2024년 연간 주당 순이익 추정치가 8% 증가한 8.28달러라고 강조했습니다.
2025 회계연도 예상치도 7% 상향 조정된 8.32달러로 상향 조정되었습니다. 수요의 변동과 높은 이자율로 인해 인센티브가 증가해야 하는 어려움에도 불구하고 회사의 실적은 회복력을 보여주었습니다.
특히 2024년 말 예상 유형 장부 가치(TBV)의 1.3배, 2025년 말 예상 TBV의 1.1배에 달하는 유형 자기자본 수익률(ROTE)을 고려할 때 회사의 밸류에이션은 저렴한 편입니다. 이러한 수치는 예상 수익률을 고려할 때 주식이 저평가되어 있음을 시사합니다.
애널리스트의 논평은 리스크와 밸류에이션의 균형을 강조하며 "수요는 여전히 건재하지만, 썰물과 썰물이 반복되고 고금리가 지속되면서 인센티브가 계속 상승하고 있다. 리스크는 여전하지만 밸류에이션도 ROTE 대비 1.3배(YE™24E TBV 1.1배)로 여전히 저렴합니다. 투자의견은 SP를 유지하고 목표주가는 70달러로 상향 조정합니다(종전 69달러)."
이번 목표주가 조정은 KB Home의 견조한 2분기 실적과 향후 수년간의 실적 추정치를 고려할 때 다소 낙관적인 재무 전망을 반영한 것입니다.
다른 최근 소식으로는 2024 회계연도 2분기에 KB Home의 목표주가를 78달러에서 86달러로 상향 조정한 Evercore ISI가 발표하는 등 상당한 진전을 이루었습니다.
이는 분석가들의 예상을 뛰어넘는 주택 건설업체의 견조한 재무 실적에 따른 것입니다. KB Home의 조정 희석 주당순이익은 2.16달러로 에버코어 ISI의 예상치인 1.86달러와 컨센서스 예상치인 1.72달러를 모두 상회했습니다. 또한 전년 대비 2%의 수주 성장률을 기록하며 성장이 없을 것이라는 예상을 뒤엎었습니다.
KB Home의 총 매출은 30억 달러가 넘는 수주잔고에 힘입어 17억 달러를 넘어섰습니다. 이 회사의 전략적 토지 투자와 주문 제작 판매에 대한 집중은 올해 68억 달러의 예상 매출로 긍정적인 전망에 기여했습니다. 에버코어 ISI는 2024년과 2025년 회계연도 KB Home의 주당순이익 추정치를 각각 8.47달러(8.22달러에서 상향)와 9.17달러(8.71달러에서 상향)로 상향 조정했습니다.
특정 시장의 재판매 재고 증가와 커뮤니티 개장 지연과 같은 잠재적 어려움에도 불구하고 KB Home은 성장 전략에 집중하고 있습니다.
회사는 최소 2억 5천만 달러의 자사주를 매입하고 10억 달러 이상을 주주에게 환원하는 등 자본 배분에 대한 선제적인 접근 방식을 보여 왔습니다. 이러한 최근의 발전은 장기적인 성공을 목표로 하는 KB Home의 전략적 이니셔티브를 강조합니다.
인베스팅프로 인사이트
RBC Capital의 긍정적인 평가에 이어 InvestingPro 데이터는 KB Home(NYSE:KBH)의 재무 건전성과 전망에 새로운 차원을 더합니다. 시가 총액이 51억 2천만 달러에 달하는 이 회사는 탄탄한 재무 상태를 보여줍니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 주가수익비율은 8.44로, 수익 대비 주가가 저평가되어 있음을 나타냅니다. 또한 같은 기간 동안 21.89 %의 견고한 매출 총 이익률을 보여 운영 효율성의 효과를 강화했습니다.
인베스팅프로 팁은 KB 홈이 자사주 매입에 적극적이었다는 점을 강조하며, 이는 회사 가치에 대한 경영진의 자신감의 신호일 수 있다고 설명합니다. 또한 회사의 밸류에이션은 높은 잉여현금흐름 수익률을 시사하며, 이는 탄탄한 재무 건전성과 수익 잠재력을 원하는 잠재적 투자자에게 긍정적인 지표가 될 수 있습니다. 배당 일관성에 관심이 있는 분들을 위해 KB 홈은 39년 연속 배당을 유지하며 주주 환원에 대한 의지를 보여주고 있습니다.
보다 심층적인 분석과 추가 팁을 원하는 독자를 위해 인베스팅프로는 애널리스트가 올해 수익성을 예측하고 지난 12개월 동안 수익성이 좋았다는 사실 등 KB Home에 대한 더 많은 인사이트를 제공합니다. 이러한 추가 팁과 다른 팁은 InvestingPro 플랫폼에서 확인할 수 있습니다. 이러한 인사이트 등에 액세스하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.