금요일, 모건 스탠리는 음성, 비디오, 채팅, 컨택 센터 솔루션 제공업체인 8x8의 주가를 '비중확대'에서 '비중축소'로 하향 조정했습니다. 동시에 8x8의 목표 주가를 기존 3.00달러에서 2.00달러로 낮췄습니다. 이번 하향 조정은 회사의 매출 성장과 소프트웨어 부문 내 경쟁에 대한 우려로 인해 이루어졌습니다.
Morgan Stanley의 애널리스트는 8x8의 밸류에이션이 SaaS 동종 업체보다 낮지만, 매출 재가속화에 따라 주가가 재조정될 가능성이 있다고 지적했습니다.
이 회사는 8x8이 서비스형 컨택 센터(CCaaS)와 같은 분야로 확장하고 있다는 점은 인정했지만, 단기간에 회사의 재무 성과를 크게 향상시킬 수 있는 능력에 대해서는 회의적인 입장을 표명했습니다.
모건 스탠리는 8x8이 직면한 몇 가지 과제를 강조했는데, 여기에는 탑라인 성장을 견인할 수 있는 명확한 촉매제가 부족하고 경쟁업체에 비해 마진이 약하다는 점이 포함되었습니다. 이러한 요인으로 인해 8x8은 시장 회복 시 다른 소프트웨어 회사만큼의 성과를 거두지 못할 수 있다고 설명했습니다.
이번 하향 조정은 경쟁이 치열한 소프트웨어 업계에서 8x8의 전망에 대한 모건 스탠리의 신중한 전망을 반영한 것입니다. 목표주가가 2.00달러로 하향 조정된 것은 이전 목표치보다 현저히 낮아진 것으로, 향후 회사의 주식 실적에 대한 기대치가 낮아졌음을 나타냅니다.
투자자와 시장 전문가들은 8x8의 향후 재무 실적과 전략적 이니셔티브를 면밀히 모니터링하여 모건 스탠리가 제기한 우려를 해소하고 시장 지위를 개선할 수 있는지 평가할 것입니다.
최근 8x8은 4분기 및 2024 회계연도에 대한 강력한 실적을 발표했습니다. 이 회사는 연간 현금 흐름이 62% 증가했으며 2024년 어음 6,300만 달러를 상환했습니다.
특히 컨택 센터와 클라우드 텔레포니 분야의 혁신에 중점을 두고 신제품을 출시하고 플랫폼을 개선하여 2분기 연속 신제품 매출이 전년 동기 대비 50% 증가했습니다.
Fuze 인수를 통해 혁신 역량과 고객 기반을 강화하여 연간 반복 매출(ARR)에 1억 달러 이상을 기여했습니다. 또한 8x8은 수익성과 현금 흐름을 우선시하여 운영 비용을 줄이고 영업 현금 흐름을 늘림으로써 부채를 선지급하고 탄탄한 재무 상태를 유지할 수 있었습니다.
회사는 2024 회계연도부터 2026 회계연도까지 부채 상환을 통해 투자자들에게 2억5천만 달러를 돌려주기 위해 최선을 다하고 있습니다. 거시 경제 환경의 어려움과 4분기에 CPaaS 비즈니스가 다소 침체되었음에도 불구하고 8x8은 AI에 전략적으로 집중하고 Meta, Llama 4, Open.AI와 같은 유명 AI 제공업체와의 파트너십을 통해 성장 전망을 낙관적으로 보고 있습니다. 다음은 최근 8x8에서 일어난 일들입니다.
인베스팅프로 인사이트
모건 스탠리가 8x8의 신용등급을 하향 조정한 가운데, InvestingPro의 실시간 데이터는 회사에 대한 보다 폭넓은 재무적 관점을 제공합니다. 시가총액은 2억 9,025만 달러, 마이너스 주가수익비율은 -4.14로 수익성에 대한 투자자들의 우려를 반영하여 8x8의 재무 건전성에 대한 면밀한 조사가 이루어지고 있습니다. 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 7억 2,871만 달러로 2.05% 소폭 감소했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 두 가지 InvestingPro 팁 중 하나는 올해 예상되는 순이익 증가를 강조하여 재무 턴어라운드 가능성을 시사합니다.
투자자들은 올해 들어 현재까지 주가가 38% 이상 하락하고 작년에 41.09% 하락한 것에서 알 수 있듯이 주식의 변동성이 크다는 점에 유의해야 합니다. 또 다른 인베스팅프로 팁은 8x8이 높은 EBITDA 밸류에이션 배수에서 거래되고 있으며, 이는 시장이 향후 성장 또는 수익성 개선에 대한 기대감을 가지고 있다는 신호일 수 있다고 지적합니다. 보다 심층적인 분석을 원하시는 분들을 위해 인베스팅프로는 구독을 통해 더 자세한 인사이트와 함께 추가 팁을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 8x8 및 유사 기업의 투자 환경을 탐색하는 데 필요한 모든 전문가 팁을 확인할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.