금요일, 골드만 삭스는 글로벌 컨설팅 회사인 콘/페리 인터내셔널(NYSE:KFY) 주가에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 74달러에서 79달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 매출, EBITDA 마진, 주당순이익(EPS) 측면에서 골드만삭스와 컨센서스 추정치를 모두 상회하는 견고한 2024 회계연도 4분기 실적을 발표한 Korn/Ferry의 실적 발표에 따른 것입니다.
Korn/Ferry의 재무 실적은 긍정적인 추세를 보였으며, 2025 회계연도 1분기 가이던스는 컨센서스 수익 추정치를 상향 조정할 가능성을 시사했습니다.
이 회사는 임원 서치, 전문 서치, 채용 프로세스 아웃소싱(RPO) 등 경기 사이클에 민감한 여러 비즈니스에서 안정세를 보이고 있습니다. 이러한 안정화는 향후 4~6분기 동안 매출 성장을 위한 견고한 기반을 제공할 것으로 예상됩니다.
주기적인 비즈니스 개선 외에도 Korn/Ferry의 컨설팅 및 디지털 서비스는 특히 대형 마키 및 지역 계정에서 교차 판매 기회를 효과적으로 활용하면서 방어적인 성장에 기여하고 있습니다.
최근 실적에서 주목할 만한 점은 비용 효율화에 힘입어 분기 마진이 크게 확대되었다는 점입니다. 이러한 개선은 앞으로도 지속될 것으로 예상되며, 2014 회계연도의 15%에서 16~18%라는 경영진의 장기 목표 범위로 EBITDA 마진을 끌어올릴 수 있을 것으로 전망됩니다.
그러나 Korn/Ferry의 중간 검색 사업, 특히 재무 및 회계 부문에서는 압박이 가중되고 있습니다. 이는 임시직 직원 침투율의 감소로 인해 4분기 동안 신규 비즈니스가 침체되었기 때문입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 전반적으로 긍정적인 재무 실적과 지속적인 마진 성장에 대한 기대감으로 Korn Ferry의 주식에 대한 매수 등급을 재확인하고 목표 주가를 상향 조정했습니다.
최근의 다른 소식으로는 Korn Ferry가 4분기 견조한 실적을 발표하며 회계연도를 성공적으로 마무리했다는 소식이 있습니다. 이 조직 컨설팅 회사는 조정 완전 희석 주당 순이익이 전년 대비 25% 증가한 1.26달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 16%를 넘어섰습니다.
컨설팅과 디지털 서비스를 포함한 다각화된 서비스가 매출 성장을 견인하여 배당금과 자사주 매입을 통해 1억 7천만 달러를 주주에게 환원했습니다.
프로페셔널 서치 앤 인터림 및 이그제큐티브 서치 등 일부 분야에서 매출 감소가 있었음에도 불구하고 Korn Ferry의 투자 가능한 현금 포지션은 6억 6천만 달러로 여전히 견고합니다. 회사의 전망에 따르면 백만 달러 규모의 컨설팅 계약에서 추가적인 마진 개선과 성장 잠재력이 있을 것으로 예상됩니다.
25 회계연도 1분기의 수수료 수익은 6억 5,500만 달러에서 6억 7,500만 달러 사이로, 조정 EBITDA 마진은 약 15.8%에서 16.2%로 예상됩니다. 이러한 최근의 발전은 변동이 심한 글로벌 시장에서 회사의 회복탄력성과 적응력을 강조합니다.
다각화된 제품과 생산성 향상에 전략적으로 집중하고 AI와 같은 신흥 분야에 대한 신중한 투자를 통해 미래의 도전과 기회에 대비할 수 있는 유리한 위치를 점하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
골드만삭스의 콘/페리 인터내셔널에 대한 낙관적인 전망에 이어, 인베스팅프로의 데이터는 콘/페리의 탄탄한 재무 상태를 더욱 강화합니다. 36억 7,000만 달러의 시가총액과 19.63의 합리적인 주가수익비율(P/E)로 가치와 성장 잠재력이 균형을 이루고 있는 Korn/Ferry는 탄탄한 재무 건전성을 보여줍니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 28억 달러, 매출 총이익은 6억 2,297만 달러로 21.51%의 견고한 매출 총이익률을 기록했습니다. 또한 최근 1주 총 수익률 11.06%, 1년 총 수익률 43.19%를 기록하는 등 주목할 만한 주가 성과를 보이며 투자자들의 강한 신뢰를 반영하고 있습니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 콘/페리는 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며 3년 연속 배당금을 인상한 실적이 있는 등 재무상태가 양호한 것으로 나타났습니다. 또한 회사의 현금 흐름은 이자 지급을 충당하기에 충분하며 유동 자산이 단기 부채를 초과합니다. 투자자들은 RSI가 과매수 영역에 있음을 나타내지만 분석가들은 올해 수익성을 예측하고 있으며 주가는 52주 최고치 근처에서 거래되고 있다는 점에 유의해야 합니다. Korn/Ferry의 재무 및 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 InvestingPro는 독점 할인을 통해 이용할 수 있는 추가 팁을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 되는 모든 인사이트를 이용할 수 있습니다.
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