목요일 Evercore ISI는 선도적 인 주택 건설 회사 인 Lennar Corporation (NYSE:LEN)의 목표 주가를 이전 목표 $ 238.00에서 $ 237.00으로 하향 조정했습니다. 이 회사는 주식에 대한 Outperform 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 2024년 2분기 실적 발표에 따른 것으로, 레나르는 조정 희석 주당 순이익(EPS)이 3.38달러라고 발표했습니다. 이 수치는 에버코어 ISI의 예상치인 3.44달러를 약간 밑돌았지만 시장 컨센서스인 3.23달러를 상회했습니다.
Lennar의 재무 실적은 일부 지표가 기대치를 상회한 반면 다른 지표는 기대에 미치지 못하는 등 엇갈린 결과를 보여주었습니다. 회사의 금융 서비스 수입은 1억 4,700만 달러로 예상치인 1억 1,300만 달러를 초과했습니다. 또한 주택 거래 건수와 거래된 주택의 평균 판매 가격도 각각 19,600건과 426,000달러로 예상보다 약간 높았습니다. 총 마진도 22.6%로 예상치를 상회했습니다.
그러나 Lennar의 신규 주문은 전년 동기 대비 19% 증가하여 예상치인 20% 성장에 약간 못 미쳤습니다. 기타 수익은 6천만 달러로 예상치인 7천만 달러에 미치지 못했습니다. 이러한 변동에도 불구하고 Lennar는 -5%의 순부채 비율로 견고한 대차대조표를 유지하고 있습니다. 또한 자사주 매입에도 적극적으로 나서서 애널리스트의 예상치인 7억 5천만 달러보다 낮은 약 6억 3천만 달러어치를 환매했습니다. 또한, Lennar는 5억 5,400만 달러의 부채를 상환하여 예상치인 4억 5,000만 달러를 초과했습니다.
회사의 주가는 5% 하락했는데, 이는 부분적으로는 토지 자산의 분할 제안에 대한 지속적인 불확실성 때문이었습니다. 레나르는 분할할 토지의 양을 늘리고 등록 초안을 제출했는데, 이는 분할이 부채로 자금을 조달하지 않고 현금을 투입할 것임을 시사하는 것입니다. 이 전략은 단기적으로 주식 환매 기회를 제한할 수 있습니다.
에버코어 ISI는 레나르가 생산 중심의 자산 경량 비즈니스 모델로 전환하는 것을 긍정적인 발전이라고 강조했습니다. 이 회사는 향후 몇 분기 동안 토지 분할에 대한 자세한 내용이 나오면 Lennar의 가치가 상승할 수 있을 것으로 예상합니다. 2분기 실적에 이어 에버코어 ISI는 2024 회계연도의 연간 주당순이익 전망치를 기존 14.95달러에서 14.39달러로, 2025 회계연도는 17.27달러에서 16.64달러로 낮춰 잡았습니다. 목표주가 237달러는 회사의 2026년 수익 추정치에 14.5배의 배수를 적용하고, 6분기 동안 10% 할인율을 적용하여 산출한 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
Lennar Corporation (NYSE:LEN)의 최근 수익 보고서에 이어 InvestingPro 데이터를 사용하여 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대해 자세히 살펴보면 투자자에게 더 명확한 그림을 제공 할 수 있습니다. 시가총액이 410억 2,000만 달러에 달하고 주가수익비율(P/E)이 10.1로 높은 레나르는 탄탄한 재무 상태를 보여주고 있습니다. 2024 년 2 분기 기준 지난 12 개월 동안 회사의 매출 성장률은 6.34 %로 비즈니스 운영의 꾸준한 상승 궤적을 반영합니다.
인베스팅프로 팁은 레나르가 대차대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있고 주주 수익률이 높아 안정성과 잠재적 수익을 추구하는 투자자에게 매력적일 수 있다고 강조합니다. 또한 47년 연속 배당금 지급을 유지해 온 회사의 능력은 주주 가치에 대한 헌신을 강조합니다. 레나에 대한 추가 분석 및 팁에 관심이 있는 투자자는 12가지의 InvestingPro 팁을 추가로 이용할 수 있으며, 이 팁은 주식에 대한 보다 미묘한 지침을 제공할 수 있습니다. 이러한 인사이트에 액세스하고 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요.
일부 애널리스트가 향후 수익률을 하향 조정했음에도 불구하고 Lennar의 주가는 1년 총 수익률이 23.91%로 장기간에 걸쳐 높은 성과를 보이고 있습니다. 단기 부채를 초과하는 회사의 유동 자산과 현금 흐름에서 이자 지급을 충당할 수 있는 능력은 투자자들에게 시장에서의 회복력을 안심시킬 수 있는 재무적으로 건전한 프로필에 기여하고 있습니다.
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