월요일, 텔시 어드바이저리 그룹은 62.00 달러의 꾸준한 목표 가격으로 크로거 (NYSE:KR)에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다. 이 회사는 크로거의 1분기 매출이 예상치에 부합하는 0.0%(연료 제외), 주당 순이익(EPS)은 1.30달러로 팩트셋 컨센서스인 1.34달러에 비해 소폭 하락할 것으로 예상하고 있습니다.
이 전망치는 혼합된 소비자 지출 환경, 느린 단가 회복, 특정 카테고리의 가격 디플레이션을 반영한 것으로, Kroger의 전략적 이니셔티브에 의해 부분적으로 균형을 맞출 수 있습니다.
신선도, 디지털 역량, 고객 충성도에 대한 Kroger의 전략적 집중은 식품 판매 감소라는 업계 전반의 추세를 상쇄할 것으로 예상됩니다. 미국 인구조사국 데이터에 따르면 식음료 매장 소매 판매는 2월에 3.8% 증가, 3월에 3.2% 증가, 4월에 0.9% 감소하는 등 변동이 있는 것으로 나타났습니다. 또한, 식음료점 소비자물가지수(CPI)는 2월부터 5월까지 꾸준히 상승세를 보이다가 마지막 달에 1.0%로 소폭 하락했습니다.
이 부문의 다른 소매업체의 비교 데이터는 다양한 실적 결과를 보여주며, 앨버트슨스는 2023년 4분기 매출이 1.0% 증가했고 그로서리 아웃렛은 2024년 1분기에 3.9% 증가했습니다. Publix도 같은 기간 2.8% 증가했으며, 여기에는 부활절 변경에 따른 1.0%의 혜택이 포함되었고, Walmart의 미국 식료품 부문은 건강 및 웰빙 카테고리가 한 자릿수 중반의 높은 증가율을 보이며 성장세를 보였습니다.
크로거는 '신선식품 선도 및 디지털 가속화' 전략의 혜택을 계속 누릴 것으로 예상됩니다. 이 회사는 새로운 지역 진출, 제품 제공 강화, 디지털 상호 작용 개선, 고객 충성도 증진을 통해 성장과 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다. 식품 우선 비즈니스 모델로의 전환은 특히 개인 금융 및 광고/미디어 분야에서 수익성을 위한 새로운 길을 열어줄 것으로 예상되며, 이는 시간이 지남에 따라 크로거의 수익 프로필을 크게 향상시킬 것으로 기대됩니다.
Telsey가 설정한 목표 주가는 2024년 EBITDA 추정치인 약 78억 달러에 약 7.0배의 기업가치 대비 EBITDA(EV/EBITDA) 배수를 기반으로 합니다.
한편, 크로거는 최근 식품 소매 부문에서 전략적 움직임을 보이고 있는데, 이는 앨버트슨 컴퍼니즈(Albertsons Companies Inc.)와의 합병 제안에서 알 수 있듯이 166개 매장을 C&S 도매 그로커스에 추가로 매각하는 것으로 수정된 바 있습니다. 이러한 움직임은 반독점 우려를 해소하기 위한 것이며, 합병에 대한 규제 승인을 확보하기 위한 진행 중인 절차의 일환입니다.
한편, 2024년 크로거의 주당순이익(EPS) 가이던스는 중간 시점에서 4.40달러이며, EBIT 성장이 재개되고 자사주 매입이 실행될 경우 2025년에는 5달러를 넘어설 가능성이 있습니다. 수익 전망도 안정적인 궤도를 보이고 있으며, 2024년에는 1억 5,039만 달러가 예상됩니다.
웰스 파고의 애널리스트들은 크로거의 주가를 비중확대(Overweight)로 상향 조정하고 목표 주가를 65.00달러로 올리며 회사의 시장 지위와 성장 가능성에 대한 새로운 자신감을 드러냈습니다. 반면, Telsey Advisory Group은 회사의 전략적 이니셔티브와 성장 전망에 대한 자신감을 반영하여 목표 주가를 60달러에서 62달러로 상향 조정하는 한편, 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
이러한 최근의 발전은 대체 수익원, 잠재적 자사주 매입, 시장 역학 관계에 대한 예리한 시각에 초점을 맞춘 식품 소매 시장에서 Kroger의 전략적 포지셔닝을 보여줍니다. 이 회사의 경영진은 업계의 역풍에 능숙하게 대처하는 것으로 인정받고 있으며, 가격 개선, 판촉 활동, 공격적인 자사주 매입 방식에 중점을 둔 전략적 대응으로 높은 평가를 받고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
크로거(NYSE:KR)가 복잡한 소매업 환경을 계속 헤쳐나가는 가운데, 인베스팅프로의 실시간 데이터는 회사 실적에 대한 심층적인 재무적 관점을 제공합니다. 시가총액이 363억 6,000만 달러, 주가수익비율(P/E)이 16.85인 크로거의 가치는 생필품 유통 및 소매 업계에서 두드러진 입지를 반영합니다. 크로거는 18년 연속으로 배당금을 인상하며 주주 환원에 대한 의지를 보여 왔습니다. 이는 크로거의 재무 안정성과 일관된 배당금 지급을 유지할 수 있는 능력을 나타내며, 이러한 추세는 올해에도 계속될 것으로 예상됩니다.
또한 투자프로 팁은 크로거의 주식이 일반적으로 낮은 가격 변동성으로 거래되기 때문에 현재 경제 환경에서 안정적인 투자를 원하는 투자자에게 매력적일 수 있다고 강조합니다. 또한 지난 12개월 동안 11.54%의 배당 성장과 함께 2.3%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자에게 매력을 강조합니다. KR을 포트폴리오에 추가하려는 투자자는 https://www.investing.com/pro/KR 에서 더 심층적인 분석과 지침을 제공하는 8가지 이상의 InvestingPro 팁을 추가로 이용할 수 있습니다. 이러한 귀중한 인사이트에 액세스하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요.
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