목요일 골드만 삭스는 매수 등급과 목표가 110.00 달러로 스타 벅스 코퍼레이션 (NASDAQ:SBUX) 주식에 대한 보도를 시작했습니다. 이 회사는 현재 주가가 2021년 이후 과거 평균 주가수익비율(P/E) 및 기업가치-에비타(EV/EBITDA) 비율보다 낮은 표준편차에서 거래되고 있다는 점에 주목하면서 커피 대기업의 유리한 위험 보상 시나리오에 대한 잠재력을 강조했습니다.
스타벅스는 2024 회계연도 2분기 실적 발표 이후 컨센서스 기대치가 크게 재조정되었습니다. 그러나 골드만삭스는 4월부터 5월까지의 고객 방문 데이터에서 개선의 초기 징후가 나타나고 있으며, 이는 스타벅스의 긍정적인 전망을 뒷받침하고 있다고 지적했습니다. 분석에 따르면 2025 회계연도에 두 자릿수 EBITDA 및 EPS 성장률이 예상되는 점을 고려할 때 투자자들에게 매력적인 진입 시점이 될 것으로 보입니다.
투자은행에 따르면 북미 매출 변동과 과거 EV/EBITDA 범위와 같은 변수를 통합한 베어 및 황소 사례 분석에 따르면 현재 스타벅스 주가에 비해 -28%에서 75%까지 잠재적 변동폭이 있는 것으로 나타났습니다. 이 범위는 식별된 매개 변수를 기반으로 주식의 잠재적 하방 및 상방 위험을 나타냅니다.
이 회사의 커버리지 개시와 목표 주가는 스타벅스가 현재 시장 상황을 헤쳐나가고 성장 궤도를 활용할 수 있다는 자신감을 반영합니다.
주가가 역사적 밸류에이션 배수 이하에서 거래되고 있는 상황에서 골드만삭스는 회사의 재무 실적 개선이 예상되는 가운데 투자자들에게 기회가 될 것으로 보고 있습니다.
골드만삭스가 제시한 스타벅스의 미래 성장 전망에 따르면 다음 회계연도에 상당한 수익 성장을 달성할 수 있는 위치에 있다고 합니다. 이 투자 회사의 분석은 스타벅스의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 관점을 제시하면서 스타벅스의 주식 가치가 잠재적으로 상승할 수 있는 사례를 제시합니다.
또 다른 최근 소식으로는 브라질의 레스토랑 체인 운영업체인 Zamp가 브라질 내 스타벅스 매장 운영권을 2,270만 달러에 인수할 예정이라는 소식도 있습니다.
이번 인수는 현재 브라질에서 이러한 권리와 자산을 소유하고 있는 SouthRock과의 계약의 일부입니다. 인수 대상에 포함된 정확한 스타벅스 매장 수는 아직 정해지지 않았습니다. 계약의 최종 성사는 규제 당국의 승인과 스타벅스와의 최종 계약에 달려 있습니다.
한편, 스타벅스는 경쟁 심화로 인해 중국에서 할인 정책을 시행하고 있습니다. 2분기 동일 매장 매출이 11% 감소했음에도 불구하고 시장 입지를 유지하기 위해 더 많은 할인 쿠폰을 발행하고 있습니다. 분석가들은 스타벅스가 경쟁력을 유지하기 위해 프리미엄 매장 경험을 제공하고 혁신을 주도함으로써 차별화를 지속해야 한다고 제안합니다.
최근 애널리스트 노트에서 UBS는 스타벅스에 대한 중립 등급을 재확인하고 목표 주가를 85.00달러로 유지했습니다. 파이퍼 샌들러는 스타벅스의 목표 주가를 88달러에서 85달러로 낮추면서 중립 등급을 유지했습니다.
HSBC 애널리스트 메러디스 젠슨은 스타벅스 주가의 목표 주가를 기존 107달러에서 84달러로 하향 조정하고 투자의견은 보류로 유지했습니다. 이러한 조정은 최근 스타벅스 경영진과의 논의에 따른 것이며, 최근 실적과 전망을 반영한 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 스타벅스(NASDAQ:SBUX)의 견고한 재무 상태를 강조합니다. 시가총액이 899억 1,000만 달러에 달하는 이 회사는 14년 연속 배당금을 인상하는 등 주주 환원에 대한 의지를 보여주고 있습니다. 이러한 노력은 현재 2.87%의 배당 수익률에 반영되어 투자자들에게 꾸준한 수입원을 제공합니다. 또한 스타벅스는 적당한 수준의 부채로 운영되고 있어 재무 안정성을 우려하는 투자자에게는 안심할 수 있는 신호가 될 수 있습니다.
InvestingPro 팁은 스타벅스가 단기 수익 성장에 비해 프리미엄이 붙은 21.84의 높은 P/E 비율로 거래되고 있지만 호텔, 레스토랑 및 레저 산업에서 여전히 눈에 띄는 업체라는 점을 강조합니다. 애널리스트들은 지난 12개월 동안의 강력한 수익성 실적을 바탕으로 올해 수익성을 예측하고 있습니다. 회사의 실적과 잠재적 투자 기회에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 팁과 지표를 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있고, 투자 결정에 도움이 되는 5가지 이상의 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다.
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