목요일, 도이치 뱅크는 노스롭 그루먼 (NYSE:NOC) 목표 주가는 $ 474.00을 유지하면서 주식에 대한 보류 등급을 되풀이했습니다. 이는 최근 미국 국방부(DoD)의 B-21 항공기 구매 계획에 대한 노스롭그루먼의 발표에 따른 재확인입니다.
이 회사는 국방부가 처음 5개의 저율 초기 생산(LRIP) 로트에서 21대의 항공기를 구매할 계획이라고 밝혔는데, 이는 일부 투자자들이 예상했던 40대의 항공기 구매와는 상반되는 수치입니다.
또한 방위 계약업체는 초기 LRIP 로트 외에 추가로 19대의 항공기에 대한 가격 상한선을 확보했다고 공개했는데, 이는 처음 5대의 로트에 비해 더 높은 가격 한도를 시사합니다.
이러한 가격 구조는 향후 물가 상승률이 관리 가능하다는 가정 하에 후속 LRIP 로트의 수익성 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 이번 발표는 추가 물량이 이전 물량과 같은 가격에 판매될 수 있다는 투자자들의 우려를 덜어주었다는 점에서 긍정적인 평가를 받았습니다.
추가 항공기에 대한 유리한 가격 조건에도 불구하고 정확한 가격 상한선은 공개되지 않았기 때문에 6-8번 로트에 대한 B-21 프로그램의 수익성에 대한 불확실성이 남아 있습니다. 상한선이 얼마나 높게 책정될지, 그리고 그 상한선으로 인해 상당한 이익을 남기고 판매할 수 있을지, 아니면 마진이 더 좁아져 손실이 발생할지 여부에 대한 의문이 남아 있습니다.
분석가는 22~40호기의 수익성은 처음 21호기보다 더 좋을 것으로 예상되지만, 가격 상한선이 수익성 증가를 제한할 수 있다고 지적했습니다. 이로 인해 B-21 프로그램의 수익 곡선이 점진적으로 개선될 수 있습니다.
노스롭그루먼은 2032년에 가까워질 것으로 예상되는 41호기 이후의 생산이 시작될 때까지는 B-21의 수익성이 완전히 건전한 수준으로 회복되지 않을 수 있습니다.
애널리스트와 투자자들이 B-21 프로그램의 가격 및 수익성 전망에 대한 추가 정보를 찾는 다가오는 실적 발표에서 이러한 문제에 대해 더 명확히 밝혀질 것으로 예상됩니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.