목요일 골드만 삭스는 CoStar 그룹에 대한 매수 등급을 재확인했습니다 (NASDAQ:CSGP), 목표 가격은 $ 108.00을 유지합니다. 이 회사의 낙관론은 CoStar의 주거용 플랫폼인 Homes.com의 온라인 트래픽이 전년 대비 지속적으로 성장하고 있다는 사실에 근거하고 있습니다. 최근 데이터에 따르면 Homes.com의 5월 월간 순방문자 수는 63% 증가했으며, 이는 경쟁사인 Zillow의 실적을 크게 뛰어넘는 수치입니다.
2월부터 순 방문자 수가 3,500만~4,000만 명 사이를 오가는 꾸준한 온라인 트래픽은 1분기에 플랫폼이 수익화를 시작함에 따라 주택 부문 수익을 강화할 것으로 예상됩니다. Homes.com의 트래픽 증가는 전년도에 비해 주거 부문에서 CoStar의 시장 점유율이 증가한 것을 반영하는 것으로 보입니다.
분석가는 특히 시간이 지남에 따라 구매자의 에이전트 수수료가 감소할 것으로 예상되는 전미부동산중개인협회(NAR) 결산에 비추어 볼 때 CoStar가 Homes.com에서 판매자 에이전트 수익화 모델을 확장한 전략적 타이밍을 강조했습니다. 이 합의는 기존 업체들의 전통적인 수익 창출 모델에 지각 변동을 일으킬 것으로 예상됩니다.
골드만삭스는 영업, 마케팅, 콘텐츠, 기술에 대한 CoStar의 투자와 NAR 합의의 영향으로 2023년 4,600만 달러에서 2027년에는 7억 달러에서 10억 달러 사이로 주택 부문 매출이 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 성장 궤적은 약 100%의 연평균 성장률(CAGR)을 나타냅니다.
또한 2024년에는 Apartments.com의 온라인 트래픽에서 CoStar의 강력한 입지가 다세대 주택 매출의 10% 중후반대 성장률을 뒷받침할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 전망은 미국 다가구 주택 시장의 공실률 상승이 뒷받침하고 있습니다. 온라인 트래픽과 전략적 이니셔티브의 지속적인 강세는 CoStar Group에 대한 재확인된 매수 등급을 뒷받침합니다.
상업용 부동산 정보, 분석 및 온라인 마켓플레이스 분야의 저명한 업체인 CoStar Group은 최근 업계에서 주목할 만한 성과를 거두고 있습니다. 2024년 1분기 매출이 전년 동기 대비 12% 증가한 6억 5,600만 달러를 기록했으며, 이는 Homes.com 멤버십 상품의 성공적인 출시와 3D 디지털 트윈 기술의 선두주자인 Matterport의 인수에 힘입은 결과입니다.
RBC 캐피털과 BMO 캐피털을 비롯한 월스트리트 애널리스트들은 코스타에 대해 긍정적인 전망을 유지했으며, RBC는 '우수' 등급과 목표주가를 109.00달러로 유지했고 BMO는 목표주가를 84.00달러에서 88.00달러로 상향 조정했습니다.
호텔 업계에 대한 CoStar의 분석에 따르면 미국 호텔 수요, 특히 저소득층 여행객의 수요가 감소하면서 업계 전망치가 하향 조정된 것으로 나타났습니다. 이러한 감소는 미드스케일 및 이코노미 호텔의 객실당 수익(RevPAR)이 하락하는 등 업계의 수익 지표에도 영향을 미쳤습니다. 그럼에도 불구하고 2024년 일 평균 객실 요금과 RevPAR은 계속 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
매터포트 인수, 홈스닷컴 멤버십 상품 출시와 같은 회사의 전략적 결정은 포트폴리오를 강화하고 매출 성장을 촉진하기 위한 지속적인 노력을 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
인베스팅프로의 최근 지표는 코스타 그룹(NASDAQ:CSGP)의 재무 상태와 시장 성과를 조명합니다. 시가총액 297억 1,000만 달러와 99.75의 높은 P/E 비율을 가진 이 회사의 가치는 향후 수익 성장에 대한 투자자의 상당한 기대를 반영하고 있습니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 79.68%에 달해 운영 수익성이 매우 높은 것으로 나타났습니다. 그러나 같은 기간 동안 회사의 EBITDA 성장률은 46.32 % 감소한 것으로 나타나 수익 성장 궤도를 유지하는 데 어려움이 있음을 시사합니다.
인베스팅프로 팁은 코스타 그룹이 대차대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 재무 유연성을 제공하고 회사의 높은 수익 배수를 고려할 때 투자자에게 안심할 수 있는 요인이 될 수 있다고 강조합니다. 또한 RSI에 따르면 현재 주가는 과매도 영역에 있으므로 잠재적 진입 지점을 찾는 투자자가 관심을 가질 수 있습니다. 분석을 더 자세히 살펴보고자 하는 독자를 위해 15가지의 InvestingPro 팁을 추가로 제공하여 코스타 그룹의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 종합적인 시각을 제공합니다.
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