금요일 씨티는 웨스트 레이크 케미칼 (NYSE:WLK) 주식에 대한 중립 등급을 유지하면서 이전 목표 인 162 달러에서 168 달러로 올렸습니다. 이번 조정은 2024 회계연도 EBITDA 마진이 증가할 가능성이 있다는 Westlake Chemical의 발표에 따른 것입니다.
이 회사는 약 44 억 5 천만 달러의 매출 중간 지점을 기준으로 20 ~ 22 %의 EBITDA 마진 예측의 더 높은 쪽을 안내했으며, 이는 해당 부문의 EBITDA가 약 9 억 8 천만 달러를 의미 할 것입니다.
웨스트 레이크 케미칼은 2024년 2분기 초 주택, 인프라 및 파이프(HIP) 부문 수주잔고가 대부분의 제품 카테고리에서 견조한 수준을 유지하고 있다고 보고했습니다.
이러한 견조한 주문량 덕분에 회사는 매출 및 마진 가이던스의 상단에 위치하게 되었습니다. 현재 컨센서스 추정치는 10억 달러에 약간 못 미치지만, 잠재적인 상승 여력이 기대되고 있습니다.
강력한 주문과 건설업체의 긍정적인 전망에도 불구하고 Westlake Chemical의 경영진은 연내 미미한 연방준비제도 금리 인하를 가정하여 예상치를 제시했습니다. Citi는 회사의 2024 회계연도 HIP 매출 전망치를 약 3% 상향 조정하는 동시에 EBITDA 마진을 가이던스 수준 이상으로 유지했습니다.
수정된 목표주가는 168달러로 이전 목표에서 6달러가 인상된 것입니다. 이러한 변화는 HIP 부문의 성장세가 개선될 것으로 예상되어 2025년 추정치를 상향 조정하고 밸류에이션 배수를 소폭 상향 조정한 것으로, 예상 주가수익비율은 약 17, EV/EBITDA 배수는 약 8.25배로 예상됩니다.
최근의 다른 소식으로는 Westlake Chemical이 견고한 재무 성과를 보이고 있다는 것입니다. 파이퍼 샌들러는 회사의 최근 분기 실적과 가이던스를 분석한 후 웨스트 레이크 케미칼의 목표 주가를 기존 160달러에서 180달러로 상향 조정했습니다. PVC와 에폭시의 제품 마진이 예상보다 느리게 회복되었음에도 불구하고 Westlake의 성장 잠재력에 대해서는 여전히 확신을 가지고 있습니다.
웨스트 레이크 화학의 2024년 1분기 실적 발표에 따르면 순매출은 30억 달러, EBITDA는 5억 4,600만 달러, 순이익은 1억 7,400만 달러로 나타났습니다. 주택 및 인프라 제품(HIP) 부문은 전년 동기 대비 판매량이 14% 증가하며 호조를 보였습니다. 반면, 성능 및 필수 소재(PEM) 부문은 순매출과 마진이 감소했지만 전 분기 대비 개선된 모습을 보였습니다.
이는 회사의 재무 건전성을 강조하는 최근의 상황입니다. 회사는 2분기에 가격 추세와 판매량 증가가 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 웨스트 레이크 화학은 경쟁력 강화를 위해 저가 아시아 수입품에 대한 제소를 제기했습니다. 회사는 2024년 HIP 부문의 매출이 40억 달러에서 44억 달러 사이가 될 것으로 예상하며, EBITDA 마진은 약 20%가 될 것으로 예상하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Westlake Chemical에 대한 Citi의 업데이트된 가격 목표에 비추어, InvestingPro의 실시간 데이터는 회사의 재무 환경을 더욱 조명합니다. Westlake의 시가총액은 197억 달러로 업계에서 상당한 존재감을 드러내고 있습니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 매출 성장률은 19.39%로 감소했지만, 매출 총이익률은 15.56%를 유지하여 수익성이 어느 정도 회복되었음을 시사합니다. 또한 같은 기간의 장부 대비 가격 비율은 1.91로 장부가에 비해 합리적인 가격의 자산을 찾는 가치 지향적 투자자에게 어필 할 수 있습니다.
인베스팅프로 팁은 현재 -0.89를 기록하고 있는 주가수익비율(PEG)에 대한 비판적 분석을 권장하는데, 이는 일반적으로 수익 성장에 비해 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다. 또한 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 배당금 성장률이 40.06%에 달하기 때문에 소득에 초점을 맞춘 투자자는 웨스트 레이크의 주식을 포트폴리오에 추가하는 것이 매력적일 수 있습니다. 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 팁을 제공하며, 프로모션 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 연간 프로 및 프로+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다. 웨스트 레이크 화학의 투자 잠재력에 대한 추가 통찰력을 제공할 수 있는 12가지 인베스팅프로 팁이 더 있습니다.
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